UMAY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

UMAY

Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - May

7월 28일 3:37 PM ET (한국 7/29 04:37)

$37.98

+0.05 ▲ +0.12%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$37.98

+0.00 +0.00%

El ETF UMAY se analiza en 10 indicadores, como comisiones de gestión, cartera holdings, composición por sectores, dividendos, RSI y MACD.

Ratio de gastos totales

0.79%

Coste operativo anual

Activos netos (AUM)

$139M

약 1898억원

Componentes

Rentabilidad por dividendo

Estilo de gestión

Passive

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	7.58%	Total Holdings ⓘ	7	Perf Week ⓘ	-0.3%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	10.47%	AUM ⓘ	$139M	Perf Month ⓘ	0.79%
Expense ⓘ	0.79%	NAV ⓘ	$37.95	Return% 5Y ⓘ	6.38%	52W High ⓘ	-0.66%	Perf Quarter ⓘ	1.77%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	8.39%	Perf Half Y ⓘ	3.38%
Flows% 1M ⓘ	-3.33%	Flows% YTD ⓘ	129.11%	Return% SI ⓘ	6.54%	Volatility(W/M) ⓘ	0.3% 0.29%	Perf YTD ⓘ	3.84%
SMA20 ⓘ	-0.16%	SMA50 ⓘ	0.18%	SMA200 ⓘ	2.77%	RSI (14) ⓘ	50.64	Beta ⓘ	0.39
IPO ⓘ	2020/5/1	Prev Close ⓘ	$37.93	Perf Year ⓘ	7.35%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$37.98

📊 Análisis de inversión de Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - May (UMAY)

Resumen del ETF

Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - May · US Equities - Quant Strat

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2020년 상장, 6년 운영 중.

Innovator S&P 500 Ultra Buffer ETF - May는 SPDR S&P 500 ETF Trust의 가격 수익률과 일치하는 수익을 투자자에게 제공하고자 합니다. 이 ETF는 순자산의 최소 80%를 SPDR S&P 500 ETF Trust(기초 ETF)를 기준으로 하는 FLEX 옵션(FLexible EXchange Options)에 투자합니다. FLEX 옵션은 조건을 맞춤 설정할 수 있는 상장 옵션 계약으로, Options Clearing Corporation(OCC)이 결제를 보증하지만 여전히 OCC에 대한 거래상대방 리스크가 있으며 일반 상장 옵션보다 유동성이 낮을 수 있습니다. 비분산형입니다.

📘 UMAY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.optionsSP500buffer

규모: $139M 약 1898억원
운용사: Innovator
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2020년

Eficiencia de costes

Comisión de gestión anual · Posición dentro de la categoría · Impacto en costes a largo plazo

Comisión de gestión promedio — 0.79% anual

En la media de la categoría US Equities - Quant Strat.

Comisión de gestión anual efectiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.79%

Mi posiciónEn torno a la media

Rango inferior Media Rango superior

Simulación del coste real según el importe invertido

$100.0M

Comisión de gestión anual

$790K

Igual que la media de la categoría

Coste anual según la mediana de la categoría

$790K

Basado en una comisión del 0.79%

Comisiones acumuladas en 10 años (Simulación a largo plazo asumiendo un rendimiento anual del mercado del 7%)

$14.1M

El 14.5% del dinero que habrías ganado sin comisiones se va al gestor

💡 Las comisiones de gestión toman una parte de tus activos cada año, y al acumularse con interés compuesto durante 10 años, la pérdida es mucho mayor que la simple suma de los costos anuales (costo anual × 10). El supuesto de un rendimiento anual del 7% se basa en el promedio histórico del S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajusta el monto con el control deslizante y se reflejará en tiempo real.

Alternativas más económicas en la misma categoría

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

-0.65% p.a.

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

-0.65% p.a.

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

-0.64% p.a.

* Una comisión más baja no significa necesariamente un mejor ETF. Revisa también el índice que replica, la liquidez y el tratamiento fiscal.

Rendimiento a largo plazo

Rentabilidad a 1 año · 3 años · 5 años · 10 años · vs. índice de referencia · defensa en caídas

La rentabilidad se sitúa algo por debajo de la media

하위 25% frente a US Equities - Quant Strat.-10.2% p. en 1 año frente al índice de referencia (SPY).

ℹ️ Los valores "1 año · 3 años · 5 años · 10 años" mostrados abajo corresponden a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) desde hoy hacia atrás. Ejemplo: "3 años +12%" significa que, en los últimos 3 años, el valor ha crecido un 12% anual compuesto.

⚡ ETF apalancado: atención al deterioro por composición en horizontes largos

Persigue 2~3 veces la rentabilidad diaria, pero, debido al efecto compuesto, en mercados laterales o con fuertes oscilaciones la rentabilidad acumulada a largo plazo puede diferir significativamente de 2~3 veces la del índice subyacente. Es adecuado para trading a corto plazo y no como eje central de una cartera de largo plazo.

Si hubieras invertido hace 5 años

$100.0M

Patrimonio actual

$136.2M

→

Ganancia acumulada

+$36.2M

Promedio anual +6.4%

1 año

2025.07 ~ 2026.07

Promedio anual +7.58%

하위 25%

Quedó por detrás del benchmark por 10.2% p. a. al año

Mi posición25 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

3 años

2023.07 ~ 2026.07

Promedio anual +10.47% Acumulado +34.8%

하위 25%

Quedó por detrás del benchmark por 8.8% p. a. al año

Mi posición25 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

5 años

2021.07 ~ 2026.07

Promedio anual +6.38% Acumulado +36.2%

하위 25%

Quedó por detrás del benchmark por 6.8% p. a. al año

Mi posición25 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

10 años

2016.07 ~ 2026.07

Listado en 5 de 2020 — menos de 10 años

Curva de rentabilidad total acumulada en 6 años

Inversión inicial de 100 millones de KRW desde el 2020-05-01: interpreta el valor de la curva directamente en millones de KRW (ej.: 308 → 3,08 millones). Este ETF y el benchmark se alinean en 100 partiendo del mismo día de inicio para una comparación equitativa.

UMAY · Solo precio UMAY · Precio + dividendos acumulados UMAY · Reinversión de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

300

ℹ️ Solo precio: excluye dividendos, sigue únicamente el precio de la acción. En los ETF de covered call o alto dividendo, esta línea suele caer o estancarse, lo cual es relevante desde la perspectiva de "preservación del capital". Precio + dividendos acumulados: mantiene el mismo número de acciones y acumula los dividendos en efectivo. Similar a los activos totales reales de la cuenta. Reinversión de dividendos: utiliza los dividendos recibidos para comprar más de inmediato (basado en adjClose, estándar del sector para retorno total). Cuanto mayor sea la separación entre las tres líneas, más fácil es evaluar el efecto de la estrategia de dividendos.

Comparación de rentabilidad anual

Rentabilidad anual del ETF vs S&P 500 (SPY) por año natural

UMAY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+7%

2020

+6%

2021

-9%

2022

+13%

2023

+14%

2024

+9%

2025

+4%

2026 YTD

💡 Los ETF apalancados tienen una estructura asimétrica: ganan mucho en mercados alcistas y pierden mucho en mercados bajistas.

ℹ️ Rentabilidad desde el 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. La columna del año actual (2026) se muestra con menor opacidad para indicar que es YTD (incompleta). Si el azul es más alto que el gris, el ETF superó al benchmark ese año.

Tasa de acierto vs S&P 500 (SPY)

1 / 6 años

Por debajo del benchmark (17%)

+ YTD 2026: Por debajo (3.9% vs 8.7%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 El apalancado gana en mercados alcistas y pierde fuerte en bajadas — más importante que la tasa de acierto es la dispersión de la rentabilidad anual.

ℹ️ Número de años ganados frente a S&P 500 (SPY) en años naturales completos (1/1–12/31). El año en curso (YTD) se consulta por separado.

Captura en caídas (Downside Capture)

🛡️ 34%

Cae menos que el benchmark en mercados bajistas — poder defensivo superior

<85% (Defensivo) 85~110% (En sincronía) >110% (Débil)

💡 Por diseño, el apalancado cae 2~3 veces el benchmark — valores de 200%+ son normales. Considerar el riesgo a corto plazo.

ℹ️ Caída media del ETF cuando S&P 500 (SPY) baja un −1%, según rentabilidades diarias de los últimos 3 años (solo días con benchmark negativo).

Perfil de riesgo

Volatilidad · Beta · Máxima caída · Sharpe · Historial de recuperación tras caídas

Calificación de riesgo general

Alto riesgo

Al ser un producto con apalancamiento de 2 a 3 veces, su volatilidad es muy alta por naturaleza. Si se mantiene durante mucho tiempo, el capital puede erosionarse de forma inesperada, por lo que es más adecuado para operaciones a corto plazo.

⚡ ETF apalancado — Beta·volatilidad altos son por diseño

Un Beta de 2 o más y una volatilidad de 2 a 3 veces la del índice subyacente es por diseño. La etiqueta de "alta volatilidad" no es un problema, sino una característica del propio producto. Sin embargo, en tenencias a largo plazo la erosión compuesta puede generar resultados diferentes a lo esperado.

Beta (sensibilidad al mercado)

평균권

0.39

Si el mercado sube un +10% +3.9%

Mercado -10% caída -3.9%

Mi posiciónEn torno a la media

Rango inferior Media Rango superior

ℹ️ Beta 1.0 se mueve igual que el mercado. Por encima de 1 se mueve más que el mercado, por debajo de 1 se mueve menos.

Amplitud de variación diaria promedio (último 1 mes)

평균권

±0.29%

S&P 500 habitual ±1.0~1.3% · Renta fija ±0.3% · ETF apalancados ±3% o más

Tendencia de volatilidad anual (últimos 10 años)

ℹ️ Amplitud de variación promedio diaria del precio de este ETF. Un 1% significa "se mueve en promedio ±1% al día". La curva móvil de abajo muestra la evolución temporal de la volatilidad anualizada (indicador estándar de largo plazo).

Caída máxima (Max Drawdown) · últimos 10 años

-12.1%

Duración de la caída: 6 meses

2022-04-04 → 2022-10-11

Recuperación en aprox. 1.2 años

2020-05-01 Peor -11% 2026-07-01

ℹ️ La caída máxima es la mayor pérdida porcentual desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior. Es la peor experiencia de retroceso que un inversor a largo plazo debe soportar psicológicamente.

Ratio de Sharpe (rentabilidad ajustada al riesgo)

0.46

Débil — rentabilidad baja frente al riesgo

ℹ️ Rentabilidad anual menos la rentabilidad libre de riesgo (3% anual), dividida por la volatilidad anual. Por encima de 1,0 se considera generalmente una buena rentabilidad por unidad de riesgo.

Pérdida máxima mensual estimada (VaR 95%)

-3.0%

Históricamente, las caídas mensuales superiores a esta cifra han ocurrido solo en5%de los casos.

ℹ️ Estimación estadística: "con un 95% de probabilidad, no se perderá más que esto en un mes". El 5% restante corresponde a episodios de crisis financieras o shocks tipo pandemia.

Atractivo general de la inversión

Para qué objetivos encaja mejor este ETF — fortalezas · debilidades · perfil del inversor

Producto exclusivo para operaciones a corto plazo No se recomienda desde una perspectiva de inversión a largo plazo, pero es adecuado para trading a corto plazo y cobertura.

⚠️ Producto apalancado 2~3x, no apto para mantener a largo plazo. Úselo solo como herramienta de trading a corto plazo.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Exclusivo para operadores a corto plazo

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈Rentabilidad a largo plazo por debajo del promedio
🎯Por debajo del benchmark en -6.8% p anual
🎢Apalancamiento — mantenerlo a largo plazo puede generar resultados opuestos a lo esperado por el decaimiento compuesto

Composición de la cartera

Qué contiene realmente este ETF — ponderación por sectores y principales posiciones

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

4개

상위 10개 비중

105.1%

최대 단일 종목

73.14%

집중도(HHI)

6365

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM TREASURY BILL

73.14%

#2 - N/A

31.87%

#3 - US BANK MMDA - USBGFS 9

0.06%

#4 - N/A

-5.00%

Comparación por categoría

Categoría: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UMAY보다 유리, ▼ 표시는 UMAY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
UMAY	Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - May	0.79%	$139M	7	-	+3.84%	+7.35%
ULTY	YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF	1.3% ▼	$774M ▲	102	112.42%	-	-58.21% ▼
XBOX	Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF	0.14% ▲	$338M ▲	5	-	-	-
UJUL	Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - July	0.79%	$288M ▲	7	-	-	+9.05% ▲
UJAN	Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - January	0.79%	$268M ▲	5	-	-	+10.52% ▲
UDEC	Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - December	0.79%	$247M ▲	5	-	-	+12.61% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ UMAY보다 유리 · ▼ UMAY보다 불리

ETFs de apalancamiento y covered call del mismo sector

ETFs que abordan el mismo sector con diferentes estrategias

21 ETFs (Apalancado 8 · Inverso 5 · Call cubierta 8) que operan el mismo sector que UMAY mediante apalancamiento y covered call

No es un derivado directo de UMAY, pero es un ETF que cubre el mismo tema con una estrategia diferente.

ℹ️ ¿Qué ETF se han agrupado?

Entre los ETF cuyo tema (categoría o sector) se solapa con UMAY, algunos aplican estrategias especiales. El apalancamiento multiplica por 2 o 3 la variación diaria, el inverso busca rentabilidad en dirección opuesta, y el covered call genera dividendos mensuales con la prima de opciones.

⚠️ Precaución en el largo plazo

Los ETF de apalancamiento e inversos solo siguen la rentabilidad diaria. Con alta volatilidad, cuanto más tiempo se mantienen, mayor es la acumulación de pérdida por volatilidad (volatility decay), que aleja la rentabilidad del índice original: son productos diseñados para operaciones a corto plazo.

📈 Apalancado 8 ETFs que amplifican el mismo tema entre 2 y 3 veces (alta volatilidad)