ETF pasif yang melacak Indeks MSCI Pacific, dengan kepemilikan saham-saham besar, menengah, dan kecil dari 5 negara maju — Jepang, Australia, Hong Kong, Singapura, dan Selandia Baru — menggunakan metode pembobotan berdasarkan kapitalisasi pasar. Menyediakan eksposur terdiversifikasi secara inti terhadap pasar negara maju Asia-Pasifik secara keseluruhan.

Cocok bagi investor jangka panjang yang ingin berinvestasi secara terdiversifikasi dengan biaya rendah di pasar saham negara maju Asia-Pasifik di luar Amerika Serikat.

ETF ini diterbitkan oleh BlackRock (iShares) pada tahun 2014 dengan metode pengelolaan pasif (pelacakan indeks).

Mengikuti kinerja pasar saham negara maju Asia-Pasifik dengan memiliki saham-saham anggota Indeks MSCI Pacific sesuai bobot kapitalisasi pasarnya. Bobot Jepang mencakup lebih dari setengah portofolio, diikuti oleh Australia, sementara Hong Kong, Singapura, dan Selandia Baru mengisi sisanya. Rebalancing berkala dilakukan sesuai jadwal komite indeks.

• Mencakup 5 negara maju Asia-Pasifik dalam satu produk
• Tingkat biaya rendah untuk mengurangi beban biaya kepemilikan jangka panjang

Aset kelolaan (AUM) mencapai $2.7B, dengan Rasio Biaya Total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.09%.

Dalam kategori yang sama, VPL yang memiliki skala besar melacak indeks Pasifik yang berbeda sehingga komposisi indeksnya agak berbeda, namun tingkat biayanya juga rendah. Kedua ETF sama-sama memiliki struktur dengan bobot Jepang yang tinggi, namun karena indeks acuan berbeda, komposisi dan bobot saham yang dimiliki dapat bervariasi.

Pasar negara maju Asia-Pasifik dipengaruhi oleh pergerakan mata uang seperti yen dan dolar Australia, serta oleh korelasi dengan siklus ekonomi Tiongkok. Ekspektasi perbaikan tata kelola perusahaan di bursa saham Jepang dan lingkungan ekspor sumber daya Australia telah memengaruhi dinamika pasar regional.

Dalam lingkungan di mana permintaan diversifikasi ke negara maju di luar AS meningkat, minat modal terhadap ETF Asia-Pasifik terus berlanjut, dan pada fase pelemahan dolar, cenderung memberikan dampak positif terhadap imbal hasil dalam konversi mata uang.

Diversifikasi negara yang luas dan tingkat biaya yang rendah menjadi kelebihan, sementara konsentrasi bobot Jepang dan eksposur terhadap fluktuasi nilai tukar merupakan risiko utama.

VPL yang ditampilkan pada tabel merupakan pembanding langsung yang melacak indeks Pasifik berbeda, memberikan eksposur regional serupa dengan tingkat biaya yang cenderung lebih rendah. AIA memiliki struktur yang terkonsentrasi pada 50 perusahaan besar Asia dan dapat dipertimbangkan untuk eksposur yang lebih terkompresi, sementara EZU adalah ETF yang menargetkan negara maju zona euro dengan kawasan berbeda. ILF adalah ETF Amerika Latin yang dapat dipertimbangkan secara terpisah jika menginginkan diversifikasi negara berkembang. Jika ingin memperluas cakupan ke seluruh Asia-Pasifik (termasuk negara berkembang), ETF luas seperti AAXJ juga dapat dipertimbangkan.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di IPAC. Meskipun ETF ini mendiversifikasi ke negara maju Asia-Pasifik, konsentrasi bobot Jepang, fluktuasi nilai tukar multi-mata uang, dan perbandingan biaya perlu dikonfirmasi terlebih dahulu.

Konsentrasi bobot pada satu negara, yaitu Jepang, dan fluktuasi nilai tukar multi-mata uang merupakan risiko utama. Dalam skenario risiko geopolitik Asia atau perlambatan ekonomi Tiongkok, bobot saham Hong Kong dan Singapura dapat terdampak.

ETF ini merupakan ETF inti yang cocok bagi investor jangka panjang yang ingin berinvestasi secara terdiversifikasi dengan biaya rendah di pasar negara maju Asia-Pasifik. Disarankan untuk membandingkannya dengan VPL sebagai alternatif di kawasan yang sama, lalu memeriksa komposisi indeks dan biayanya sebelum mengambil keputusan.