ETF ini dikelola secara aktif dan berinvestasi pada saham negara maju secara global di luar Amerika Serikat. Penyaringan emiten dilakukan menggunakan model skor multifaktor yang mencakup nilai, kualitas, dan momentum, serta juga mengizinkan sebagian kecil alokasi ke negara berkembang.

Cocok bagi investor yang ingin diversifikasi ke pasar negara maju di luar AS dan lebih memilih seleksi aktif berbasis model kuantitatif.

ETF dengan metode pengelolaan aktif (dikelola secara proaktif) yang dikelola oleh First Trust.

RiverFront menyaring emiten negara maju berdasarkan skor dari berbagai faktor seperti nilai, kualitas, dan momentum, serta menyesuaikan bobot dengan mempertimbangkan eksposur wilayah, sektor, likuiditas, dan risiko. Model kuantitatif berbasis aturan ini dipadukan dengan penilaian diskresioner dari tim pengelola, sementara eksposur mata uang asing dilindungi secara dinamis sesuai kebijakan manajer.

• Kombinasi seleksi kuantitatif multifaktor dan kebijakan diskresioner manajer
• Pengelolaan lindung nilai mata uang secara dinamis

Aset kelolaan (AUM) mencapai $166.1M dan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan adalah 0.83%.

Biayanya cenderung lebih tinggi dibanding ETF luar negeri pasif, tetapi menawarkan seleksi aktif dan keleluasaan lindung nilai mata uang.

Kinerja sangat dipengaruhi oleh tren bursa negara maju di luar AS serta arah nilai tukar dolar AS, dan karena sifat seleksi aktifnya, tren dapat berbeda dari ETF pasif di kategori yang sama. Belakangan ini, nilai tukar dan perbedaan siklus ekonomi antar wilayah menjadi faktor pergerakan utama.

Arus dana bergantung pada permintaan diversifikasi di luar AS dan daya tarik valuasi pasar luar negeri. Mengingat sifat kategori ETF aktif, skala asetnya relatif lebih kecil dibanding ETF pasif berukuran besar, serta sangat sensitif terhadap kondisi pasar.

Keunggulan utamanya adalah seleksi multifaktor aktif dan keleluasaan lindung nilai mata uang, sedangkan kekurangannya adalah biaya yang lebih tinggi dibanding ETF pasif serta ketidakpastian kinerja aktif.

VEA, IEFA, dan EFA yang tercantum pada tabel merupakan ETF pasif berbiaya lebih rendah yang berinvestasi di negara maju di luar AS, sehingga menjadi pembanding langsung terhadap pengelolaan aktif RFDI. Jika ingin memperluas eksposur ke seluruh dunia termasuk Amerika Serikat, ETF berskala luas seperti VXUS dan VT juga dapat dipertimbangkan, dan keduanya umumnya memiliki biaya lebih rendah daripada RFDI.

Berikut hal-hal yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada RFDI. Mengingat ETF ini bersifat aktif, penting untuk memahami dan memverifikasi terlebih dahulu bahwa biaya lebih tinggi dibanding ETF pasif, metode pengelolaannya berupa seleksi multifaktor, serta kebijakan lindung nilai mata uang dinamisnya.

Ketidakpastian kinerja dari seleksi aktif serta fluktuasi nilai tukar menjadi faktor risiko utama. Biaya yang lebih tinggi dibanding ETF pasif dapat memberikan dampak kumulatif pada imbal hasil jangka panjang, dan pada periode gejolak pasar luar negeri, kerugian jangka pendek bisa cukup besar.

Jika ingin berinvestasi secara aktif di negara maju di luar AS dan menginginkan keleluasaan lindung nilai mata uang, ETF aktif ini layak dipertimbangkan. Jika prioritas utama adalah biaya rendah dan diversifikasi sederhana, ETF pasif seperti VEA atau IEFA kemungkinan lebih sesuai.