Apa itu First Trust Emerging Markets Human Flourishing ETF?

ETF ini melacak perusahaan-perusahaan di negara berkembang yang memenuhi kriteria Indeks Kemakmuran Manusia (Emerging Markets Human Flourishing Index). ETF ini menyediakan eksposur terhadap saham negara berkembang berbasis nilai dengan mengecualikan industri tertentu seperti tembakau, minuman keras, dan perjudian.

Cocok bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi terhadap pertumbuhan negara berkembang sekaligus menerapkan penyaringan eksklusi berbasis nilai.

Ini adalah ETF yang dikelola secara pasif (pelacakan indeks) oleh First Trust.

ETF ini melacak indeks yang menyeleksi perusahaan di pasar negara berkembang yang dinilai cukup mendorong kemakmuran manusia, sekaligus mengeluarkan perusahaan yang bergerak di industri tertentu seperti tembakau, minuman keras, perjudian, dan konten dewasa dari portofolio. ETF ini memegang konstituen indeks dengan metode replikasi penuh.

• Kombinasi eksposur negara berkembang dengan penyaringan eksklusi berbasis nilai
• Pelacakan indeks terdiferensiasi yang menerapkan pengecualian industri tertentu

Aset yang dikelola (AUM) mencapai $141.5M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.75%.

Karena menerapkan penyaringan nilai dibandingkan ETF pasar berkembang broad-based, terdapat perbedaan dalam komposisi portofolio dan struktur biaya.

Kinerjanya bergerak seiring dengan tren saham negara berkembang secara umum, dan dalam jangka pendek dapat menunjukkan volatilitas tergantung pada kekuatan dolar, mata uang negara berkembang, serta perubahan harga komoditas. Karena karakteristik penyaringan nilainya, trennya dapat sedikit berbeda dari indeks broad-based.

Arus masuk dan keluar dana ditentukan oleh permintaan terhadap saham negara berkembang dan investasi berbasis nilai, di mana perubahan selera risiko global serta lingkungan dolar memberikan pengaruh utama terhadap aliran dana di kategori negara berkembang secara keseluruhan.

Kombinasi penyaringan eksklusi berbasis nilai dengan eksposur negara berkembang menjadi kekuatan utama, sementara biaya yang sedikit lebih tinggi dibanding rata-rata kategori menjadi kelemahannya.

FNDE dan PXH yang ditampilkan pada tabel merupakan ETF pasar berkembang broad-based dengan metode pembobotan fundamental, sedangkan FRDM adalah ETF pasar berkembang berbasis penyaringan nilai yang menyeleksi konstituen berdasarkan indikator kebebasan, sehingga pendekatannya mirip dengan FTHF. XSOE menyediakan eksposur negara berkembang dengan mengecualikan perusahaan milik negara, sementara EMGF memberikan eksposur negara berkembang berbasis faktor. Untuk biaya yang lebih rendah, ETF pasar berkembang core berskala besar seperti VWO juga dapat dipertimbangkan.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di FTHF. Penting untuk meninjau terlebih dahulu eksposur pasar negara berkembang, penyaringan eksklusi berbasis nilai, tingkat biaya, serta dampak nilai tukar, serta memahami perbedaannya dengan ETF pasar berkembang broad-based.

Risiko mata uang, politik, dan likuiditas yang melekat pada saham negara berkembang merupakan faktor utama volatilitas jangka pendek. Perlu juga mempertimbangkan kemungkinan bahwa kinerja akan berbeda dari indeks broad-based karena beberapa saham dikecualikan melalui penyaringan nilai.

ETF ini merupakan pilihan yang cocok bagi investor yang menginginkan kombinasi kriteria eksklusi berbasis nilai dengan diversifikasi negara berkembang. Jika prioritas utama adalah meminimalkan biaya dan eksposur broad-based yang sederhana, ETF pasar berkembang core seperti VWO dapat menjadi alternatif.