ETF ini merupakan produk berbasis aturan yang menyaring dan memiliki saham-saham large-cap AS dengan kualitas laba yang solid, menggunakan indikator Core Earnings yang telah disesuaikan untuk menghilangkan distorsi akuntansi. ETF ini melacak indeks yang dibuat dari metodologi analisis laba milik New Constructs.

Produk ini cocok bagi investor yang ingin mengakses saham large-cap AS melalui faktor kualitas laba, bukan sekadar pembobotan berdasarkan kapitalisasi pasar.

ETF ini merupakan produk pasif (pelacak indeks) yang dikelola oleh First Trust.

ETF ini menyaring saham-saham dengan kualitas laba superior menggunakan indikator Core Earnings—yang menyesuaikan laba reported—dan kemudian mengindeks serta memilikinya. Berbeda dengan pendekatan pembobotan berdasarkan kapitalisasi pasar, strategi ini menempatkan faktor kemampuan menghasilkan laba sebagai pusatnya, sehingga menyempitkan komposisi ke perusahaan-perusahaan dengan fundamental laba yang solid di kalangan large-cap.

• Penyaringan saham berbasis laba yang disesuaikan secara akuntansi
• Komposisi berbasis aturan dengan fokus pada kualitas laba

Aset kelolaan (AUM) mencapai $86.7M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.60%.

Keunggulan pembeda dibandingkan alternatif sekelas faktor yang sama adalah kriteria pemilahan berdasarkan kualitas laba; biaya dan likuiditas perlu diperiksa terlebih dahulu.

Karena karakteristik foktor yang menitikberatkan kualitas laba, kinerja dapat menunjukkan pola yang berbeda dari pasar secara keseluruhan tergantung musim laporan keuangan dan lingkungan suku bunga. Kinerja disertai volatilitas tergantung pada fase pasar.

Arus dana masuk dan keluar terjadi seiring minat terhadap ETF berbasis foktor, dan pada periode volatilitas pasar, preferensi terhadap saham dengan fundamental laba yang solid turut memengaruhi arus dana.

Kriteria pemilahan yang jelas berdasarkan kualitas laba menjadi kekuatan utama, sementara konsentrasi foktor dan riwayat pengelolaan yang relatif singkat menjadi hal yang perlu diperhatikan.

ETF large-cap berfokus dividen seperti SCHD·VIG·VYM yang terlihat pada tabel memiliki pendekatan yang berbeda dengan FTCE yang secara langsung menargetkan kualitas laba. Jika Anda mencari foktor seperti kualitas laba dan kesehatan keuangan, ETF foktor kualitas seperti QUAL·SPHQ dapat dibandingkan, dan jika fokus pada pertumbuhan dividen, produk DGRO juga dapat dipertimbangkan.

Berikut adalah poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di FTCE. Sebagai ETF foktor yang memilih saham berdasarkan kualitas laba, disarankan untuk memeriksa secara cermat metodologi penyaringan, biaya, konsentrasi saham teratas, dan eksposur nilai tukar sebelum berinvestasi.

Fase di mana foktor kualitas laba berkinerja lesu dan konsentrasi saham teratas merupakan faktor utama volatilitas jangka pendek. Bahkan ETF foktor pun dapat mengalami kerugian seiring pasar pada saat pasar anjlok secara tajam, sehingga kehati-hatian diperlukan.

ETF ini merupakan pilihan yang layak dipertimbangkan bagi investor yang ingin mengakses saham large-cap AS melalui foktor kualitas laba. Jika fokus pada dividen, bandingkan dengan SCHD·VYM; jika menginginkan eksposur foktor kualitas yang lebih luas, bandingkan dengan QUAL dan sejenisnya sebelum mengambil keputusan.