Dana ini adalah closed-end fund yang dikelola oleh Virtus, yang mengalokasikan sebagian besar asetnya ke dalam sekuritas konvertibel seperti obligasi konvertibel dan obligasi di bawah peringkat layak investasi (sub-investment grade) untuk mengejar keuntungan modal sekaligus pendapatan saat ini.

Dana ini cocok bagi investor yang ingin mendapatkan pendapatan bulanan melalui sekuritas konvertibel yang memiliki karakteristik saham dan obligasi, serta mampu menoleransi leverage dan volatilitas perdagangan diskon.

Ini adalah Closed-End Fund dengan gaya pengelolaan aktif yang dikelola oleh Virtus.

Sebagian besar aset diinvestasikan pada sekuritas konvertibel dan sekuritas pendapatan, dengan lebih dari setengahnya dialokasikan ke sekuritas konvertibel dan sisanya terutama diinvestasikan pada obligasi di bawah peringkat layak investasi. Strukturnya dirancang untuk meningkatkan pendapatan melalui leverage.

• Portofolio berpusat pada sekuritas konvertibel yang menargetkan partisipasi dalam kenaikan saham sekaligus pendapatan obligasi
• Kebijakan distribusi bulanan dan penggunaan leverage

Kapitalisasi pasar (berdasarkan harga pasar) adalah sebesar -(-), dengan rasio biaya total sebesar - per tahun.

Harga pasar dana ini cenderung diperdagangkan dengan diskon terhadap NAV. Karena besarnya diskon bervariasi tergantung pada sentimen pasar, silakan periksa NAV yang akurat dan tingkat diskon di CefConnect.

Tingkat distribusi memiliki riwayat penyesuaian di masa lalu, dan sebagian dari distribusi terkadang diklasifikasikan sebagai pengembalian modal (ROC). Oleh karena itu, diperlukan pendekatan untuk memantau komposisi sumber distribusi dan tren NAV secara bersamaan.

Selama periode kenaikan pasar saham, efek korelasi saham dari sekuritas konvertibel cenderung berdampak positif pada NAV, sedangkan selama periode kenaikan suku bunga atau pelebaran spread kredit, obligasi high-yield dan biaya leverage cenderung menjadi beban.

Kekuatannya terletak pada pendapatan distribusi bulanan berbasis sekuritas konvertibel, sementara risiko utamanya adalah leverage, volatilitas diskon, dan kemungkinan Return of Capital (ROC).

NCZ adalah dana saudara dari manajer investasi yang sama, dan dana tertutup (CEF) lain yang berinvestasi pada sekuritas konvertibel seperti CHI, CHY, dan AVK sering dibandingkan. Karena komposisi, leverage, dan kebijakan distribusi berbeda, Anda harus membandingkan tingkat biaya, tingkat diskon, dan sumber distribusi satu per satu secara berdampingan.

Ini adalah poin-poin khusus CEF yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi dalam dana ini. Berbeda dengan ETF, diskon NAV, leverage, dan proporsi Return of Capital (ROC) bertindak sebagai variabel utama yang menentukan keuntungan.

Jika penurunan tajam pasar saham bertepatan dengan pelebaran spread kredit, sekuritas konvertibel dan obligasi high-yield akan melemah secara bersamaan, dan leverage dapat memperbesar kerugian. Perluas juga pertimbangan terhadap kemungkinan pelebaran diskon dan penyesuaian distribusi.

Ini adalah dana tertutup dengan kegunaan utama berupa pendapatan distribusi bulanan berbasis sekuritas konvertibel. Pendekatan dengan membeli secara bertahap sambil memeriksa secara rutin tingkat diskon, leverage, dan komposisi sumber distribusi adalah metode yang tepat.

Kekuatannya terletak pada pendapatan distribusi bulanan berbasis sekuritas konvertibel, sementara risiko utamanya adalah leverage, volatilitas diskon, dan kemungkinan Return of Capital (ROC).

NCZ adalah dana saudara dari manajer investasi yang sama, dan dana tertutup (CEF) lain yang berinvestasi pada sekuritas konvertibel seperti CHI, CHY, dan AVK sering dibandingkan. Karena komposisi, leverage, dan kebijakan distribusi berbeda, Anda harus membandingkan tingkat biaya, tingkat diskon, dan sumber distribusi satu per satu secara berdampingan.

Ini adalah poin-poin khusus CEF yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi dalam dana ini. Berbeda dengan ETF, diskon NAV, leverage, dan proporsi Return of Capital (ROC) bertindak sebagai variabel utama yang menentukan keuntungan.

Jika penurunan tajam pasar saham bertepatan dengan pelebaran spread kredit, sekuritas konvertibel dan obligasi high-yield akan melemah secara bersamaan, dan leverage dapat memperbesar kerugian. Perluas juga pertimbangan terhadap kemungkinan pelebaran diskon dan penyesuaian distribusi.

Ini adalah dana tertutup dengan kegunaan utama berupa pendapatan distribusi bulanan berbasis sekuritas konvertibel. Pendekatan dengan membeli secara bertahap sambil memeriksa secara rutin tingkat diskon, leverage, dan komposisi sumber distribusi adalah metode yang tepat.