Ini adalah ETF trend following berbasis aturan yang menilai tren indeks saham mid-cap AS menggunakan rata-rata bergerak dan berpindah antara saham serta obligasi negara jangka pendek. Ketika tren bullish, dana dialokasikan ke saham mid-cap, dan ketika tren berbalik bearish, bobot dialihkan ke obligasi negara jangka pendek.

Cocok bagi investor yang ingin mengelola risiko penurunan saham mid-cap melalui trend following serta menyukai pengelolaan berbasis aturan.

ETF ini dikelola oleh Pacer dengan metode pengelolaan pasif (pelacakan indeks).

ETF ini menerapkan strategi trend following berbasis aturan yang berinvestasi pada saham mid-cap ketika harga indeks saham mid-cap AS menunjukkan tren bullish di atas rata-rata bergerak, dan mengalihkan bobot ke obligasi negara jangka pendek ketika tren berbalik bearish. ETF berpindah antara saham dan obligasi berdasarkan sinyal yang telah ditentukan untuk mengurangi risiko pada fase penurunan, tetapi jika pembalikan tren terjadi terlambat, kinerja bisa terpengaruh.

• Transisi saham dan obligasi mengikuti tren
• Pengelolaan berbasis aturan dengan rata-rata bergerak

Aset kelolaan (AUM) mencapai $372.8M dengan total rasio biaya (Expense Ratio) sebesar 0.60% per tahun.

Dibandingkan ETF yang hanya memegang saham mid-cap secara sederhana, titik perbandingan utama adalah metode pengelolaan yang berpindah antara saham dan obligasi mengikuti tren.

Strategi trend following menunjukkan tren berpartisipasi pada kenaikan dengan berinvestasi di saham saat tren naik kuat, dan berupaya mengurangi penurunan dengan berpindah ke obligasi saat tren turun. Namun pada pasar sideways yang berulang tanpa tren, transisi yang sering dapat menggerus kinerja.

Produk trend following mengalami arus dana masuk dan keluar yang bervariasi tergantung tren pasar dan preferensi risiko, dan pada saat perhatian terhadap pengelolaan volatilitas meningkat, dana dapat berpindah ke kelompok produk terkait. Ketepatan waktu pembalikan tren yang memengaruhi kinerja secara signifikan juga perlu diperiksa.

Pengelolaan risiko penurunan melalui trend following menjadi kekuatan, sementara kerugian pada pasar sideways, keterlambatan transisi, dan terbatasnya partisipasi kenaikan menjadi pertimbangan.

Jika ingin memegang saham mid-cap secara langsung tanpa pembalikan tren, pengganti langsung termasuk IJH dan MDY, dan produk seperti VO yang memegang segmen mid-cap dengan cara berbeda juga menjadi pembanding. Pembeda ETF ini adalah trend following berbasis aturan yang berpindah antara saham mid-cap dan obligasi negara jangka pendek mengikuti tren.

Berikut poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di PTMC. Pengelolaan risiko penurunan melalui trend following menjadi daya tarik, tetapi kerugian pada pasar sideways, keterlambatan transisi, dan terbatasnya partisipasi kenaikan perlu dikonfirmasi terlebih dahulu. Membandingkan dengan produk yang hanya memegang saham mid-cap secara sederhana juga disarankan.

Transisi yang sering pada pasar sideways tanpa tren dan keterlambatan sinyal tren menjadi variabel utama kinerja jangka pendek, dan selama berpindah ke obligasi tidak dapat berpartisipasi dalam kenaikan saham. Trend following tidak dapat menghindari seluruh penurunan.

Ini merupakan kandidat yang cocok bagi investor yang ingin mengelola risiko penurunan saham mid-cap melalui trend following. Jika ingin memegang saham mid-cap secara langsung tanpa pembalikan tren, bandingkan dengan produk seperti IJH dan MDY, dan jika menginginkan trend following berbasis aturan, bandingkan dengan produk ini untuk memilih yang sesuai.