ETF ini dikelola secara aktif dengan menyeleksi perusahaan besar dan menengah di negara berkembang yang efisien dalam pengelolaan sumber daya melalui model kuantitatif. Sebagian besar aset bersih dialokasikan ke perusahaan negara berkembang yang efisien dalam pengelolaan sumber daya.

ETF ini cocok bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi pada saham negara berkembang sekaligus mengangkat tema efisiensi sumber daya dan keberlanjutan.

ETF ini dikelola secara aktif oleh Harbor Capital.

Menggunakan model kuantitatif Osmosis, ETF ini menyeleksi perusahaan negara berkembang yang mengelola sumber daya seperti emisi karbon, penggunaan air, dan limbah secara efisien relatif terhadap output ekonominya. Efisiensi sumber daya dipandang sebagai sinyal yang terhubung dengan potensi excess return, sehingga komposisi portofolio ditentukan secara aktif.

• Seleksi emiten berbasis sinyal kuantitatif efisiensi sumber daya
• Pengelolaan aktif yang berfokus pada pasar negara berkembang

Aset kelolaan (AUM) mencapai $148.7M dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.69%.

Berbeda dengan ETF pasif negara berkembang, ETF ini menyeleksi emiten secara aktif melalui model kuantitatif sehingga beban biayanya cenderung sedikit lebih tinggi.

Tren saham negara berkembang secara menyeluruh, pergerakan nilai tukar, dan selera risiko global cenderung memengaruhi volatilitas imbal hasil. Karena sifat seleksinya yang aktif, kinerja dapat berbeda dari ETF negara berkembang lainnya.

Minat terhadap tema keberlanjutan dan efisiensi sumber daya, serta permintaan alokasi ke aset negara berkembang, memengaruhi arus dana masuk dan keluar. Volatilitas dapat melebar seiring perubahan kondisi pasar negara berkembang.

Seleksi kuantitatif berbasis efisiensi sumber daya dan diversifikasi negara berkembang menjadi kelebihan, sementara biaya pengelolaan yang relatif tinggi karena pengelolaan aktif serta risiko inherent negara berkembang menjadi kekurangan.

Sebagai pembanding pada tabel tersedia FNDE dengan pendekatan pembobotan fundamental, XSOE yang tidak memasukkan perusahaan milik negara, serta PXH yang menggunakan indeks fundamental dengan bobot pada saham nilai negara berkembang, dan yang umumnya menonjol adalah biaya pengelolaan yang lebih rendah. Selain itu, jika menginginkan eksposur luas ke negara berkembang, ETF inti berbiaya rendah seperti IEMG dan VWO dapat menjadi pembanding, sedangkan jika ingin fokus pada pasar dengan tingkat kebebasan lebih tinggi, FRDM juga layak dipertimbangkan.

Poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di EFFE. Sebagai ETF aktif bertema efisiensi sumber daya negara berkembang, sebaiknya biaya, risiko negara berkembang, dan metode pengelolaannya dikonfirmasi terlebih dahulu.

Risiko inherent negara berkembang seperti nilai tukar, politik, dan likuiditas, serta deviasi kinerja akibat pengelolaan aktif, merupakan faktor utama volatilitas jangka pendek. Pada fase risk-off global, aset negara berkembang dapat ikut tertekan.

Bagi yang ingin berinvestasi secara aktif di saham negara berkembang dengan tambahan tema efisiensi sumber daya, ETF ini merupakan pilihan yang layak dieksplorasi. Jika prioritas utama adalah biaya dan diversifikasi sederhana, ETF pasif negara berkembang berbiaya rendah lebih sesuai, sementara jika menginginkan seleksi efisiensi sumber daya, EFFE adalah pilihannya.