Ini adalah ETF multi-aset aktif yang mengikuti sinyal pengikut tren di empat kelas aset: saham, obligasi, mata uang, dan komoditas. Produk ini dikelola dengan menggabungkan posisi derivatif seperti futures dan forward serta posisi long-short saham berdasarkan aturan sistem.

Cocok bagi investor yang membutuhkan aset diversifikasi dengan korelasi rendah terhadap portofolio saham-obligasi tradisional.

ETF ini dikelola secara aktif oleh Blueprint Fund Management.

Mengikuti sistem pengikut tren yang dikenal sebagai Program Chesapeake, ETF ini mengekspos diri secara long-short pada derivatif seperti futures dan forward di pasar global, sambil secara terpisah memegang posisi long-short saham serta aset berupa obligasi pemerintah jangka pendek dan setara kas. Posisi disesuaikan mengikuti arah tren pasar untuk mengejar peluang imbal hasil di berbagai kelas aset.

• Diversifikasi pengikut tren di empat kelas aset
• Struktur yang menggabungkan derivatif futures dengan posisi long-short saham

Aset kelolaan (AUM) mencapai $156.6M, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 1.13%.

Beban biaya cenderung sedikit lebih tinggi dibandingkan produk managed futures sejenis, sehingga pemeriksaan biaya menjadi penting mengingat struktur pengelolaan aktif.

Karena karakteristik strategi pengikut tren, kinerja menonjol ketika pasar membentuk arah tren yang jelas, namun cenderung kurang optimal pada fase sideways yang minim arah. Oleh karena itu, pola kinerjanya cenderung berbeda dari aset tradisional.

Kepercayaan terhadap strategi managed futures cenderung meningkat pada saat keterbatasan diversifikasi portofolio saham-obligasi tradisional menjadi nyata. Namun, arus dana masuk dan keluar dapat cukup fluktuatif tergantung pada kondisi pasar.

Korelasi rendah dengan aset tradisional menjadi kekuatan, namun biaya tinggi dan potensi kinerja buruk di pasar sideways menjadi kelemahan.

Di antara pembanding yang tercantum dalam tabel, CTA merupakan produk perbandingan langsung yang menggunakan strategi managed futures serupa, sementara ALLW bersifat multi-aset untuk segala kondisi, IALT merupakan strategi alternatif berbasis sistem, dan CGBL bernuansa core balanced dengan karakter berbeda. Sebagai pengganti langsung di luar tabel, produk managed futures unggulan seperti KMLM dan DBMF juga dapat dipertimbangkan, dengan perbedaan pada biaya dan komposisi detail strategi.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di TFPN. Produk ini layak dipertimbangkan untuk efek diversifikasi yang berbeda dari aset tradisional, namun penting untuk memahami sepenuhnya beban biaya dan karakteristik strategi pengikut tren, serta menetapkan perannya secara jelas di dalam portofolio.

Kinerja buruk pada fase sideways tanpa tren yang terbentuk dan beban biaya yang tinggi merupakan faktor risiko utama. Faktor pergerakan laba-rugi menjadi kompleks karena derivatif dan struktur long-short, sehingga pemahaman terhadap strategi harus didahulukan.

Produk ini layak dipertimbangkan bagi investor yang membutuhkan sarana diversifikasi dengan korelasi rendah terhadap aset tradisional. Namun, dengan mempertimbangkan beban biaya dan potensi kinerja buruk di pasar sideways, produk ini lebih cocok digunakan sebagai aset pendukung dalam portofolio.