Ini adalah ETF negara pasif yang berinvestasi pada saham Jepang namun melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi kurs yen-dolar ke dalam dolar. ETF ini mempertahankan eksposur ke pasar saham Jepang sekaligus mengurangi pengaruh kurs yen melalui kontrak valuta berjangka (currency forward).

Cocok bagi investor yang melakukan diversifikasi lintas negara dan ingin berinvestasi di pasar saham Jepang sambil mengurangi risiko fluktuasi kurs yen.

Ini adalah ETF dengan metode pengelolaan pasif (mengikuti indeks) yang dikelola oleh Xtrackers.

ETF ini mengikuti indeks yang terdiri dari saham Jepang dengan metode replikasi penuh, sekaligus melakukan lindung nilai kurs yen ke dolar melalui kontrak valuta berjangka. Struktur ini mengurangi eksposur terhadap kurs sehingga kinerja lebih terfokus pada saham Jepang itu sendiri, dan dapat lebih menguntungkan dibandingkan ETF Jepang tanpa lindung nilai saat yen melemah.

• Eksposur Jepang dengan lindung nilai kurs yen ke dolar
• Pengikuti saham Jepang dengan metode replikasi penuh

Aset kelolaan (AUM) mencapai $711.0M, dengan Rasio Biaya Total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.45%.

Berbeda dengan ETF Jepang tanpa lindung nilai, ETF ini mengurangi dampak fluktuasi kurs yen, namun menimbulkan biaya lindung nilai dan dapat kehilangan peluang keuntungan selisih kurs ketika yen menguat.

Pasar saham Jepang dipengaruhi oleh siklus ekonomi global dan tren perbaikan tata kelola perusahaan. Karena struktur lindung nilainya, kinerja ditentukan oleh pergerakan saham Jepang itu sendiri, bukan oleh kurs yen, dan dapat lebih menguntungkan dibandingkan ETF Jepang tanpa lindung nilai pada saat yen melemah.

Pada saat kekhawatiran pelemahan yen meningkat, minat terhadap ETF Jepang dengan lindung nilai cenderung naik, sementara pada saat yen diprakirakan menguat, dana dapat berpindah ke ETF Jepang tanpa lindung nilai.

Eksposur Jepang dengan fluktuasi kurs yang lebih berkurang merupakan kekuatan utamanya, sedangkan biaya lindung nilai dan hilangnya peluang keuntungan selisih kurs saat yen menguat menjadi kelemahannya.

ETF seperti EWJ·BBJP·FLJP yang tercantum pada tabel merupakan ETF Jepang tanpa lindung nilai kurs yen, sehingga menanggung langsung fluktuasi yen. Jika ingin eksposur lindung nilai yang serupa, ETF saham Jepang dengan yen hedged seperti DXJ, ETF Jepang hedged dari manajer investasi lain seperti HEWJ, serta ETF yang berfokus pada saham value Jepang seperti EWJV juga dapat dibandingkan. Produk-produk ini memiliki perbedaan dalam hal lindung nilai, gaya investasi, dan rasio biaya, sehingga pemilihannya sebaiknya disesuaikan dengan pandangan terhadap pergerakan kurs.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada DBJP. Sebagai ETF Jepang dengan lindung nilai, penting untuk memeriksa bersama biaya lindung nilai, pandangan terhadap yen, konsentrasi negara, dan tingkat rasio biaya sebelumnya.

Biaya timbul selama proses lindung nilai, dan peluang keuntungan selisih kurs dapat hilang pada saat yen menguat. Karena konsentrasi pada satu negara, volatilitas dapat meningkat pada saat ekonomi Jepang melambat.

Ini adalah ETF pasif yang cocok bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi lintas negara melalui investasi di pasar saham Jepang sambil mengurangi risiko fluktuasi kurs yen. Jika yen diprakirakan menguat, ETF Jepang tanpa lindung nilai dapat menjadi alternatif, sedangkan jika yen diprakirakan melemah, DBJP dapat menjadi pilihannya.