UNG 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

UNG

United States Natural Gas Fund

7월 28일 2:02 PM ET (한국 7/29 03:02)

$10.11

-0.44 ▼ -4.17%

El ETF UNG se analiza en 10 indicadores, como comisiones de gestión, cartera holdings, composición por sectores, dividendos, RSI y MACD.

Ratio de gastos totales

1.24%

Coste operativo anual

Activos netos (AUM)

$477M

약 6536억원

Componentes

Rentabilidad por dividendo

Estilo de gestión

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Energy	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	-23.05%	Total Holdings ⓘ	8	Perf Week ⓘ	-1.75%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-27.77%	AUM ⓘ	$477M	Perf Month ⓘ	-13.96%
Expense ⓘ	1.24%	NAV ⓘ	$10.52	Return% 5Y ⓘ	-27.12%	52W High ⓘ	-40.62%	Perf Quarter ⓘ	-1.94%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-22.18%	52W Low ⓘ	1.61%	Perf Half Y ⓘ	-27.63%
Flows% 1M ⓘ	24.91%	Flows% YTD ⓘ	-21.67%	Return% SI ⓘ	-28.33%	Volatility(W/M) ⓘ	1.94% 2.47%	Perf YTD ⓘ	-17.54%
SMA20 ⓘ	-7.11%	SMA50 ⓘ	-10.33%	SMA200 ⓘ	-16.96%	RSI (14) ⓘ	34.45	Beta ⓘ	0.07
IPO ⓘ	2007/4/18	Prev Close ⓘ	$10.55	Perf Year ⓘ	-26.9%	Avg Volume ⓘ	8.02M	Price ⓘ	$10.11

📊 Análisis de inversión de United States Natural Gas Fund (UNG)

Resumen del ETF

United States Natural Gas Fund · Commodities & Metals - Energy

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2007년 상장, 19년 운영 중.

United States Natural Gas Fund는 루이지애나 헨리 허브에서 인도되는 천연가스 가격의 일간 변동률을 지정된 단기 선물계약 가격의 일간 변동으로 반영하고자 합니다. 이 펀드는 주로 NYMEX, ICE Futures Europe, ICE Futures U.S. 또는 기타 미국·해외 거래소에서 거래되는 천연가스 선물계약에 투자합니다. 벤치마크 선물계약은 NYMEX에서 거래되는 천연가스 선물계약 중 만기가 가장 가까운 근월물이며, 근월물이 만기 2주 이내인 경우 다음 월물 선물계약으로 측정됩니다.

📘 UNG ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturesnatural-gas

규모: $477M 약 6536억원
운용사: United
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

Eficiencia de costes

Comisión de gestión anual · Posición dentro de la categoría · Impacto en costes a largo plazo

Coste algo elevado — 1.24% anual

Comisión de gestión superior a la mediana de Commodities & Metals - Energy. Conviene compararlo con ETF similares.

Comisión de gestión anual efectiva (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.24%

Mi posición25 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

Simulación del coste real según el importe invertido

$100.0M

Comisión de gestión anual

$1.2M

Coste adicional de $690K al año frente a la media de la categoría

Coste anual según la mediana de la categoría

$550K

Basado en una comisión del 0.55%

Comisiones acumuladas en 10 años (Simulación a largo plazo asumiendo un rendimiento anual del mercado del 7%)

$21.6M

El 22.4% del dinero que habrías ganado sin comisiones se va al gestor

💡 Las comisiones de gestión toman una parte de tus activos cada año, y al acumularse con interés compuesto durante 10 años, la pérdida es mucho mayor que la simple suma de los costos anuales (costo anual × 10). El supuesto de un rendimiento anual del 7% se basa en el promedio histórico del S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajusta el monto con el control deslizante y se reflejará en tiempo real.

Alternativas más económicas en la misma categoría

USO

United States Oil Fund

0.60%

-0.64% p.a.

OILK

ProShares K-1 Free Crude Oil ETF

* Una comisión más baja no significa necesariamente un mejor ETF. Revisa también el índice que replica, la liquidez y el tratamiento fiscal.

Rendimiento a largo plazo

Rentabilidad a 1 año · 3 años · 5 años · 10 años · vs. índice de referencia · defensa en caídas

Rentabilidad baja dentro de su categoría

La rentabilidad a largo plazo queda muy por debajo de la media de su misma categoría.-40.9% p. en 1 año frente al índice de referencia (SPY).

ℹ️ Los valores "1 año · 3 años · 5 años · 10 años" mostrados abajo corresponden a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) desde hoy hacia atrás. Ejemplo: "3 años +12%" significa que, en los últimos 3 años, el valor ha crecido un 12% anual compuesto.

🪙 ETF de materias primas — precio, no dividendo

Producto expuesto al precio spot (o de futuros) de la materia prima; no reparte dividendos y el rendimiento proviene únicamente de la variación de precio. Puede resultar más significativo compararlo con el precio de la propia materia prima en lugar de con un índice general (p. ej., SPY).

Si hubieras invertido hace 10 años

$100.0M

Patrimonio actual

$8.1M

→

Pérdida acumulada

$-91,854,603

Promedio anual -22.2%

1 año

2025.07 ~ 2026.07

Promedio anual -23.05%

하위 25%

Quedó por detrás del benchmark por 40.9% p. a. al año

Mi posición25 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

3 años

2023.07 ~ 2026.07

Promedio anual -27.77% Acumulado -62.3%

하위 5%

Quedó por detrás del benchmark por 46.8% p. a. al año

Mi posición5 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

5 años

2021.07 ~ 2026.07

Promedio anual -27.12% Acumulado -79.4%

하위 5%

Quedó por detrás del benchmark por 40.0% p. a. al año

Mi posición5 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

10 años

2016.07 ~ 2026.07

Promedio anual -22.18% Acumulado -91.9%

하위 5%

Quedó por detrás del benchmark por 37.1% p. a. al año

Mi posición5 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

Curva de rentabilidad total acumulada en 10 años

Inversión inicial de 100 millones de KRW desde el 2016-07-28: interpreta el valor de la curva directamente en millones de KRW (ej.: 308 → 3,08 millones). Este ETF y el benchmark se alinean en 100 partiendo del mismo día de inicio para una comparación equitativa.

UNG · Solo precio UNG · Precio + dividendos acumulados UNG · Reinversión de dividendos S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ Solo precio: excluye dividendos, sigue únicamente el precio de la acción. En los ETF de covered call o alto dividendo, esta línea suele caer o estancarse, lo cual es relevante desde la perspectiva de "preservación del capital". Precio + dividendos acumulados: mantiene el mismo número de acciones y acumula los dividendos en efectivo. Similar a los activos totales reales de la cuenta. Reinversión de dividendos: utiliza los dividendos recibidos para comprar más de inmediato (basado en adjClose, estándar del sector para retorno total). Cuanto mayor sea la separación entre las tres líneas, más fácil es evaluar el efecto de la estrategia de dividendos.

Comparación de rentabilidad anual

Rentabilidad anual del ETF vs S&P 500 (SPY) por año natural

UNG S&P 500 (SPY)

+70%

−70%

-30%

2017

+3%

2018

-31%

2019

-44%

2020

+32%

2021

+10%

2022

-60%

2023

-19%

2024

-28%

2025

-16%

2026 YTD

💡 El benchmark de acciones (SPY) es de una clase de activo distinta, por lo que la comparación directa es solo de referencia.

ℹ️ Rentabilidad desde el 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. La columna del año actual (2026) se muestra con menor opacidad para indicar que es YTD (incompleta). Si el azul es más alto que el gris, el ETF superó al benchmark ese año.

Tasa de acierto vs S&P 500 (SPY)

3 / 9 años

Por debajo del benchmark (33%)

+ YTD 2026: Por debajo (-16.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 La tasa de acierto frente a SPY es solo de referencia, ya que son clases de activos distintas.

ℹ️ Número de años ganados frente a S&P 500 (SPY) en años naturales completos (1/1–12/31). El año en curso (YTD) se consulta por separado.

Captura en caídas (Downside Capture)

🛡️ -9%

Cae menos que el benchmark en mercados bajistas — poder defensivo superior

<85% (Defensivo) 85~110% (En sincronía) >110% (Débil)

ℹ️ Caída media del ETF cuando S&P 500 (SPY) baja un −1%, según rentabilidades diarias de los últimos 3 años (solo días con benchmark negativo).

Perfil de riesgo

Volatilidad · Beta · Máxima caída · Sharpe · Historial de recuperación tras caídas

Calificación de riesgo general

Referencia: materias primas

Las materias primas se mueven con un ritmo distinto al del mercado bursátil. La diferencia de volatilidad según el tipo es amplia (el oro es estable, el petróleo presenta fuertes oscilaciones).

🪙 ETF de materias primas: patrones de volatilidad independientes

Las materias primas se mueven con un ritmo distinto al del mercado bursátil. La beta (frente a acciones) tiene poco significado, y la varía mucho según el activo (baja en oro, alta en petróleo).

Beta (sensibilidad al mercado)

상위 25%

0.07

Si el mercado sube un +10% +0.7%

Mercado -10% caída -0.7%

Mi posición25 % superior

Rango inferior Media Rango superior

ℹ️ Beta 1.0 se mueve igual que el mercado. Por encima de 1 se mueve más que el mercado, por debajo de 1 se mueve menos.

Amplitud de variación diaria promedio (último 1 mes)

하위 25%

±2.47%

S&P 500 habitual ±1.0~1.3% · Renta fija ±0.3% · ETF apalancados ±3% o más

Tendencia de volatilidad anual (últimos 10 años)

ℹ️ Amplitud de variación promedio diaria del precio de este ETF. Un 1% significa "se mueve en promedio ±1% al día". La curva móvil de abajo muestra la evolución temporal de la volatilidad anualizada (indicador estándar de largo plazo).

Caída máxima (Max Drawdown) · últimos 10 años

-95.5%

Duración de la caída: 133 meses

2015-08-12 → 2026-07-27

Aún en recuperación

2015-07-31 Peor -95% 2026-07-01

ℹ️ La caída máxima es la mayor pérdida porcentual desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior. Es la peor experiencia de retroceso que un inversor a largo plazo debe soportar psicológicamente.

Ratio de Sharpe (rentabilidad ajustada al riesgo)

-0.50

Insuficiente — ni siquiera supera la rentabilidad sin riesgo

ℹ️ Rentabilidad anual menos la rentabilidad libre de riesgo (3% anual), dividida por la volatilidad anual. Por encima de 1,0 se considera generalmente una buena rentabilidad por unidad de riesgo.

Pérdida máxima mensual estimada (VaR 95%)

-25.0%

Históricamente, las caídas mensuales superiores a esta cifra han ocurrido solo en5%de los casos.

ℹ️ Estimación estadística: "con un 95% de probabilidad, no se perderá más que esto en un mes". El 5% restante corresponde a episodios de crisis financieras o shocks tipo pandemia.

Atractivo general de la inversión

Para qué objetivos encaja mejor este ETF — fortalezas · debilidades · perfil del inversor

Requiere un análisis cuidadoso Varios indicadores muestran señales de advertencia. Recomendamos compararlo con ETF similares.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Inversores que buscan diversificar sus activos

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸Comisiones de gestión algo altas — 1.24% anual
📈Rentabilidad a largo plazo muy por debajo de sus pares
⚠️Volatilidad por encima del promedio
🎯Por debajo del benchmark en -40.0% p anual

Comparación por categoría

Categoría: Commodities & Metals - Energy

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Commodities & Metals - Energy

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UNG보다 유리, ▼ 표시는 UNG보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
UNG	United States Natural Gas Fund	1.24%	$477M	8	-	-17.54%	-26.90%
USO	United States Oil Fund	0.6% ▲	$2.3B ▲	8	-	-	+66.68% ▲
BNO	United States Brent Oil Fund LP	1.15% ▲	$696M ▲	6	-	-	+62.24% ▲
DBO	Invesco DB Oil Fund	0.77% ▲	$275M ▼	6	-	-	+57.59% ▲
OILK	ProShares K-1 Free Crude Oil ETF	0.69% ▲	$215M ▼	6	8.65%	-	+27.73% ▲
USL	United States 12 Month Oil Fund LP	1.01% ▲	$47M ▼	17	-	-	+38.00% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ UNG보다 유리 · ▼ UNG보다 불리

ETFs de apalancamiento y covered call del mismo sector

ETFs que abordan el mismo sector con diferentes estrategias

21 ETFs (Apalancado 8 · Inverso 6 · Call cubierta 7) que operan el mismo sector que UNG mediante apalancamiento y covered call

No es un derivado directo de UNG, pero es un ETF que cubre el mismo tema con una estrategia diferente.

ℹ️ ¿Qué ETF se han agrupado?

Entre los ETF cuyo tema (categoría o sector) se solapa con UNG, algunos aplican estrategias especiales. El apalancamiento multiplica por 2 o 3 la variación diaria, el inverso busca rentabilidad en dirección opuesta, y el covered call genera dividendos mensuales con la prima de opciones.

⚠️ Precaución en el largo plazo

Los ETF de apalancamiento e inversos solo siguen la rentabilidad diaria. Con alta volatilidad, cuanto más tiempo se mantienen, mayor es la acumulación de pérdida por volatilidad (volatility decay), que aleja la rentabilidad del índice original: son productos diseñados para operaciones a corto plazo.

📈 Apalancado 8 ETFs que amplifican el mismo tema entre 2 y 3 veces (alta volatilidad)