Analisis Kinerja 30 Oktober 2026

Analisis Kinerja Kuartal 3 Tahun Fiskal 2026 Oil States International Inc ($OIS): Backlog Tertinggi Sejak 2014, Harga Saham Turun 1,2%

Laporan Kinerja

Pendapatan: 169,76 juta dolar (naik +3% YoY, naik +8% QoQ). Karena agregasi konsensus yang tipis, penilaian terhadap ekspektasi ditangguhkan.

EPS (Laba per Saham): 0,05 dolar berdasarkan GAAP, 0,15 dolar berdasarkan non-GAAP (0,03 dolar dan 0,08 dolar pada periode yang sama tahun lalu). Karena estimasi tidak terkonfirmasi, penilaian ditangguhkan.

Panduan (Guidance): Tidak diberikan. Perusahaan tidak merilis proyeksi angka pendapatan dan laba untuk kuartal berikutnya, dan hanya menyebutkan bahwa hasilnya melampaui panduan bulan Juli.

Reaksi Harga Saham: -1,20% pada sesi reguler ($9,08, per 30-10 05:00 waktu Korea)

Poin Positif

Backlog sebesar 482 juta dolar: Level tertinggi sejak Desember 2014.

Pesanan Kuartal 3 sebesar 135 juta dolar: Meningkat 18% dibandingkan kuartal sebelumnya, mencatat rasio book-to-bill sebesar 1,3 kali.

EPS non-GAAP 0,15 dolar: Meningkat hampir 80% dari 0,08 dolar pada periode yang sama tahun lalu.

Pendapatan segmen produk manufaktur kelautan meningkat 13% dibandingkan kuartal sebelumnya, mendorong kinerja keseluruhan. Pendapatan Downhole Technologies juga naik 45% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, beralih dari rugi menjadi laba pada periode tersebut.

Poin Negatif

Laba bersih GAAP 3,1 juta dolar: Turun 47% dari 5,9 juta dolar pada kuartal sebelumnya.

Margin EBITDA non-GAAP segmen Downhole 8%: Turun dari 11% pada kuartal sebelumnya.

Pendapatan layanan penyelesaian dan produksi 23,2 juta dolar: Turun 16% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Laba operasional kuartal 3 mencakup biaya sebesar 5,5 juta dolar akibat pengunduran diri mantan CEO dan penarikan peralatan. Kerugian operasional di bagian kantor pusat sebesar 14,14 juta dolar, lebih besar dari 8,88 juta dolar pada kuartal sebelumnya, dan arus kas operasional kumulatif 9 bulan adalah minus 2,84 juta dolar.

Apa Kata Perusahaan

CEO Hajdik menyatakan bahwa kinerja kuartal 3 melampaui panduan yang diberikan pada bulan Juli. Dengan mengacu pada ketahanan bisnis kelautan dan internasional serta kemampuan eksekusi portofolio yang terdiversifikasi, ia menjelaskan bahwa perusahaan akan fokus pada perluasan backlog, arus kas, dan pengembalian kepada pemegang saham.

Reaksi Pasar dan Poin ke Depan

Meskipun pendapatan meningkat, laba operasional turun 46% dibandingkan kuartal sebelumnya dan EBITDA yang disesuaikan juga turun 3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Harga saham pada sesi reguler yang telah ditetapkan ditutup di $9.08, turun 1.20%.

Apakah pesanan di segmen produk manufaktur kelautan akan tetap mempertahankan 1,3 kali lipat dari backlog pada kuartal ke-4

Efek dari pembelian kembali saham senilai $50 juta terhadap laba per saham

Apakah margin di segmen downhole akan rebound dari 8%

Ringkasan Inti Earnings Call

Setelah earnings call berakhir dan transkrip perusahaan dirilis, poin-poin utama dari panggilan tersebut akan ditambahkan di sini. Kami akan merangkum hal-hal penting saja, seperti bagaimana manajemen menjelaskan kinerja dan prospek mereka, serta apa yang ditanyakan oleh para analis.