ETF smart beta sektoral consumer discretionary AS yang mengikuti StrataQuant Consumer Discretionary Index. Produk ini menampung saham-saham yang diseleksi berdasarkan skor berbasis aturan dari kelompok saham Russell 1000, sehingga memberikan eksposur yang berbeda dari pembobotan kapitalisasi pasar.

Cocok bagi investor yang ingin berinvestasi di sektor consumer discretionary namun memilih metode seleksi berbasis aturan, bukan sekadar pembobotan kapitalisasi pasar.

Ini adalah ETF dengan gaya pengelolaan pasif (pengikuti indeks) yang dikelola oleh First Trust.

Di antara kelompok saham Russell 1000, saham-saham consumer discretionary dievaluasi dan diseleksi menggunakan metode skor AlphaDEX, lalu dimasukkan dengan bobot berbasis aturan, bukan berdasarkan kapitalisasi pasar. Metode ini memperbarui saham dan bobotnya melalui komposisi ulang berkala, sehingga menciptakan struktur diversifikasi yang berbeda dari ETF sektoral berbobot kapitalisasi pasar pada umumnya.

• Metode seleksi AlphaDEX berbasis aturan
• Struktur bobot terdiversifikasi, bukan berbobot kapitalisasi pasar

Aset kelolaan (AUM) mencapai $263.1M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.60%.

Dibandingkan ETF sektoral berbobot kapitalisasi pasar di sektor yang sama, yaitu XLY·VCR, struktur bobotnya berbeda, dan biaya pengelolaan FXD sedikit lebih tinggi.

Sektor consumer discretionary memiliki karakteristik sensitif terhadap siklus konsumsi dan lingkungan suku bunga, sehingga imbal hasilnya menunjukkan volatilitas yang bervariasi tergantung fase siklus ekonomi. Karena struktur seleksinya berbasis aturan, trennya dapat sedikit berbeda dari indeks sektoral umum.

Di antara ETF sektoral, FXD termasuk dalam kategori skala menengah-kecil, dan aliran dananya cenderung berubah masuk atau keluar tergantung ekspektasi siklus konsumsi dan suasana rotasi sektoral. Berdasarkan permintaan terhadap smart beta, aliran dananya kadang berbeda dari ETF berbobot kapitalisasi pasar.

Kelebihannya adalah eksposur yang terdiferensiasi dari pembobotan kapitalisasi pasar melalui seleksi berbasis aturan, sedangkan kekurangannya adalah biaya pengelolaan yang sedikit lebih tinggi dan indeks acuan yang kurang dikenal.

XLY·VCR·FDIS yang terlihat pada tabel adalah ETF sektoral consumer discretionary yang sama dengan pembobotan kapitalisasi pasar dan biaya lebih rendah, sehingga menjadi pengganti langsung, sementara IYC memberikan eksposur consumer discretionary yang lebih luas, dan XRT adalah ETF yang lebih terfokus pada industri ritel. Preferensi antara metode pembobotan kapitalisasi pasar dan metode seleksi berbasis aturan menjadi kriteria pemilihan utama antara FXD dan ETF-ETF tersebut.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di FXD. Karena merupakan ETF konsentrasi sektoral dengan struktur seleksi berbasis aturan, sebaiknya biaya·metode strategi·sensitivitas siklus sektoral diperiksa secara bersamaan.

Karena karakteristik sektor consumer discretionary, volatilitasnya tinggi tergantung siklus konsumsi dan lingkungan suku bunga. Karena struktur seleksinya berbasis aturan, kinerjanya dapat berbeda dari indeks sektoral umum, dan biaya pengelolaannya juga sedikit lebih tinggi dibanding ETF pembanding.

Jika ingin berinvestasi di sektor consumer discretionary dengan seleksi berbasis aturan, bukan sekadar pembobotan kapitalisasi pasar, FXD dapat dipertimbangkan. Jika mengutamakan biaya dan kesederhanaan, ETF berbobot kapitalisasi pasar seperti XLY·VCR mungkin lebih cocok.