Ini adalah ETF tematik sektoral yang berbasis pada indeks S&P Aerospace & Defense Select Industry, yang melacak kinerja perusahaan-perusahaan di industri kedirgantaraan dan pertahanan. ETF ini mencakup secara luas perusahaan-perusahaan di bidang pertahanan, manufaktur pesawat terbang, komponen, dan luar angkasa.

ETF ini cocok bagi investor yang ingin berinvestasi secara terfokus pada tema industri kedirgantaraan dan pertahanan di saat belanja pertahanan meningkat dan variabel geopolitik menjadi sorotan.

ETF ini dikelola secara pasif (melacak indeks) oleh State Street.

ETF ini berinvestasi dengan metode pengambilan sampel pada perusahaan-perusahaan di industri kedirgantaraan dan pertahanan yang menjadi komponen indeks, sehingga sebagian besar aset dialokasikan ke saham-saham tersebut. Strukturnya mencakup secara luas seluruh rantai nilai industri, mulai dari perusahaan pertahanan besar hingga perusahaan komponen dan pemeliharaan pesawat terbang.

• Eksposur terfokus murni pada tema industri kedirgantaraan dan pertahanan
• Diversifikasi mendekati equal-weight yang mengurangi bias ke saham-saham berkapitalisasi besar tertentu

Aset kelolaan (AUM) mencapai $5.0B dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.35%.

Dibandingkan dengan ETF industri sejenis, yaitu ITA·PPA, terdapat perbedaan pada tingkat biaya dan metode pembobotan saham, sehingga diperlukan perbandingan.

Di tengah variabel geopolitik dan tren peningkatan anggaran pertahanan di berbagai negara, minat terhadap saham-sawang terkait industri pertahanan secara keseluruhan terus berlanjut, dan dalam jangka pendek, kinerjanya menunjukkan volatilitas seiring dengan rilis laporan keuangan dan perubahan kebijakan anggaran pemerintah.

Ketika isu pertahanan dan keamanan menjadi sorotan, terjadi kecenderungan meningkatnya aliran masuk dana tematik, dan arus dana ini menunjukkan karakteristik yang sensitif terhadap berita kebijakan terkait serta peristiwa geopolitik.

Eksposur murni pada tema industri kedirgantaraan dan pertahanan menjadi kekuatan, namun konsentrasi pada industri tertentu yang menyebabkan meningkatnya volatilitas menjadi kelemahan.

Sebagai pembanding yang melacak industri serupa, terdapat ITA·PPA yang ditunjukkan pada tabel, dan keduanya memiliki perbedaan tingkat biaya serta metode kalkulasi pembobotan saham. Jika ingin eksposur yang lebih luas terhadap sektor industri, XLI dapat menjadi alternatif, dan jika ingin memperluas cakrawala hingga industri transportasi, IYT dapat dipertimbangkan, sementara bagi yang tertarik pada tema kebangkitan manufaktur, AIRR juga dapat menjadi produk terkait yang patut ditinjau.

Berikut adalah poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di XAR. Karena merupakan produk yang berinvestasi secara terfokus pada tema spesifik industri kedirgantaraan dan pertahanan, berbeda dengan ETF industri umum, perlu diperiksa terlebih dahulu secara memadai mengenai risiko konsentrasi industri dan sensitivitas terhadap kebijakan.

Pada saat perubahan kebijakan anggaran pertahanan atau meredanya variabel geopolitik, dana tematik dapat keluar dengan cepat, dan permintaan penumpang pesawat maupun masalah rantai pasok juga dapat menjadi faktor volatilitas bagi industri secara keseluruhan.

Ini adalah ETF tematik yang cocok bagi investor yang ingin berinvestasi secara terfokus pada industri kedirgantaraan dan pertahanan, dan dengan mempertimbangkan risiko konsentrasi industri, disarankan untuk mengatur proporsi di dalam portofolio.