ETF dengan struktur kinerja ditentukan yang memiliki eksposur ke indeks saham AS sekaligus melindungi dari penurunan pada rentang yang lebih dalam melalui opsi. Selama jangka hasil 1 tahun, ETF ini menyangga penurunan dengan lebar yang lebih besar daripada buffer biasa, tetapi sebagai gantinya menerapkan batas atas kenaikan yang lebih rendah, dan struktur diatur ulang setiap bulan Juni.

Cocok untuk investor konservatif yang ingin berinvestasi pada saham AS tetapi mendapatkan perlindungan dari penurunan pada rentang yang lebih dalam sambil menerima batas atas kenaikan yang lebih rendah.

ETF ini dikelola secara pasif (mengikuti indeks) oleh First Trust.

ETF ini memiliki eksposur ke indeks saham AS dan menggunakan struktur opsi untuk menyangga penurunan pada rentang yang lebih dalam daripada buffer biasa selama jangka hasil 1 tahun, dan sebagai gantinya menetapkan batas atas yang lebih rendah pada imbal hasil kenaikan. Buffer dan batas atas baru ditetapkan setiap bulan Juni, dan jika dibeli di tengah jangka hasil, perlindungan serta batas atas yang berlaku dapat berbeda.

• Struktur penyangga penurunan pada rentang yang lebih dalam
• Desain kinerja ditentukan dengan batas atas kenaikan yang lebih rendah

Aset kelolaan (AUM) mencapai $368.1M, dan rasio biaya total (Expense Ratio) adalah 0.85% per tahun.

Dibandingkan dengan ETF buffer dan kinerja ditentukan lainnya seperti BUFR·BUFD, titik perbandingan utama adalah lebar perlindungan, tingkat batas atas, dan jangka hasil.

Strategi deep buffer cenderung menunjukkan tren di mana imbal hasil lebih terbatas dibandingkan indeks dasar pada pasar naik karena batas atas yang lebih rendah, dan penurunan berkurang signifikan pada pasar turun karena menyangga rentang yang lebih luas. Bergantung pada apakah masuk di tengah jangka hasil, perlindungan dan batas atas yang berlaku sebenarnya dapat berbeda.

Produk kinerja ditentukan cenderung mengalami inflow dana dari permintaan perlindungan penurunan ketika ketidakpastian pasar meningkat, dan dana dapat berpindah ke kelompok produk terkait pada saat permintaan akan perlindungan yang lebih besar meningkat. Perlu juga dicermati bahwa kinerja bervariasi tergantung pada kondisi pasar dan jangka hasil.

Penyangga penurunan yang lebih dalam merupakan kekuatan, sementara batas atas kenaikan yang lebih rendah, ketergantungan pada jangka hasil, dan perubahan kondisi saat masuk di tengah periode menjadi pertimbangan.

Jika ingin berinvestasi langsung pada saham AS tanpa perlindungan, pengganti langsungnya adalah SPY·VOO dari S&P 500, dan jika menginginkan buffer bertingkat dengan jangka hasil yang terdiversifikasi, produk seperti BUFR juga menjadi pembanding. Untuk produk buffer dengan bulan awal berbeda, produk seperti GFEB juga dapat ditelaah bersama. Tiga produk BUFR·BUFD·PJAN yang terlihat pada tabel masing-masing adalah buffer bertingkat, deep buffer, dan buffer dengan bulan awal berbeda, dengan perbedaan pada lebar perlindungan dan struktur. ETF ini memiliki pembeda berupa struktur buffer yang lebih mendalam dengan basis Juni.

Berikut adalah poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di DJUN. Penyangga penurunan yang lebih mendalam memang menarik, tetapi batas atas kenaikan yang lebih rendah, ketergantungan pada jangka hasil, dan batas penyangga perlu diperiksa terlebih dahulu. Disarankan untuk memahami sepenuhnya struktur kinerja ditentukan sebelum berinvestasi.

Batas atas kenaikan yang lebih rendah dan penurunan besar yang melebihi buffer merupakan variabel utama kinerja, dan jika dibeli di tengah jangka hasil, perlindungan dan batas atas yang berlaku dapat berbeda. Jika struktur kinerja ditentukan tidak dipahami sepenuhnya, hasilnya dapat berbeda dari ekspektasi.

Ini merupakan kandidat yang cocok untuk investor konservatif yang ingin berinvestasi pada saham AS sambil mendapatkan perlindungan dari penurunan pada rentang yang lebih dalam. Jika ingin berinvestasi tanpa perlindungan, produk seperti SPY·VOO, dan jika menginginkan struktur buffer yang lebih mendalam, produk ini sebaiknya dipilih setelah memahami strukturnya.