ETF ini berinvestasi di pasar futures komoditas global dan obligasi pemerintah dengan menggunakan model systematic trend-following (pengikuti tren). Strategi utamanya adalah secara sengaja mengecualikan futures indeks saham untuk meminimalkan korelasi dengan pasar saham dan memperoleh sumber imbal hasil yang independen.

Cocok bagi investor yang mencari aset alternatif yang mampu menghasilkan imbal hasil di pasar saham dan obligasi yang menurun, maupun bagi mereka yang ingin menurunkan volatilitas portofolio dan mendiversifikasi risiko.

ETF aktif (dikelola secara aktif) yang diluncurkan oleh Simplify pada tahun 2022.

Memanfaatkan momentum, mean reversion, dan strategi carry secara kombinasi untuk menangkap peluang di pasar naik maupun turun. Aset kas ditempatkan pada ETF obligasi pemerintah dan digunakan sebagai margin, sementara kontrak futures digunakan untuk bertaruh pada arah harga berbagai kelas aset.

• Strategi trend-following murni tanpa eksposur pasar saham
• Komposisi portofolio yang terspesialisasi pada sektor komoditas dan suku bunga

Dana kelolaan (AUM) mencapai **CGBL·NTSX** sebesar **$1.4B**, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar **0.75%**.

Berbeda dari dana alokasi aset campuran seperti CGBL·NTSX yang berfokus pada kombinasi saham dan obligasi, CTA memanfaatkan pergerakan independen pasar futures, sehingga menjadi alat manajemen risiko yang terdiferensiasi.

Di tengah lingkungan pasar dengan inflasi dan volatilitas suku bunga yang meningkat, ETF ini terbukti memiliki daya tahan yang lebih baik dibandingkan aset tradisional dengan tepat menangkap tren harga komoditas dan arah suku bunga.

Seiring dengan semakin terbukanya keterbatasan kinerja portofolio tradisional 60/40, terjadi tren inflow dana yang stabil dari manajer aset dan investor institusional yang mencari investasi alternatif dengan korelasi rendah terhadap saham dan obligasi.

Ini adalah instrumen diversifikasi yang efisien karena mampu menghasilkan imbal hasil bahkan saat pasar turun, namun kinerjanya bisa lesu pada pasar sideways yang tidak memiliki tren jelas.

DRSK, ALLW, dan RLY pada tabel menerapkan strategi manajemen risiko dan multi-aset dengan cara berbeda, dan CTA memiliki kemurnian trend-following yang lebih tinggi dibanding ketiganya. Alternatif managed futures lainnya termasuk DBMF atau KMLM yang mencakup saham dan mata uang sebagai perwakilan, serta RSST atau CTAP yang menggabungkan eksposur saham dengan trend-following juga dapat menjadi produk menjanjikan yang patut dipertimbangkan sesuai preferensi investasi masing-masing individu.

Berikut adalah poin-poin penting yang perlu diverifikasi sebelum memutuskan untuk berinvestasi pada CTA. Investor harus sepenuhnya memahami peran sebagai aset alternatif dan dampak strategi futures yang kompleks terhadap portofolio.

Risiko utamanya adalah kerugian yang sering terjadi pada kondisi pasar 'gergaji' (whipsaw) di mana tren jelas tidak terbentuk, serta keterbatasan model, yang dapat memperlebar kesenjangan kinerja terhadap indeks.

Ini adalah alternatif untuk mengisi celah portofolio yang tidak dapat dipenuhi oleh aset tradisional saja. Menjadi pilihan yang tepat bagi mereka yang mencari instrumen lindung nilai untuk menghadapi ketidakpastian pasar saham, atau yang menginginkan imbal hasil absolut yang independen.