ETF BCHI adalah ETF aktif yang mencari peluang investasi terkait perubahan rantai pasok global di kalangan saham negara berkembang dengan mengecualikan Tiongkok. GMO membangun portofolio dengan menggabungkan alokasi negara, tema industri, dan analisis perusahaan individual.

Produk ini dapat cocok bagi investor jangka panjang yang ingin mengeksposur ke negara berkembang dengan bobot China yang berkurang sekaligus mengkaji tema restrukturisasi rantai pasok.

Ini adalah ETF dengan metode pengelolaan aktif yang dikelola oleh GMO.

GMO meninjau struktur demografi, daya saing biaya, infrastruktur, kondisi makro, arus perdagangan, dan valuasi di tiap negara, lalu menyaring industri dan tema, serta memilih perusahaan individual. Oleh sebab itu, pengaruh pengelolaan aktif dapat terasa lebih besar dibandingkan pelacakan indeks sederhana.

• Eksposur negara berkembang dengan mengecualikan Tiongkok
• Kombinasi alokasi negara, tema, dan seleksi saham

Aset kelolaan (AUM) mencapai $12.8M, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.65%.

Likuiditas dan biaya dapat bervariasi di antara produk dalam klasifikasi yang sama. Berbeda dengan produk indeks luas, ETF BCHI menggabungkan tema restrukturisasi rantai pasok dengan pertimbangan pengelolaan, sehingga selain kondisi perdagangan dan biaya, perubahan eksposur per negara juga perlu diperhatikan.

Performa dapat dipengaruhi oleh ekspektasi terkait perpindahan rantai pasok, selera risiko terhadap saham negara berkembang secara keseluruhan, serta pergerakan mata uang lokal. Perubahan kondisi negara atau industri tertentu dapat membuat volatilitas portofolio terseleksi berbeda dari produk negara berkembang yang lebih luas.

Arus dana pada produk ini dapat dipengaruhi oleh permintaan atas eksposur yang mengecualikan Tiongkok, sentimen investasi terhadap negara berkembang secara keseluruhan, dan penilaian terhadap pengelolaan aktif. Ketika ketidakpastian pasar meningkat, regulasi per negara, kondisi likuiditas, dan perubahan mata uang dapat ikut tercermin dalam keputusan beli dan jual.

Strategi seleksi negara berkembang yang mengecualikan Tiongkok dan disesuaikan dengan perubahan rantai pasok menjadi ciri khasnya, namun pengelolaan aktif beserta variabel per negara dapat menghasilkan perbedaan kinerja yang besar.

ETF IEMG yang ditampilkan pada tabel menyediakan eksposur negara berkembang yang luas, sementara VWO merupakan produk negara berkembang dari Vanguard yang dapat menjadi pembanding. EEM adalah sarana pendekatan negara berkembang dari iShares, dan AVEM merupakan pembanding saham negara berkembang lainnya. Karena EMXC juga mengecualikan Tiongkok, produk ini memiliki kesamaan cakupan investasi dengan ETF BCHI dan layak ditelaah. Namun, ETF BCHI dikelola secara aktif dengan menyeleksi negara, industri, dan saham terkait perubahan rantai pasok, sehingga saat membandingkan, perlu ditelaah sekaligus eksposur negara, metode pengelolaan, dan struktur biaya.

Sebelum berinvestasi, perlu ditelaah apakah cakupan investasi berupa pengecualian Tiongkok tersebut selaras dengan target alokasi negara berkembang Anda. Karena BCHF adalah metode aktif yang menyeleksi negara dan industri individual, saat dibandingkan dengan produk indeks yang lebih luas, perlu diperiksa sekaligus metode pengelolaan, biaya, dan kondisi perdagangan.

Saham terkait negara berkembang dapat mengalami fluktuasi harga yang besar tergantung pada kondisi ekonomi lokal, kebijakan, regulasi, likuiditas, dan kondisi mata uang. ETF BCHI mengecualikan Tiongkok dan menyeleksi sektor terkait perubahan rantai pasok, sehingga dapat terekspos pada risiko negara serta industri yang berbeda dari produk negara berkembang yang lebih luas.

ETF Beyond China GMO (GMO) merupakan ETF aktif yang dapat dipertimbangkan ketika ingin mengurangi bobot China sembari mencari peluang negara berkembang yang terkait restrukturisasi rantai pasok. Namun, perlu dipastikan bahwa strategi seleksi ETF BCHI selaras dengan tujuan investasi, serta bahwa perbedaan biaya dan eksposur negara dibandingkan produk pembanding masih dapat diterima, sebelum mengambil keputusan.