Ini adalah ETF pasif yang melacak indeks luas MSCI Emerging Markets yang dikelola oleh BlackRock iShares. ETF ini memberikan eksposur terdiversifikasi secara otomatis dengan bobot kapitalisasi pasar terhadap saham besar·menengah·kecil di negara berkembang seperti Tiongkok·India·Taiwan·Korea·Brasil.

Cocok bagi investor alokasi aset jangka panjang yang ingin menambahkan eksposur pertumbuhan negara berkembang ke portofolio yang didominasi saham negara maju.

ETF ini merupakan ETF dengan metode pengelolaan pasif (pelacakan indeks) yang dikelola oleh BlackRock iShares.

Menggunakan strategi pasif yang dirancang untuk memberikan eksposur terdiversifikasi luas terhadap saham besar·menengah·kecil di pasar negara berkembang yang diklasifikasikan oleh MSCI. Bobot Tiongkok·India·Taiwan·Korea cukup besar, dan Asia Tenggara·Amerika Selatan·Timur Tengah sebagian termasuk sehingga memberikan efek diversifikasi inti negara berkembang yang memadai.

• Diversifikasi Luas MSCI Emerging Markets
• Eksposur inti negara berkembang yang berbeda dari ETF negara maju
• Biaya sangat rendah dari lini iShares Core

Aset kelolaan (AUM) mencapai $146.2B dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.09%.

Pada tabel terlihat VWO melacak indeks FTSE Emerging Markets sehingga terdapat perbedaan karena Korea diklasifikasikan sebagai negara maju, sementara EEM juga melacak MSCI Emerging Markets tetapi biayanya cenderung lebih tinggi. AVEM dikelola secara aktif, dan EMXC adalah varian tanpa Tiongkok sehingga struktur eksposurnya berbeda.

Volatilitasnya cenderung lebih besar dibandingkan ETF negara maju karena terdampak risiko mata uang·politik·kebijakan negara berkembang, dan selama periode kenaikan suku bunga AS·kekuatan dolar, volatilitas jangka pendeknya menunjukkan tren peningkatan.

Termasuk dalam kelompok ETF negara berkembang besar yang menerima aliran dana dari permintaan eksposur pertumbuhan negara berkembang sebagai bagian dari alokasi aset terdiversifikasi. Arus dana masuk juga cenderung menonjol pada periode pelemahan dolar atau saat momentum Tiongkok·India sedang kuat.

Biaya sangat rendah dan diversifikasi luas negara berkembang menjadi keunggulan utama, sedangkan risiko mata uang·kebijakan negara berkembang serta konsentrasi bobot Tiongkok merupakan kekurangan yang perlu dipertimbangkan sebelumnya.

Pada tabel terlihat VWO sebagai pengganti langsung indeks FTSE Emerging Markets dengan perbedaan pada bobot Korea, sementara EEM juga melacak MSCI Emerging Markets tetapi biayanya cenderung lebih tinggi. SPEM adalah varian ETF negara berkembang luas dari lini SPDR. Sebagai tambahan, jika ingin menghapus bobot Tiongkok, dapat mempertimbangkan EMXC; jika ingin fokus pada India·Korea, ETF spesifik negara seperti INDA·EWY; jika ingin eksposur obligasi negara berkembang, varian seperti EMB juga dapat ditinjau bersama.

Berikut ringkasan poin pemeriksaan sebelum berinvestasi di IEMG. Diversifikasi luas negara berkembang menjadi keunggulan, tetapi risiko mata uang·kebijakan negara berkembang·bobot Tiongkok·volatilitas perlu diperiksa kembali sebelum membeli, serta disarankan untuk meninjau proporsi kepemilikan dan strategi diversifikasi secara bersamaan.

Risiko mata uang·politik·pengendalian modal negara berkembang, konsentrasi bobot Tiongkok, dan volatilitas merupakan faktor utama volatilitas jangka pendek. Pada siklus kenaikan suku bunga AS·kekuatan dolar, potensi kerugian jangka pendek bisa lebih besar dibandingkan ETF negara maju sehingga perlu meninjau proporsi kepemilikan dan strategi diversifikasi secara bersamaan.

Dievaluasi sebagai pilihan standar sebagai aset inti dengan diversifikasi luas negara berkembang. Jika ingin agar Korea termasuk dalam negara maju, VWO menjadi alternatif; jika ingin menghapus bobot Tiongkok, EMXC; jika membutuhkan eksposur obligasi negara berkembang, EMB menjadi varian yang sesuai.