DBO 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DBO

Invesco DB Oil Fund

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$20.03

-0.68 ▼ -3.28%

🌙 7월 28일 4:36 PM ET (한국 7/29 05:36)

$21.25

+1.22 ▲ +6.09%

El ETF DBO se analiza en 10 indicadores, como comisiones de gestión, cartera holdings, composición por sectores, dividendos, RSI y MACD.

Ratio de gastos totales

0.77%

Coste operativo anual

Activos netos (AUM)

$254M

약 3480억원

Componentes

Rentabilidad por dividendo

Estilo de gestión

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Energy	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	55.08%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	-6.4%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	15.95%	AUM ⓘ	$254M	Perf Month ⓘ	14.52%
Expense ⓘ	0.77%	NAV ⓘ	$20.91	Return% 5Y ⓘ	14.79%	52W High ⓘ	-16.47%	Perf Quarter ⓘ	-5.07%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	10.69%	52W Low ⓘ	72.08%	Perf Half Y ⓘ	54.31%
Flows% 1M ⓘ	-0.2%	Flows% YTD ⓘ	-28.94%	Return% SI ⓘ	0.26%	Volatility(W/M) ⓘ	2.93% 2.8%	Perf YTD ⓘ	64.18%
SMA20 ⓘ	1.84%	SMA50 ⓘ	-1.62%	SMA200 ⓘ	20.34%	RSI (14) ⓘ	48.96	Beta ⓘ	0.1
IPO ⓘ	2007/1/5	Prev Close ⓘ	$20.71	Perf Year ⓘ	47.96%	Avg Volume ⓘ	0.70M	Price ⓘ	$20.03

📊 Análisis de inversión de Invesco DB Oil Fund (DBO)

Resumen del ETF

Invesco DB Oil Fund · Commodities & Metals - Energy

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DB Oil Fund는 원유 시장 가치 변화를 반영하도록 설계된 DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Excess Return(DBIQ-OY CL ER) 추종을 목표로 합니다. 단일 기초 상품은 WTI 원유이며, 해당 지수를 추종하기 위해 선물 계약에 투자합니다.

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U.S.commodityfuturesoil

규모: $254M 약 3480억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

Eficiencia de costes

Comisión de gestión anual · Posición dentro de la categoría · Impacto en costes a largo plazo

Comisión de gestión promedio — 0.77% anual

En la media de la categoría Commodities & Metals - Energy.

Comisión de gestión anual efectiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.77%

Mi posiciónEn torno a la media

Rango inferior Media Rango superior

Simulación del coste real según el importe invertido

$100.0M

Comisión de gestión anual

$770K

Coste adicional de $220K al año frente a la media de la categoría

Coste anual según la mediana de la categoría

$550K

Basado en una comisión del 0.55%

Comisiones acumuladas en 10 años (Simulación a largo plazo asumiendo un rendimiento anual del mercado del 7%)

$13.7M

El 14.2% del dinero que habrías ganado sin comisiones se va al gestor

💡 Las comisiones de gestión toman una parte de tus activos cada año, y al acumularse con interés compuesto durante 10 años, la pérdida es mucho mayor que la simple suma de los costos anuales (costo anual × 10). El supuesto de un rendimiento anual del 7% se basa en el promedio histórico del S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajusta el monto con el control deslizante y se reflejará en tiempo real.

Alternativas más económicas en la misma categoría

USO

United States Oil Fund

0.60%

-0.17% p.a.

OILK

ProShares K-1 Free Crude Oil ETF

0.69%

-0.08% p.a.

* Una comisión más baja no significa necesariamente un mejor ETF. Revisa también el índice que replica, la liquidez y el tratamiento fiscal.

Rendimiento a largo plazo

Rentabilidad a 1 año · 3 años · 5 años · 10 años · vs. índice de referencia · defensa en caídas

Rentabilidad alta dentro de su categoría

상위 25% en 전체 ETF.+37.3% p. en 1 año frente al índice de referencia (SPY).

ℹ️ Los valores "1 año · 3 años · 5 años · 10 años" mostrados abajo corresponden a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) desde hoy hacia atrás. Ejemplo: "3 años +12%" significa que, en los últimos 3 años, el valor ha crecido un 12% anual compuesto.

🪙 ETF de materias primas — precio, no dividendo

Producto expuesto al precio spot (o de futuros) de la materia prima; no reparte dividendos y el rendimiento proviene únicamente de la variación de precio. Puede resultar más significativo compararlo con el precio de la propia materia prima en lugar de con un índice general (p. ej., SPY).

Si hubieras invertido hace 10 años

$100.0M

Patrimonio actual

$276.1M

→

Ganancia acumulada

+$176.1M

Promedio anual +10.7%

1 año

2025.07 ~ 2026.07

Promedio anual +55.08%

상위 5%

Superó al benchmark por 37.3% p. a. al año

Mi posición5 % superior

Rango inferior Media Rango superior

3 años

2023.07 ~ 2026.07

Promedio anual +15.95% Acumulado +55.9%

평균권

Quedó por detrás del benchmark por 3.3% p. a. al año

Mi posiciónEn torno a la media

Rango inferior Media Rango superior

5 años

2021.07 ~ 2026.07

Promedio anual +14.79% Acumulado +99.3%

상위 25%

Superó al benchmark por 1.6% p. a. al año

Mi posición25 % superior

Rango inferior Media Rango superior

10 años

2016.07 ~ 2026.07

Promedio anual +10.69% Acumulado +176.1%

평균권

Quedó por detrás del benchmark por 4.2% p. a. al año

Mi posiciónEn torno a la media

Rango inferior Media Rango superior

Curva de rentabilidad total acumulada en 10 años

Inversión inicial de 100 millones de KRW desde el 2016-07-28: interpreta el valor de la curva directamente en millones de KRW (ej.: 308 → 3,08 millones). Este ETF y el benchmark se alinean en 100 partiendo del mismo día de inicio para una comparación equitativa.

DBO · Solo precio DBO · Precio + dividendos acumulados DBO · Reinversión de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Solo precio: excluye dividendos, sigue únicamente el precio de la acción. En los ETF de covered call o alto dividendo, esta línea suele caer o estancarse, lo cual es relevante desde la perspectiva de "preservación del capital". Precio + dividendos acumulados: mantiene el mismo número de acciones y acumula los dividendos en efectivo. Similar a los activos totales reales de la cuenta. Reinversión de dividendos: utiliza los dividendos recibidos para comprar más de inmediato (basado en adjClose, estándar del sector para retorno total). Cuanto mayor sea la separación entre las tres líneas, más fácil es evaluar el efecto de la estrategia de dividendos.

Comparación de rentabilidad anual

Rentabilidad anual del ETF vs S&P 500 (SPY) por año natural

DBO S&P 500 (SPY)

+70%

−70%

+7%

2017

-16%

2018

+26%

2019

-21%

2020

+64%

2021

+11%

2022

-2%

2023

+9%

2024

-13%

2025

+65%

2026 YTD

💡 El benchmark de acciones (SPY) es de una clase de activo distinta, por lo que la comparación directa es solo de referencia.

ℹ️ Rentabilidad desde el 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. La columna del año actual (2026) se muestra con menor opacidad para indicar que es YTD (incompleta). Si el azul es más alto que el gris, el ETF superó al benchmark ese año.

Tasa de acierto vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 años

Por debajo del benchmark (22%)

+ YTD 2026: Por encima (64.6% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 La tasa de acierto frente a SPY es solo de referencia, ya que son clases de activos distintas.

ℹ️ Número de años ganados frente a S&P 500 (SPY) en años naturales completos (1/1–12/31). El año en curso (YTD) se consulta por separado.

Captura en caídas (Downside Capture)

🛡️ -46%

Cae menos que el benchmark en mercados bajistas — poder defensivo superior

<85% (Defensivo) 85~110% (En sincronía) >110% (Débil)

ℹ️ Caída media del ETF cuando S&P 500 (SPY) baja un −1%, según rentabilidades diarias de los últimos 3 años (solo días con benchmark negativo).

Perfil de riesgo

Volatilidad · Beta · Máxima caída · Sharpe · Historial de recuperación tras caídas

Calificación de riesgo general

Referencia: materias primas

Las materias primas se mueven con un ritmo distinto al del mercado bursátil. La diferencia de volatilidad según el tipo es amplia (el oro es estable, el petróleo presenta fuertes oscilaciones).

🪙 ETF de materias primas: patrones de volatilidad independientes

Las materias primas se mueven con un ritmo distinto al del mercado bursátil. La beta (frente a acciones) tiene poco significado, y la varía mucho según el activo (baja en oro, alta en petróleo).

Beta (sensibilidad al mercado)

상위 25%

0.10

Si el mercado sube un +10% +1.0%

Mercado -10% caída -1.0%

Mi posición25 % superior

Rango inferior Media Rango superior

ℹ️ Beta 1.0 se mueve igual que el mercado. Por encima de 1 se mueve más que el mercado, por debajo de 1 se mueve menos.

Amplitud de variación diaria promedio (último 1 mes)

하위 25%

±2.80%

S&P 500 habitual ±1.0~1.3% · Renta fija ±0.3% · ETF apalancados ±3% o más

Tendencia de volatilidad anual (últimos 10 años)

ℹ️ Amplitud de variación promedio diaria del precio de este ETF. Un 1% significa "se mueve en promedio ±1% al día". La curva móvil de abajo muestra la evolución temporal de la volatilidad anualizada (indicador estándar de largo plazo).

Caída máxima (Max Drawdown) · últimos 10 años

-61.7%

Duración de la caída: 19 meses

2018-10-03 → 2020-04-28

Recuperación en aprox. 1.4 años

2015-07-31 Peor -60% 2026-07-01

ℹ️ La caída máxima es la mayor pérdida porcentual desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior. Es la peor experiencia de retroceso que un inversor a largo plazo debe soportar psicológicamente.

Ratio de Sharpe (rentabilidad ajustada al riesgo)

0.10

Débil — rentabilidad baja frente al riesgo

ℹ️ Rentabilidad anual menos la rentabilidad libre de riesgo (3% anual), dividida por la volatilidad anual. Por encima de 1,0 se considera generalmente una buena rentabilidad por unidad de riesgo.

Pérdida máxima mensual estimada (VaR 95%)

-15.9%

Históricamente, las caídas mensuales superiores a esta cifra han ocurrido solo en5%de los casos.

ℹ️ Estimación estadística: "con un 95% de probabilidad, no se perderá más que esto en un mes". El 5% restante corresponde a episodios de crisis financieras o shocks tipo pandemia.

Atractivo general de la inversión

Para qué objetivos encaja mejor este ETF — fortalezas · debilidades · perfil del inversor

Fortalezas y debilidades conviven Verifique a continuación si se ajusta a su objetivo de inversión.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Inversores que buscan diversificar sus activos

✅ 강점

📈Rentabilidad a largo plazo en el tramo alto

⚠️ 약점·주의사항

⚠️Volatilidad por encima del promedio

Comparación por categoría

Categoría: Commodities & Metals - Energy

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Commodities & Metals - Energy

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DBO보다 유리, ▼ 표시는 DBO보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DBO	Invesco DB Oil Fund	0.77%	$254M	4	-	+64.18%	+47.96%
USO	United States Oil Fund	0.6% ▲	$2.2B ▲	8	-	-	+56.14% ▲
BNO	United States Brent Oil Fund LP	1.15% ▼	$652M ▲	6	-	-	+50.87% ▲
UNG	United States Natural Gas Fund	1.24% ▼	$461M ▲	8	-	-	-28.31% ▼
OILK	ProShares K-1 Free Crude Oil ETF	0.69% ▲	$207M ▼	6	8.91%	-	+20.39% ▼
USL	United States 12 Month Oil Fund LP	1.01% ▼	$45M ▼	17	-	-	+30.61% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ DBO보다 유리 · ▼ DBO보다 불리

ETFs de apalancamiento y covered call del mismo sector

ETFs que abordan el mismo sector con diferentes estrategias

21 ETFs (Apalancado 8 · Inverso 6 · Call cubierta 7) que operan el mismo sector que DBO mediante apalancamiento y covered call

No es un derivado directo de DBO, pero es un ETF que cubre el mismo tema con una estrategia diferente.

ℹ️ ¿Qué ETF se han agrupado?

Entre los ETF cuyo tema (categoría o sector) se solapa con DBO, algunos aplican estrategias especiales. El apalancamiento multiplica por 2 o 3 la variación diaria, el inverso busca rentabilidad en dirección opuesta, y el covered call genera dividendos mensuales con la prima de opciones.

⚠️ Precaución en el largo plazo

Los ETF de apalancamiento e inversos solo siguen la rentabilidad diaria. Con alta volatilidad, cuanto más tiempo se mantienen, mayor es la acumulación de pérdida por volatilidad (volatility decay), que aleja la rentabilidad del índice original: son productos diseñados para operaciones a corto plazo.

📈 Apalancado 8 ETFs que amplifican el mismo tema entre 2 y 3 veces (alta volatilidad)