ETF inti yang mengikuti indeks Russell 1000, yang mencakup secara luas saham-saham besar AS. ETF ini memiliki jumlah komponen yang lebih banyak dibanding S&P 500 sehingga cakupan eksposurnya sedikit lebih luas hingga saham menengah-besar, dan menerapkan pembobotan berbasis kapitalisasi pasar.

Cocok bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi luas ke saham-saham besar AS secara keseluruhan dan memegangnya dalam jangka panjang sebagai aset inti.

ETF ini dikelola oleh BlackRock (iShares) dengan metode pengelolaan pasif (mengikuti indeks).

ETF ini memegang saham-saham komponen indeks Russell 1000 dengan bobot sesuai kapitalisasi pasar untuk mengikuti kinerja keseluruhan saham-saham besar AS. Rebalancing indeks diterapkan mengikuti jadwal lembaga penyedia indeks, bukan manajer investasi, dan metode pasif mereplikasi indeks tanpa seleksi saham.

• Cakupan saham besar yang lebih luas dibanding S&P 500
• Tingkat rasio biaya yang lebih rendah dibanding rata-rata ETF inti

Aset kelolaan (AUM) mencapai $48.5B, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) sebesar 0.15% per tahun.

Dibanding VOO·IVV di kategori saham besar yang sama, indeks acuannya berbeda, dan terdapat perbedaan pada jumlah komponen serta tingkat rasio biaya.

Secara jangka panjang, ETF ini mempertahankan tren naik seiring pertumbuhan saham-saham besar AS; dalam jangka pendek, volatilitas sangat dipengaruhi oleh kebijakan suku bunga, musim laporan keuangan, dan volatilitas saham-saham teratas. Imbal hasil bervariasi tergantung kondisi pasar.

Arus dana masuk dan keluar cenderung stabil seiring permintaan terhadap aset inti AS; pada saat volatilitas pasar, karakteristik diversifikasi luas juga membuat arus dana terlihat stabil. Arus dana dapat bervariasi tergantung kondisi pasar.

Diversifikasi luas atas saham-saham besar dan rasio biaya rendah menjadi kekuatan, sementara konsentrasi pada saham-saham teratas dan eksposur nilai tukar dapat menjadi kelemahan.

VOO·IVV·SPY yang terlihat pada tabel merupakan ETF inti saham besar yang mengikuti S&P 500, dan menjadi pembanding langsung karena indeks acuan serta struktur biayanya berbeda dari IWB. Sebagai alternatif dengan rasio biaya lebih rendah yang mengikuti indeks Russell 1000 yang sama, tersedia VONE; untuk split gaya pertumbuhan·nilai, tersedia IWF·IWD; dan untuk cakupan eksposur lebih luas, IWV yang mendekati keseluruhan pasar AS juga dapat dipertimbangkan.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di IWB. Meskipun merupakan aset inti yang luas, perbedaan indeks acuan, biaya, konsentrasi saham teratas, dan nilai tukar sebaiknya dikonfirmasi terlebih dahulu.

Konsentrasi pada saham-saham besar teratas dan fluktuasi nilai tukar merupakan faktor utama volatilitas jangka pendek. Meskipun merupakan aset inti yang luas, saat terjadi crash pasar, diversifikasi saja tidak cukup untuk menahan kerugian, sehingga pengelolaan bobot tetap diperlukan.

Ini merupakan pilihan yang cocok sebagai aset inti yang mencakup secara luas saham-saham besar AS. Jika ingin berpusat pada S&P 500, maka VOO·IVV sesuai; jika menginginkan cakupan luas Russell 1000, maka IWB cocok; dan untuk rasio biaya lebih rendah, VONE juga dapat dipertimbangkan.