El CEF NAD se analiza en 6 indicadores, como distribuciones, descuento sobre el NAV, comisiones de gestión, cartera holdings, RSI y MACD.
Análisis CEF de Nuveen Quality Municipal Income Fund (NAD)
¿Qué tipo de fondo es Nuveen Quality Municipal Income Fund?
💰 Es un fondo cerrado (CEF) de bonos municipales de grado de inversión operado por Nuveen, que se centra selectivamente en bonos municipales estadounidenses con calificación de inversión. Se trata de un producto de ingresos con ventajas fiscales que paga dividendos fijos a intervalos mensuales. Es un fondo de gestión activa que utiliza apalancamiento para amplificar la rentabilidad por ingresos.
¿Subió su precio a largo plazo?
Análisis de distribuciones de NAD
Aspecto clave para inversores en CEF. Visión rápida de tasa, frecuencia, consistencia y tendencia
| Fecha ex-dividendo | Importe por acción | Tasa en esa fecha | Tipo |
|---|---|---|---|
| 2026-04-15 | $0.0710 | 8.03% | regular |
| 2026-03-13 | $0.0710 | 7.97% | regular |
| 2026-02-13 | $0.0710 | 7.83% | regular |
| 2026-01-15 | $0.0710 | 7.96% | regular |
| 2025-12-15 | $0.0710 | 7.40% | regular |
| 2025-11-14 | $0.0710 | 8.13% | regular |
| 2025-10-15 | $0.0710 | 8.18% | regular |
| 2025-09-15 | $0.0710 | 7.71% | regular |
| 2025-08-15 | $0.0760 | 8.79% | regular |
| 2025-07-15 | $0.0760 | 8.76% | regular |
| 2025-06-13 | $0.0760 | 8.80% | regular |
| 2025-05-15 | $0.0760 | 8.08% | regular |
Comparación con fondos cerrados similares
CEF Top por patrimonio neto en la misma categoría (Closed-End Fund - Debt)
| Ticker | Nombre del fondo | Patrimonio neto | Tasa de distribución | 1Y | 3Y | Precio actual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NAD | (Este fondo) | - | - | - | - | - |
| PDI | PIMCO Dynamic Income Fund | $7.3B | 16.62% | -16.9% | -16.5% | $15.88 |
| NEA | Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund | $3.4B | 7.32% | +4.5% | +3.4% | $11.21 |
| CSQ | Calamos Strategic Total Return Fund | $3.2B | 6.87% | +8.0% | +34.0% | $20.04 |
| JPC | Nuveen Preferred & Income Opportunities Fund | $2.9B | 9.88% | -4.5% | +19.3% | $7.69 |
| NVG | Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund | $2.7B | 7.69% | +6.1% | +5.4% | $12.32 |
| PTY | PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund | $2.5B | 12.24% | -15.7% | -18.7% | $11.67 |
| NZF | Nuveen Municipal Credit Income Fund | $2.4B | 7.83% | +5.4% | +5.0% | $12.26 |
| GOF | Guggenheim Strategic Opportunities Fund | $2.2B | 20.84% | -30.3% | -34.2% | $10.48 |
4 claves que debes verificar antes de invertir en un CEF
Rasgos estructurales exclusivos de los CEF (a diferencia de los ETF): por qué no conviene invertir fijándose solo en la tasa de distribución
Descuento / prima sobre la NAV
El precio de mercado de un CEF no coincide con su valor liquidativo (NAV). Un descuento del -10% equivale a comprar activos por valor de $1 a 90 centavos. Como regla general, conviene comprar cuando el descuento es mayor que la media histórica y evitar cuando cotiza con prima (precio de mercado > NAV).
Apalancamiento
Muchos CEF utilizan apalancamiento (normalmente entre el 20% y el 40%) mediante deuda para amplificar la rentabilidad. En entornos de tipos al alza, el coste de la financiación sube y crece el riesgo de recorte de los repartos. Cuando el apalancamiento supera el 30%, hay que incorporar siempre el riesgo de tipos de interés.
Origen del reparto (peso de ROC)
Los repartos de un CEF pueden incluir, además de intereses, dividendos y plusvalías, devoluciones de capital (Return of Capital). Cuando el peso de ROC es elevado y sostenido, se erosiona la NAV y, con el tiempo, aumenta la probabilidad de recortar el reparto.
Costes totales de gestión
Las comisiones de los CEF suelen ser del 1~2%, muy por encima de las de los ETF (0,03~0,5%). Si se suma el coste de la deuda por apalancamiento, no es raro superar el 3%. A menudo, una alta tasa de distribución queda neutralizada en la práctica por estos costes.
Preguntas frecuentes
¿Qué tipo de CEF es NAD?
NAD es un fondo cerrado (CEF) que invierte en Closed-End Fund - Debt.
¿Cuál es el rendimiento por distribuciones de NAD?
El rendimiento por distribuciones de NAD es aproximadamente 7.27% y realiza distribuciones periódicas.
¿Cuál es el NAV de NAD?
El NAV de NAD es $11.66, y puede compararse con el precio de mercado para identificar si cotiza con descuento o prima.
¿Cuáles son los activos bajo gestión de NAD?
Los activos bajo gestión (AUM) de NAD son aproximadamente $2.7B.
¿Cuáles son el máximo y el mínimo de 52 semanas de NAD?
NAD registró un máximo de $12.31 y un mínimo de $11.05 en las últimas 52 semanas.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.