Ini adalah ETF strategi managed futures yang memperdagangkan futures berbagai aset seperti komoditas, mata uang, dan suku bunga mengikuti tren. Dengan menyesuaikan posisi beli atau jual mengikuti tren harga aset, ETF ini mengejar sumber imbal hasil yang memiliki korelasi rendah dengan saham.

Strategi pengikut tren ini memiliki korelasi rendah dengan saham dan obligasi, sehingga menambah sumber imbal hasil yang terdiversifikasi, dan cocok bagi investor yang bersedia menanggung kinerja buruk saat tren tidak terbentuk.

ETF ini dikelola secara aktif (dikelola secara proaktif) oleh Invesco.

Strategi pengikut tren ini menetapkan posisi beli atau jual mengikuti tren harga futures berbagai aset seperti komoditas, mata uang, dan suku bunga. Strategi ini mengejar imbal hasil saat tren kuat, memiliki korelasi rendah dengan saham dan obligasi sehingga memberikan efek diversifikasi saat pasar menurun, namun memiliki struktur kinerja yang lesu saat tren melemah.

• Pengikut tren pada futures berbagai aset
• Mengejar korelasi rendah dengan saham

Aset yang Dikelola (AUM) mencapai $323.0M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.65%.

Dibandingkan produk yang berinvestasi pada satu aset, strategi pengikut tren pada berbagai futures untuk mengejar sumber imbal hasil yang terdiversifikasi menjadi poin perbandingan utamanya.

Strategi managed futures sangat bergantung pada kekuatan tren harga aset. Strategi ini mencatat kinerja positif saat tren kuat, namun menunjukkan kinerja lesu saat arah pasar sering berubah. Korelasi rendah dengan saham dan obligasi membuatnya berperan sebagai pelindung saat pasar anjlok mendadak.

Produk managed futures mengalami arus dana masuk dan keluar yang fluktuatif tergantung pada volatilitas pasar, permintaan diversifikasi, dan kekuatan tren. Saat minat terhadap sumber imbal hasil selain saham dan obligasi meningkat, dana dapat mengalir ke kelompok produk terkait. Perlu juga dicermati bahwa kinerja dapat sangat bervariasi tergantung pada lingkungan tren.

Korelasi rendah dan perlindungan saat krisis menjadi keunggulan, sementara kinerja lesu saat tren tidak terbentuk, volatilitas, dan kompleksitas strategi menjadi pertimbangan.

Jika Anda mencari strategi managed futures lainnya, pengganti langsung termasuk CTA. Untuk strategi alternatif sistematis, produk seperti IALT juga menjadi pembanding. Jika menginginkan alokasi aset untuk semua kondisi, produk seperti ALLW juga dapat ditinjau. Ketiga produk CTA, IALT, dan ALLW yang ditampilkan di tabel masing-masing dikelola dengan strategi managed futures, alternatif sistematis, dan alokasi untuk semua kondisi, sehingga berbeda dalam metode pengelolaannya. Yang membedakan ETF ini adalah strategi managed futures pengikut tren dari Invesco.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di IMF. Korelasi rendah dan perlindungan saat krisis menjadi daya tarik, namun kinerja lesu saat tren lemah, volatilitas, dan kompleksitas strategi perlu diverifikasi terlebih dahulu. Membandingkan dengan produk managed futures dan strategi alternatif lainnya juga sangat disarankan. | Poin Penting | Hal yang Perlu Dicek | Status Saat Ini | |---|---|---| | Korelasi | Memeriksa korelasi dengan saham dan obligasi | Cenderung rendah | | Perlindungan Krisis | Memeriksa kemampuan pertahanan saat pasar anjlok mendadak | Bergantung tren | | Ketergantungan Tren | Memeriksa kinerja tergantung lingkungan tren | Bergantung tren | | Pemahaman Strategi | Memahami struktur pengikut tren | Perlu dipahami terlebih dahulu | Kinerja lesu saat arah tren sering berubah dan volatilitas posisi futures menjadi variabel utama kinerja, sementara struktur pengikut tren membuat kinerja sulit dinilai secara intuitif. Jika periode tren lemah berkepanjangan, kinerja dapat lesu dalam jangka panjang.

ETF ini merupakan kandidat yang cocok bagi investor yang ingin menambahkan sumber imbal hasil terdiversifikasi melalui strategi pengikut tren yang berkorelasi rendah dengan saham dan obligasi. Jika mencari managed futures lainnya, produk seperti CTA dapat dipertimbangkan. Jika menginginkan strategi pengikut tren dari Invesco, ETF ini sebaiknya dibandingkan bersama-sama untuk pengambilan keputusan.