KOLD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

KOLD

ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$30.93

+1.75 ▲ +6.00%

🌙 7월 28일 7:53 PM ET (한국 7/29 08:53)

$30.83

-0.10 ▼ -0.32%

El ETF KOLD se analiza en 10 indicadores, como comisiones de gestión, cartera holdings, composición por sectores, dividendos, RSI y MACD.

Ratio de gastos totales

0.95%

Coste operativo anual

Activos netos (AUM)

$103M

약 1418억원

Componentes

Rentabilidad por dividendo

Estilo de gestión

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	-2.34%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	11.58%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	1.45%	AUM ⓘ	$103M	Perf Month ⓘ	42.01%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$28.88	Return% 5Y ⓘ	-31.94%	52W High ⓘ	-37.48%	Perf Quarter ⓘ	16.32%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-22.67%	52W Low ⓘ	130.13%	Perf Half Y ⓘ	67.1%
Flows% 1M ⓘ	-42.18%	Flows% YTD ⓘ	-71.2%	Return% SI ⓘ	-11.62%	Volatility(W/M) ⓘ	3.95% 4.46%	Perf YTD ⓘ	-12.31%
SMA20 ⓘ	17.88%	SMA50 ⓘ	27.11%	SMA200 ⓘ	16.33%	RSI (14) ⓘ	70.09	Beta ⓘ	-0.17
IPO ⓘ	2011/10/6	Prev Close ⓘ	$29.18	Perf Year ⓘ	0.49%	Avg Volume ⓘ	3.15M	Price ⓘ	$30.93

📊 Análisis de inversión de ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares (KOLD)

Resumen del ETF

ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares · Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2011년 상장, 15년 운영 중.

ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas는 수수료 차감 전 기준으로 하루 동안 Bloomberg Natural Gas Subindex 성과의 -2배(일일 인버스)에 해당하는 일일 투자 성과를 목표로 합니다. 천연가스 선물 계약에 투자하여 목표를 달성하며, 특정 선물 계약 시장에 비상 상황·혼란(거래 중단, 플래시 크래시 등)이 발생하거나 스폰서가 선물 매매가 비현실적·부적절하다고 판단하는 경우(변동성·유동성 부족 기간 등) 스왑에도 투자할 수 있습니다.

📘 KOLD ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturesnatural-gasleverage

규모: $103M 약 1418억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2011년

Eficiencia de costes

Comisión de gestión anual · Posición dentro de la categoría · Impacto en costes a largo plazo

ETF de bajo coste — 0.95% anual

상위 25% en Commodities & Metals - Leveraged / Inverse. Unos 950,000/año con 100 millones invertidos.

Comisión de gestión anual efectiva (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.95%

Mi posición25 % superior

Rango inferior Media Rango superior

Simulación del coste real según el importe invertido

$100.0M

Comisión de gestión anual

$950K

Igual que la media de la categoría

Coste anual según la mediana de la categoría

$950K

Basado en una comisión del 0.95%

Comisiones acumuladas en 10 años (Simulación a largo plazo asumiendo un rendimiento anual del mercado del 7%)

$16.8M

El 17.4% del dinero que habrías ganado sin comisiones se va al gestor

💡 Las comisiones de gestión toman una parte de tus activos cada año, y al acumularse con interés compuesto durante 10 años, la pérdida es mucho mayor que la simple suma de los costos anuales (costo anual × 10). El supuesto de un rendimiento anual del 7% se basa en el promedio histórico del S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajusta el monto con el control deslizante y se reflejará en tiempo real.

Alternativas más económicas en la misma categoría

DGP

DB Gold Double Long ETN

0.75%

-0.20% p.a.

* Una comisión más baja no significa necesariamente un mejor ETF. Revisa también el índice que replica, la liquidez y el tratamiento fiscal.

Rendimiento a largo plazo

Rentabilidad a 1 año · 3 años · 5 años · 10 años · vs. índice de referencia · defensa en caídas

Rentabilidad baja dentro de su categoría

La rentabilidad a largo plazo queda muy por debajo de la media de su misma categoría.-20.1% p. en 1 año frente al índice de referencia (SPY).

ℹ️ Los valores "1 año · 3 años · 5 años · 10 años" mostrados abajo corresponden a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) desde hoy hacia atrás. Ejemplo: "3 años +12%" significa que, en los últimos 3 años, el valor ha crecido un 12% anual compuesto.

↩️ ETF inverso: cobertura a corto plazo

Es un producto que apuesta por caídas del índice. La estructura implica "si el índice sube, el ETF baja", por lo que no es extraño que la rentabilidad anual media sea negativa (−). Dado el reset diario, el deterioro por composición en horizontes largos es elevado. No se recomienda su mantenimiento a largo plazo fuera de cobertura o trading a corto plazo.

Si hubieras invertido hace 10 años

$100.0M

Patrimonio actual

$7.6M

→

Pérdida acumulada

$-92,353,193

Promedio anual -22.7%

1 año

2025.07 ~ 2026.07

Promedio anual -2.34%

평균권

Quedó por detrás del benchmark por 20.1% p. a. al año

Mi posiciónEn torno a la media

Rango inferior Media Rango superior

3 años

2023.07 ~ 2026.07

Promedio anual +1.45% Acumulado +4.4%

하위 25%

Quedó por detrás del benchmark por 17.8% p. a. al año

Mi posición25 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

5 años

2021.07 ~ 2026.07

Promedio anual -31.94% Acumulado -85.4%

하위 5%

Quedó por detrás del benchmark por 45.2% p. a. al año

Mi posición5 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

10 años

2016.07 ~ 2026.07

Promedio anual -22.67% Acumulado -92.4%

하위 5%

Quedó por detrás del benchmark por 37.6% p. a. al año

Mi posición5 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

Curva de rentabilidad total acumulada en 10 años

Inversión inicial de 100 millones de KRW desde el 2016-07-29: interpreta el valor de la curva directamente en millones de KRW (ej.: 308 → 3,08 millones). Este ETF y el benchmark se alinean en 100 partiendo del mismo día de inicio para una comparación equitativa.

KOLD · Solo precio KOLD · Precio + dividendos acumulados KOLD · Reinversión de dividendos S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ Solo precio: excluye dividendos, sigue únicamente el precio de la acción. En los ETF de covered call o alto dividendo, esta línea suele caer o estancarse, lo cual es relevante desde la perspectiva de "preservación del capital". Precio + dividendos acumulados: mantiene el mismo número de acciones y acumula los dividendos en efectivo. Similar a los activos totales reales de la cuenta. Reinversión de dividendos: utiliza los dividendos recibidos para comprar más de inmediato (basado en adjClose, estándar del sector para retorno total). Cuanto mayor sea la separación entre las tres líneas, más fácil es evaluar el efecto de la estrategia de dividendos.

Comparación de rentabilidad anual

Rentabilidad anual del ETF vs S&P 500 (SPY) por año natural

KOLD S&P 500 (SPY)

+200%

−200%

+44%

2017

-44%

2018

+79%

2019

+17%

2020

-73%

2021

-88%

2022

+196%

2023

-7%

2024

-16%

2025

-17%

2026 YTD

💡 Los ETF inversos tienen una estructura opuesta: generan rentabilidad positiva en años de caída del benchmark y pérdidas en años de subida.

ℹ️ Rentabilidad desde el 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. La columna del año actual (2026) se muestra con menor opacidad para indicar que es YTD (incompleta). Si el azul es más alto que el gris, el ETF superó al benchmark ese año.

Tasa de acierto vs S&P 500 (SPY)

3 / 9 años

Por debajo del benchmark (33%)

+ YTD 2026: Por debajo (-17.0% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 El inverso solo gana en años de mercado bajista. No es adecuado como indicador de tasa de acierto a largo plazo.

ℹ️ Número de años ganados frente a S&P 500 (SPY) en años naturales completos (1/1–12/31). El año en curso (YTD) se consulta por separado.

Captura en caídas (Downside Capture)

🛡️ 16%

Cae menos que el benchmark en mercados bajistas — poder defensivo superior

<85% (Defensivo) 85~110% (En sincronía) >110% (Débil)

💡 El inverso sube cuando el benchmark baja y baja cuando sube. La interpretación habitual de este indicador se aplica a la inversa.

ℹ️ Caída media del ETF cuando S&P 500 (SPY) baja un −1%, según rentabilidades diarias de los últimos 3 años (solo días con benchmark negativo).

Perfil de riesgo

Volatilidad · Beta · Máxima caída · Sharpe · Historial de recuperación tras caídas

Calificación de riesgo general

Alto riesgo

Este producto se mueve en sentido contrario al mercado. Cuanto más tiempo se mantenga, más pérdidas se acumulan con el paso del tiempo, por lo que es adecuado solo como cobertura a corto plazo.

↩️ ETF inverso — un Beta negativo es normal

Como se mueve en dirección opuesta al índice, es normal que el Beta sea negativo o cercano a −1. La volatilidad suele ser similar a la del índice subyacente. Está pensado para coberturas a corto plazo; no es adecuado para tenencias a largo plazo.

Beta (sensibilidad al mercado)

평균권

-0.17

Si el mercado sube un +10% -1.7%

Mercado -10% caída +1.7%

Mi posiciónEn torno a la media

Rango inferior Media Rango superior

ℹ️ Beta 1.0 se mueve igual que el mercado. Por encima de 1 se mueve más que el mercado, por debajo de 1 se mueve menos.

Amplitud de variación diaria promedio (último 1 mes)

평균권

±4.46%

S&P 500 habitual ±1.0~1.3% · Renta fija ±0.3% · ETF apalancados ±3% o más

Tendencia de volatilidad anual (últimos 10 años)

ℹ️ Amplitud de variación promedio diaria del precio de este ETF. Un 1% significa "se mueve en promedio ±1% al día". La curva móvil de abajo muestra la evolución temporal de la volatilidad anualizada (indicador estándar de largo plazo).

Caída máxima (Max Drawdown) · últimos 10 años

-99.5%

Duración de la caída: 26 meses

2020-06-25 → 2022-08-22

Aún en recuperación

2015-08-03 Peor -99% 2026-07-01

ℹ️ La caída máxima es la mayor pérdida porcentual desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior. Es la peor experiencia de retroceso que un inversor a largo plazo debe soportar psicológicamente.

Ratio de Sharpe (rentabilidad ajustada al riesgo)

-0.21

Insuficiente — ni siquiera supera la rentabilidad sin riesgo

ℹ️ Rentabilidad anual menos la rentabilidad libre de riesgo (3% anual), dividida por la volatilidad anual. Por encima de 1,0 se considera generalmente una buena rentabilidad por unidad de riesgo.

Pérdida máxima mensual estimada (VaR 95%)

-40.2%

Históricamente, las caídas mensuales superiores a esta cifra han ocurrido solo en5%de los casos.

ℹ️ Estimación estadística: "con un 95% de probabilidad, no se perderá más que esto en un mes". El 5% restante corresponde a episodios de crisis financieras o shocks tipo pandemia.

Atractivo general de la inversión

Para qué objetivos encaja mejor este ETF — fortalezas · debilidades · perfil del inversor

Producto exclusivo para operaciones a corto plazo No se recomienda desde una perspectiva de inversión a largo plazo, pero es adecuado para trading a corto plazo y cobertura.

⚠️ Producto de cobertura a corto plazo que se mueve en sentido contrario al mercado. Mantenerlo a largo plazo acumula pérdidas por decaimiento temporal.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Para cobertura a corto plazo o apostar por caídas

✅ 강점

💸Bajo costo — 0.95% anual

⚠️ 약점·주의사항

📈Rentabilidad a largo plazo muy por debajo de sus pares
🎯Por debajo del benchmark en -45.2% p anual
🔄Inverso — cuanto más se mantiene, mayores son las pérdidas por decaimiento temporal

Comparación por categoría

Categoría: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KOLD보다 유리, ▼ 표시는 KOLD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KOLD	ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares	0.95%	$103M	4	-	-12.31%	+0.49%
SCO	ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares	0.95%	$722M ▲	6	-	-	-54.22% ▼
GLL	ProShares UltraShort Gold -2x Shares	0.95%	$127M ▲	7	-	-	-39.77% ▼
ZSL	ProShares UltraShort Silver -2x Shares	0.95%	$64M ▼	7	-	-	-85.99% ▼
DULL	MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETNs	0.95%	$20M ▼	-	-	-	-62.16% ▼
DGZ	DB Gold Short ETN	0.75% ▲	$2M ▼	-	-	-	-19.18% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ KOLD보다 유리 · ▼ KOLD보다 불리

ETFs de apalancamiento y covered call del mismo sector

ETFs que abordan el mismo sector con diferentes estrategias

20 ETFs (Apalancado 8 · Inverso 5 · Call cubierta 7) que operan el mismo sector que KOLD mediante apalancamiento y covered call

No es un derivado directo de KOLD, pero es un ETF que cubre el mismo tema con una estrategia diferente.

ℹ️ ¿Qué ETF se han agrupado?

Entre los ETF cuyo tema (categoría o sector) se solapa con KOLD, algunos aplican estrategias especiales. El apalancamiento multiplica por 2 o 3 la variación diaria, el inverso busca rentabilidad en dirección opuesta, y el covered call genera dividendos mensuales con la prima de opciones.

⚠️ Precaución en el largo plazo

Los ETF de apalancamiento e inversos solo siguen la rentabilidad diaria. Con alta volatilidad, cuanto más tiempo se mantienen, mayor es la acumulación de pérdida por volatilidad (volatility decay), que aleja la rentabilidad del índice original: son productos diseñados para operaciones a corto plazo.

📈 Apalancado 8 ETFs que amplifican el mismo tema entre 2 y 3 veces (alta volatilidad)