ETF saham perusahaan besar negara berkembang yang mengikuti Indeks RAFI Fundamental High Liquidity Emerging Markets. Alih-alih pembobotan kapitalisasi pasar, bobot komponen dihitung berdasarkan indikator fundamental seperti penjualan, arus kas, dan dividen sehingga memiliki bias saham bernilai (value).

Cocok untuk investor jangka panjang yang ingin melakukan diversifikasi pada aset negara berkembang dengan eksposur berbasis fundamental berbobot value, bukan berbobot kapitalisasi pasar.

ETF ini dikelola secara pasif (mengikuti indeks) oleh Schwab.

ETF ini memiliki komponen perusahaan negara berkembang yang dibobotkan berdasarkan skor fundamental seperti penjualan, arus kas, dan dividen, bukan kapitalisasi pasar. Metode ini secara alami menurunkan bobot saham yang overvalued, sehingga bias value-nya cenderung lebih kuat dibanding ETF negara berkembang berbobot kapitalisasi pasar.

• Pembobotan berbasis fundamental keuangan, bukan kapitalisasi pasar
• Eksposur negara berkembang dengan bias value

Aset kelolaan (AUM) mencapai $10.0B, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.39%.

Karena bias value-nya lebih kuat dibanding ETF inti (core) negara berkembang berbobot kapitalisasi pasar, tren kinerja dapat berbeda tergantung periode.

Kinerja cenderung bervariasi tergantung pada lingkungan pasar negara berkembang secara keseluruhan, kekuatan dolar AS, serta aliran relatif antara saham value dan growth. Karena karakteristik pembobotan fundamental, terdapat periode di mana trennya menyimpang dari indeks berbobot kapitalisasi pasar.

Arus dana masuk dan keluar terjadi seiring perubahan permintaan terhadap alokasi negara berkembang; pada periode peningkatan selera risiko, dana mengalir ke aset negara berkembang, dan pada periode dolar AS menguat, arus berbalik arah.

Kelebihannya adalah biaya rendah dan bias value dari pembobotan fundamental, sementara kekurangannya adalah risiko nilai tukar dan politik khas negara berkembang serta potensi pelemahan saat saham value sedang lesu.

Di antara pembanding yang tercantum pada tabel, XSOE memberikan eksposur negara berkembang tanpa menyertakan perusahaan milik negara, EMGF menggunakan pendekatan multifaktor, sementara PXH adalah ETF negara berkembang dari seri RAFI Fundamental yang sama sehingga layak untuk dibandingkan secara langsung. Selain itu, jika Anda ingin eksposur inti negara berkembang secara luas dengan pembobotan kapitalisasi pasar, VWO dan IEMG merupakan alternatif representatif; jika ingin mengurangi bobot China, EMXC juga dapat dipertimbangkan.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di FNDE. Eksposur negara berkembang memberikan efek diversifikasi portofolio, tetapi perlu dipahami dan dikonfirmasi secara menyeluruh sebelum membeli terkait metode pembobotan fundamental (bukan kapitalisasi pasar), nilai tukar, serta volatilitas khas negara berkembang.

Nilai tukar serta ketidakpastian politik dan kebijakan khas negara berkembang menjadi faktor utama volatilitas, dan karena bias value-nya, pada periode saham growth menguat ETF ini dapat berkinerja relatif lebih buruk dibanding indeks berbobot kapitalisasi pasar — hal ini perlu dipertimbangkan.

Pilihan berbiaya rendah yang cocok untuk investor jangka panjang yang ingin diversifikasi ke negara berkembang dengan pendekatan value. Jika membutuhkan inti berbobot kapitalisasi pasar, VWO·IEMG tepat dipilih; jika tujuan utamanya adalah eksposur value berbasis fundamental, FNDE adalah pilihan yang sesuai.