ETF pendapatan dengan alokasi aset yang mengikuti Indeks Morningstar Multi-Asset High Income serta berinvestasi secara terdiversifikasi pada berbagai ETF iShares yang mencakup obligasi·saham·saham preferen·aset pendapatan alternatif.

Cocok bagi investor yang berorientasi pada pendapatan dan menginginkan diversifikasi lintas berbagai kelas aset sekaligus arus kas rutin.

ETF ini dikelola oleh iShares dengan pendekatan pengelolaan pasif (mengikuti indeks).

Memasukkan berbagai ETF iShares yang mewakili obligasi·saham·saham preferen·aset pendapatan alternatif untuk mengejar diversifikasi lintas kelas aset sekaligus penciptaan pendapatan. Dengan struktur fund of funds yang terdiri atas ETF, bukan saham individual, rebalancing dilakukan secara berkala mengikuti perubahan bobot komposisi indeks.

• Eksposur pendapatan terdiversifikasi yang mencakup obligasi·saham·aset alternatif dalam satu produk tunggal
• Struktur fund of funds yang terdiri atas berbagai ETF iShares

Aset yang dikelola (AUM) mencapai $129.1M, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.50%.

Karena terdapat perbedaan dalam bobot alokasi aset serta struktur biaya dibandingkan ETF pendapatan sejenis yang ditampilkan pada tabel, diperlukan perbandingan yang sesuai dengan karakter pendapatan Anda.

Mengingat komposisi yang memadukan obligasi·saham·aset alternatif, kinerja cenderung menunjukkan fluktuasi yang moderat mengikuti arah suku bunga·pasar saham, serta menampilkan pergerakan yang lebih terdiversifikasi dibanding kelas aset individual.

Arus masuk dan keluar dana berubah-ubah tergantung pada lingkungan suku bunga serta sentimen investasi terhadap aset berpendapatan, dan cenderung mendapat perhatian lebih besar pada fase ketika preferensi terhadap aset dengan dividen tinggi menguat.

Diversifikasi pendapatan lintas berbagai kelas aset menjadi kekuatan utama, sementara beban biaya akibat struktur berlapis serta konsentrasi yang lebih rendah dibanding kelas aset individual menjadi kelemahannya.

Produk FPEI dan YLD yang ditampilkan bersama pada tabel merupakan ETF pendapatan yang lebih terfokus pada saham preferen·high yield, sedangkan IYLD memiliki struktur alokasi aset yang mencakup obligasi·saham·aset alternatif, sehingga berbeda dalam pendekatan. Produk INCM juga memiliki karakter yang berbeda sebagai produk pendapatan dengan metode pengelolaan aktif. Sebagai pembanding di luar tabel, produk seperti YYY yang terdiri atas dana tertutup, GYLD yang memasukkan secara luas aset dividen global, SPHD yang menggabungkan dividen dan volatilitas rendah, serta DIVO dengan strategi covered call juga dapat dipertimbangkan bersama sebagai alternatif untuk tujuan pendapatan.

Poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di IYLD. Karena merupakan produk pendapatan berbasis alokasi aset, struktur dan biaya, sensitivitas suku bunga, serta apakah terdapat eksposur aset luar negeri perlu dicek secara cermat terlebih dahulu.

Sensitivitas suku bunga akibat bobot obligasi serta struktur biaya berlapis merupakan faktor risiko utama. Karena terdiversifikasi ke berbagai kelas aset, pada fase reli tajam pada kelas aset tertentu, kinerja dapat terlihat lebih moderat.

ETF alokasi aset yang sesuai bagi investor yang ingin memperoleh diversifikasi pendapatan lintas berbagai kelas aset dalam satu produk. Jika menginginkan pendapatan yang terfokus pada kelas aset tertentu, ETF dengan kategori lebih spesifik seperti FPEI·YLD dapat menjadi alternatif.