ETF ini melacak Indeks Monarch Volume Factor Dividend Tree. Indeks ini menyaring saham-saham AS berdasarkan faktor seperti volume perdagangan dan kemampuan membayar dividen, lalu memasukkannya secara berbasis aturan, dengan mengarahkan pada komposisi terdiversifikasi guna mengurangi konsentrasi pada saham tertentu.

Produk ini cocok bagi investor jangka menengah hingga panjang yang ingin menerima dividen sekaligus diversifikasi saham yang luas, dan yang tertarik pada strategi faktor berbasis aturan.

Ini adalah ETF dengan metode pengelolaan pasif (pelacakan indeks) yang dikelola oleh Monarch.

Saham-saham yang tercatat di bursa AS diseleksi berdasarkan aturan yang menggabungkan faktor berbasis volume perdagangan dengan kemampuan membayar dividen, dan bobot masing-masing saham dialokasikan secara relatif merata untuk meningkatkan efek diversifikasi. Pemasukan dan pengeluaran saham disesuaikan secara berkala mengikuti aturan indeks.

• Seleksi berbasis aturan yang menggabungkan faktor volume perdagangan dengan kemampuan dividen
• Komposisi terdiversifikasi dengan konsentrasi saham tertentu yang lebih rendah

Aset kelolaan (AUM) mencapai $142.1M, dengan rasio total biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 1.10%.

Dibandingkan dengan ETF pendapatan tinggi dan bertipe income yang ditampilkan bersama pada tabel, terdapat perbedaan pada metode pengelolaan dan tingkat biaya, sehingga ada baiknya untuk membedakan karakteristik strateginya saat menelaah.

Dengan komposisi yang berpusat pada saham-saham berperingkat dividen, ETF ini mengikuti pergerakan pasar secara umum, namun cenderung menunjukkan volatilitas yang berbeda tergantung pada tingkat suku bunga dan sentimen terhadap saham dividen. Pola imbal hasil dapat berbeda dari indeks yang berpusat pada saham pertumbuhan.

Permintaan yang menginginkan pendapatan (income) dan diversifikasi secara bersamaan memengaruhi aliran dana. Arah suku bunga dan perubahan preferensi terhadap saham dividen dapat mengubah arus masuk dan keluar dana, maka penting untuk turut mempertimbangkan kondisi pasar.

Keunggulan utamanya adalah seleksi dividen berbasis aturan dan diversifikasi yang luas, sementara hal yang perlu diperhatikan adalah biaya yang relatif lebih tinggi dan riwayat pengelolaan yang masih singkat.

Produk-produk yang terlihat pada tabel seperti QQQI·SPYI·ISPY·IWMI·ACYN merupakan ETF strategi pendapatan tinggi dan income yang memanfaatkan premi opsi, sehingga cara menghasilkan income-nya berbeda dengan MVFD yang mengedepankan seleksi saham dividen berbasis aturan. Jika ingin diversifikasi saham dividen AS yang luas, ETF dividen besar seperti SCHD·VIG yang berfokus pada pertumbuhan dividen, serta VYM yang berfokus pada dividen tinggi, juga dapat dipertimbangkan sebagai pembanding.

Berikut adalah poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di MVFD. Karena ETF ini merupakan ETF berperingkat dividen berbasis aturan, ada baiknya untuk memahami karakteristik strategi, biaya, riwayat pengelolaan, dan sensitivitas suku bunga terlebih dahulu.

Beban biaya dan riwayat pengelolaan yang singkat menjadi catatan utama, sementara volatilitas saham berperingkat dividen dapat meningkat tergantung pada arah suku bunga. Aliran imbal hasilnya dapat berbeda dari indeks yang berpusat pada saham pertumbuhan.

Ini merupakan pilihan yang layak dipertimbangkan bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi investasi ke saham-saham AS dengan kemampuan dividen secara berbasis aturan. Pahami biaya dan karakteristik strategi, lalu bandingkan dengan ETF bertipe pertumbuhan dividen sebelum mengambil keputusan.