DBO 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DBO

Invesco DB Oil Fund

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$20.03

-0.68 ▼ -3.28%

🌙 7월 28일 6:36 PM ET (한국 7/29 07:36)

$20.48

+0.45 ▲ +2.25%

ETF DBO menganalisis 10 aspek termasuk biaya pengelolaan, komposisi portofolio, sektoral, dividen, RSI, dan MACD.

Rasio Biaya

0.77%

Biaya operasional tahunan

Aset Bersih (AUM)

$254M

약 3480억원

Kepemilikan

4 entri

Imbal hasil dividen

Gaya Pengelolaan

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Energy	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	55.08%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	-6.4%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	15.95%	AUM ⓘ	$254M	Perf Month ⓘ	14.52%
Expense ⓘ	0.77%	NAV ⓘ	$20.91	Return% 5Y ⓘ	14.79%	52W High ⓘ	-16.47%	Perf Quarter ⓘ	-5.07%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	10.69%	52W Low ⓘ	72.08%	Perf Half Y ⓘ	54.31%
Flows% 1M ⓘ	-0.2%	Flows% YTD ⓘ	-28.94%	Return% SI ⓘ	0.26%	Volatility(W/M) ⓘ	2.93% 2.8%	Perf YTD ⓘ	64.18%
SMA20 ⓘ	1.84%	SMA50 ⓘ	-1.62%	SMA200 ⓘ	20.34%	RSI (14) ⓘ	48.96	Beta ⓘ	0.1
IPO ⓘ	2007/1/5	Prev Close ⓘ	$20.71	Perf Year ⓘ	47.96%	Avg Volume ⓘ	0.70M	Price ⓘ	$20.03

📊 Analisis investasi Invesco DB Oil Fund (DBO)

Ikhtisar ETF

Invesco DB Oil Fund · Commodities & Metals - Energy

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DB Oil Fund는 원유 시장 가치 변화를 반영하도록 설계된 DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return(DBIQ-OY CL ER) 추종을 목표로 합니다. 단일 기초 상품은 WTI 원유이며, 해당 지수를 추종하기 위해 선물 계약에 투자합니다.

📘 DBO ETF 자세히 알아보기 →

U.S.commodityfuturesoil

규모: $254M 약 3480억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

Efisiensi biaya

Biaya pengelolaan tahunan · Peringkat dalam kategori · Dampak biaya jangka panjang

Biaya manajemen rata-rata — 0.77% per tahun

Dalam rata-rata kategori Commodities & Metals - Energy.

Biaya pengelolaan tahunan efektif (Net Expense Ratio)

평균권

0.77%

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

Simulasi Biaya Aktual Berdasarkan Jumlah Investasi

$100.0M

Biaya Manajemen Tahunan

$770K

Beban tambahan $220K per tahun dibanding rata-rata kategori

Biaya Tahunan Median Kategori

$550K

Berdasarkan rasio biaya 0.55%

Akumulasi Biaya Manajemen 10 Tahun (Simulasi jangka panjang dengan asumsi pasar naik 7% per tahun)

$13.7M

14.2% dari uang yang bisa Anda dapatkan tanpa biaya akan dialihkan ke manajer investasi

💡 Biaya manajemen mengambil sebagian aset setiap tahun, sehingga jika diakumulasikan dengan bunga majemuk selama 10 tahun, kerugiannya jauh lebih besar daripada sekadar penjumlahan sederhana (biaya tahunan × 10). Asumsi imbal hasil 7% per tahun didasarkan pada rata-rata jangka panjang S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Sesuaikan jumlah menggunakan slider dan perubahan akan langsung terlihat.

Alternatif lebih murah di kategori yang sama

USO

United States Oil Fund

0.60%

-0.17% poin per tahun

OILK

ProShares K-1 Free Crude Oil ETF

0.69%

-0.08% poin per tahun

* Biaya yang lebih rendah belum tentu menjadikan ETF lebih baik. Periksa juga indeks acuan, likuiditas, dan aspek pajak.

Kinerja jangka panjang

Imbal hasil 1 tahun · 3 tahun · 5 tahun · 10 tahun · terhadap benchmark · ketahanan saat pasar turun

Imbal hasil termasuk yang teratas dalam kategori

상위 25% dalam 전체 ETF.Dalam 1 tahun, +37.3%p dibandingkan tolok ukur (SPY).

ℹ️ Angka "1 tahun·3 tahun·5 tahun·10 tahun" di bawah adalah rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) untuk periode yang dihitung mundur dari hari ini. Contoh: "3 tahun +12%" berarti tumbuh majemuk sebesar 12% per tahun selama 3 tahun terakhir.

🪙 ETF Komoditas — Pergerakan Harga, Bukan Dividen

Produk yang terekspos harga spot (atau futures) komoditas, tidak membagikan dividen, dan murni pergerakan harga yang menjadi sumber imbal hasilnya. Acuan pembanding yang lebih bermakna adalah harga komoditas itu sendiri, bukan indeks acuan seperti SPY.

Jika Anda berinvestasi 10 tahun lalu, kini…

$100.0M

Aset saat ini

$276.1M

→

Keuntungan kumulatif

+$176.1M

Rata-rata tahunan +10.7%

1 tahun

2025.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan +55.08%

상위 5%

Unggul 37.3%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya5% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

3 tahun

2023.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan +15.95% Kumulatif +55.9%

평균권

Tertinggal 3.3%p per tahun dibanding acuan

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

5 tahun

2021.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan +14.79% Kumulatif +99.3%

상위 25%

Unggul 1.6%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya25% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

10 tahun

2016.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan +10.69% Kumulatif +176.1%

평균권

Tertinggal 4.2%p per tahun dibanding acuan

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

Kurva total return kumulatif 10 tahun

Mulai 2016-07-28 dengan basis 100 juta won — nilai kurva dibaca langsung dalam satuan 100 juta won (contoh: 308 → 3,08 miliar). ETF ini dan benchmark diselaraskan ke 100 dari tanggal mulai yang sama.

DBO · Harga saja DBO · Harga + dividen kumulatif DBO · Reinvestasi Dividen S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Harga Saja: tidak termasuk dividen, hanya mengikuti harga saham murni. ETF covered call dan dividen tinggi sering kali menunjukkan garis ini turun atau stagnan, sehingga bermakna dari sudut pandang "pelestarian modal". Harga + Dividen Kumulatif: jumlah lembar saham tetap, dividen yang diterima ditumpuk sebagai tunai. Mirip dengan total aset yang dirasakan di rekening sebenarnya. Reinvestasi Dividen: dividen yang diterima langsung digunakan untuk beli tambahan (berbasis adjClose, standar industri untuk total return). Semakin lebar jarak ketiga garis, semakin mudah menilai efektivitas strategi dividen.

Perbandingan Imbal Hasil Tahunan

Imbal hasil ETF per tahun kalender vs S&P 500 (SPY)

DBO S&P 500 (SPY)

+70%

−70%

+7%

2017

-16%

2018

+26%

2019

-21%

2020

+64%

2021

+11%

2022

-2%

2023

+9%

2024

-13%

2025

+65%

2026 YTD

💡 SPY sebagai benchmark saham memiliki kelas aset yang berbeda, jadi perbandingan langsung hanya bersifat referensi.

ℹ️ Imbal hasil dari 1 Januari hingga 31 Desember setiap tahun. Kolom tahun berjalan (2026) ditampilkan dengan transparansi lebih rendah untuk menunjukkan YTD (belum lengkap). Jika warna biru lebih tinggi dari abu-abu, ETF tersebut mengalahkan benchmark di tahun itu.

Tingkat kemenangan vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 tahun

Kalah dari benchmark (22%)

YTD +2026: Unggul (64.6% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 Win rate terhadap SPY yang jenis asetnya berbeda hanya untuk referensi.

ℹ️ Jumlah tahun kemenangan dibandingkan S&P 500 (SPY) dalam satu tahun kalender penuh (1/1–12/31). Tahun berjalan (YTD) ditampilkan terpisah.

Downside Capture (Penurunan Ikut Serta)

🛡️ -46%

Turun lebih sedikit dari benchmark di pasar turun — pertahanan sangat baik

<85% (Bertahan) 85~110% (Sejalan) >110% (Lemah)

ℹ️ Rata-rata penurunan ETF ini dalam % ketika S&P 500 (SPY) turun −1%. Berdasarkan imbal hasil harian 3 tahun terakhir (hanya hari di mana benchmark bernilai negatif).

Karakteristik Risiko

Volatilitas · Beta · Drawdown Maksimum · Sharpe · Riwayat Pemulihan dari Penurunan

Peringkat Risiko Keseluruhan

Acuan Komoditas

Komoditas bergerak dengan irama yang berbeda dari pasar saham. Tingkat volatilitasnya sangat bervariasi tergantung jenisnya (emas relatif stabil, minyak bumi sangat fluktuatif).

🪙 ETF Komoditas — Pola Volatilitas Independen

Komoditas bergerak dengan ritme yang berbeda dari pasar saham. Beta (terhadap saham) kurang relevan, dan volatilitas sangat bervariasi antar aset (rendah untuk emas, tinggi untuk minyak mentah).

Beta (Sensitivitas Pasar)

상위 25%

0.10

Jika pasar naik +10% +1.0%

Jika pasar turun -10% -1.0%

Posisi Saya25% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

ℹ️ Beta 1,0 berarti bergerak sejalan dengan pasar. Di atas 1 berarti bergerak lebih besar dari pasar, di bawah 1 berarti lebih kecil.

Rata-rata fluktuasi harian (1 bulan terakhir)

하위 25%

±2.80%

S&P 500 umumnya ±1,0~1,3% · Obligasi ±0,3% · ETF leveraged ±3% atau lebih

Tren volatilitas tahunan (10 tahun terakhir)

ℹ️ Rata-rata fluktuasi harga harian ETF ini. Nilai 1% berarti "rata-rata bergerak ±1% per hari". Kurva bergulir di bawah menunjukkan tren volatilitas tahunan (indikator standar jangka panjang) dari waktu ke waktu.

Penurunan Maksimum (Max Drawdown) · 10 tahun terakhir

-61.7%

Durasi Penurunan: 19 bulan

2018-10-03 → 2020-04-28

Pulih dalam sekitar 1.4 tahun

2015-07-31 Terburuk -60% 2026-07-01

ℹ️ Maximum drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah di masa lalu. Ini mencerminkan pengalaman penurunan terburuk yang harus ditahan secara psikologis oleh investor jangka panjang.

Rasio Sharpe (imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko)

0.10

Kurang — Imbal hasil rendah terhadap risiko

ℹ️ Nilai yang dihitung dari imbal hasil tahunan dikurangi imbal hasil tanpa risiko (tahunan 3%), lalu dibagi dengan volatilitas tahunan. Jika di atas 1.0, umumnya dianggap "imbal hasil yang baik dibanding risiko".

Perkiraan kerugian maksimum bulanan (VaR 95%)

-15.9%

Berdasarkan data historis, bulan yang penurunannya melebihi angka ini hanya terjadi sebanyak5%kali.

ℹ️ Estimasi statistik yang berarti "dengan probabilitas 95%, kerugian dalam satu bulan tidak akan melebihi angka ini ke depan". Sisa 5% adalah skenario guncangan tingkat krisis keuangan atau pandemi.

Daya Tarik Investasi Menyeluruh

Untuk tujuan apa ETF ini paling cocok — kekuatan · kelemahan · profil investor

Memiliki kekuatan sekaligus kelemahan Periksa kesesuaian di bawah ini untuk melihat apakah ETF ini cocok dengan tujuan investasi Anda.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investor yang ingin mendiversifikasi aset

✅ 강점

📈Imbal hasil jangka panjang termasuk yang tertinggi

⚠️ 약점·주의사항

⚠️Volatilitas di atas rata-rata

Perbandingan kategori sejenis

Kategori: Commodities & Metals - Energy

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Commodities & Metals - Energy

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DBO보다 유리, ▼ 표시는 DBO보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DBO	Invesco DB Oil Fund	0.77%	$254M	4	-	+64.18%	+47.96%
USO	United States Oil Fund	0.6% ▲	$2.2B ▲	8	-	-	+56.14% ▲
BNO	United States Brent Oil Fund LP	1.15% ▼	$652M ▲	6	-	-	+50.87% ▲
UNG	United States Natural Gas Fund	1.24% ▼	$461M ▲	8	-	-	-28.31% ▼
OILK	ProShares K-1 Free Crude Oil ETF	0.69% ▲	$207M ▼	6	8.91%	-	+20.39% ▼
USL	United States 12 Month Oil Fund LP	1.01% ▼	$45M ▼	17	-	-	+30.61% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ DBO보다 유리 · ▼ DBO보다 불리

ETF Leverage & Covered Call dengan tema yang sama

ETF yang mendekati tema yang sama dengan strategi berbeda

21 ETF (Leverage 8 · Invers 6 · Covered Call 7) yang mengelola tema yang sama dengan DBO melalui leverage & covered call

Bukan produk derivatif langsung dari DBO, melainkan ETF yang membahas tema yang sama dengan strategi berbeda.

ℹ️ ETF apa yang dikumpulkan di sini?

Di antara ETF yang temanya (kategori·sektor) serupa dengan DBO, ada yang menggunakan strategi khusus. Leverage melipatgandakan fluktuasi harian 2–3 kali, Inverse membalik arah keuntungan, dan Covered Call menghasilkan dividen bulanan dari premi opsi.

⚠️ Perhatian untuk Jangka Panjang

ETF Leverage·Inverse hanya mengikuti imbal hasil harian. Saat volatilitas tinggi, semakin lama disimpan semakin lebar selisih imbal hasil dengan indeks asal karena volatility decay menumpuk, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.

📈 Leverage 8 ETF yang menggandakan atau melipatgandakan (2–3x) pergerakan tema yang sama (volatilitas tinggi)