TIIV ETF terutama berinvestasi pada saham dan surat berharga simpanan (depositary receipts) perusahaan yang berkedudukan di luar negeri, dan merupakan ETF aktif yang mencari peluang saham value di negara maju serta negara berkembang di luar Amerika Serikat. Tujuannya adalah mengejar total return yang terutama dicapai melalui capital gain.

Cocok bagi investor yang ingin mendapatkan eksposur saham value internasional dengan pendekatan penyaringan berbasis nilai intrinsik, sambil menanggung risiko nilai tukar dan volatilitas per wilayah pada saham luar negeri.

ETF ini dikelola secara aktif oleh Advisors Asset Management.

Tim pengelola mengkaji kandidat emiten dengan berfokus pada selisih antara harga pasar perusahaan dan nilai intrinsik yang mereka perkirakan sendiri. Tidak hanya valuasi, pertimbangan kekuatan fundamental dan tren laba, pergerakan harga, serta diversifikasi wilayah dan sektor turut diperhatikan dalam membentuk dan menyesuaikan portofolio.

• Pemilihan emiten berbasis nilai intrinsik
• Cakupan investasi yang meliputi negara maju dan negara berkembang di luar negeri

Aset kelolaan (AUM) mencapai $32.4M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.54%.

Harga pasar ETF dapat berbeda dari nilai aset bersih, dan perbedaan jam perdagangan bursa luar negeri serta likuiditas aset dasar dapat memengaruhi lingkungan kuotasi.

Tren imbal hasil dipengaruhi oleh kinerja relatif saham value internasional, pergerakan mata uang lokal terhadap dolar, serta perubahan laba perusahaan emiten. Ketika kondisi antar wilayah dan sektor beragam, volatilitas jangka pendek dapat meningkat.

Permintaan terhadap saham value luar negeri dapat bervariasi tergantung pada ekspektasi suku bunga dan siklus ekonomi, lingkungan mata uang, serta perubahan kebijakan di tiap wilayah. Arus dana pada strategi aktif dapat dipengaruhi tidak hanya oleh arah pasar, tetapi juga oleh hasil pemilihan emiten dan kondisi perdagangan.

Penyaringan berbasis nilai intrinsik dan diversifikasi internasional menjadi kekuatan utama, namun investor harus siap menanggung risiko akibat keputusan pengelolaan serta risiko nilai tukar dan pasar luar negeri.

EFV ETF yang ditampilkan dalam tabel merupakan acuan pembanding yang memberikan eksposur luas terhadap saham value di negara maju, sementara AVDV ETF dapat dirujuk ketika ingin turut menelaah karakteristik saham value berkapitalisasi kecil internasional. DISV ETF dapat digunakan sebagai pembanding untuk eksposur serupa saham value kecil internasional, dan IVLU ETF dapat menjadi acuan pembanding untuk pendekatan faktor value internasional. JIVE ETF menjadi kandidat untuk ditelaah dari sisi perbedaan metode pengelolaan aktif dan beban biaya sebagai produk saham value internasional aktif. Selain kandidat yang disediakan, data pengganti langsung secara terpisah terbatas.

Sebelum memasukkan TIIV ETF ke dalam portofolio, perlu dipastikan bahwa strategi pemilihan berbasis nilai intrinsik tersebut sesuai dengan tujuan alokasi saham luar negeri Anda. Perlu dilakukan pemeriksaan terhadap struktur distribusi, eksposur nilai tukar, kondisi perdagangan, serta risiko per wilayah.

Mengingat struktur investasi pada saham dan depositary receipts luar negeri, nilai tukar, kebijakan serta regulasi tiap negara, variabel geopolitik, dan perubahan likuiditas pasar lokal dapat bekerja secara bersamaan. Risiko bahwa pemilihan emiten secara aktif tidak sesuai ekspektasi juga perlu dipertimbangkan.

TIIV ETF dapat dipertimbangkan bagi investor yang mencari strategi penyaringan saham value internasional dari perspektif nilai intrinsik. Namun, penting untuk memahami tujuan yang berorientasi pada capital gain dan bukan distribusi, serta risiko pasar luar negeri, sembari memeriksa kondisi perdagangan dan perubahan portofolio.