Perf 5Y
5년 수익률
🚀 5년 성과란?
5년 성과(5-Year Performance)는 지난 5년(약 260주) 동안의 주가 변동률을 나타냅니다. 장기 투자 관점에서 기업의 진정한 가치 창출 능력을 평가하는 핵심 지표이며, 경기 사이클 전체를 포함하여 단기 변동성을 초월한 본질적 성장력을 보여줍니다. 워렌 버핏 등 전설적 투자자들이 강조하는 기간으로, 진정한 복리 효과와 기업 경쟁력을 검증할 수 있습니다.
의미와 계산
5년 성과 = ((현재가 - 5년 전 가격) / 5년 전 가격) × 100
• 현재가: 최근 거래일 종가
• 5년 전 가격: 정확히 1,260 거래일 전(약 5년) 종가
• 연환산 수익률(CAGR) = ((현재가 / 5년 전 가격)^(1/5) - 1) × 100
예시: 5년 전 $100, 현재 $250 → 5년 성과 = +150%, CAGR = 20.1%
→ 연평균 20% 성장 시 5년 후 2.5배, 10년 후 6.2배 성장
해석 방법
+200% 이상: 전설적 성장주, 5년 3배 이상 (CAGR 25%+)
+100% ~ +200%: 탁월한 성과, 5년 2~3배 (CAGR 15~25%)
+50% ~ +100%: 우수, 연평균 8~15% 수익
+20% ~ +50%: 보통, 연평균 4~8% (채권 수준)
0% ~ +20%: 부진, 인플레이션 감안 시 실질 손실 가능
0% 미만: 장기 하락, 근본적 재평가 필요
※ S&P 500 역사적 5년 평균 CAGR: 약 10~12% (배당 포함)
실전 활용 전략
1. 장기 성장주 발굴
• 5년 CAGR 20% 이상 + ROE 15% 이상 종목 선별
• 지속 가능한 경쟁 우위(Moat) 보유 여부 확인
• FAANG, 테슬라 등 역사적 멀티배거 패턴 분석
2. 복리의 마법 실현
• CAGR 15% 유지 시: 5년 2배, 10년 4배, 20년 16배
• 배당 재투자로 CAGR 2~4%p 추가 증가
• 장기 보유 + 분할 매수로 변동성 완화
3. 경기 사이클 검증
• 5년은 호황-침체-회복 사이클을 포함
• 경기 침체 시에도 성장한 종목 = 진정한 성장주
• 2020 코로나, 2022 금리 인상 등 충격 극복 능력 평가
4. 품질 스크리닝 (Quality Factor)
• 5년 성과 상위 20% + 재무 건전성 우수 종목
• 부채비율 낮고, FCF 양호, 이익률 안정적
• 퀄리티 ETF (QUAL, SPHQ 등) 벤치마크 활용
5. 은퇴 계좌 핵심 포트폴리오 구성
• IRA, 401(k) 등 장기 비과세 계좌에 집중 투자
• 5년 CAGR 10~15% 종목 10~20개 분산
• 재조정은 연 1회, 잦은 매매 지양
6. 가치 함정 완전 배제
• 5년 성과 마이너스 + 실적 정체 종목 절대 회피
• "저PER 저평가주"라도 장기 하락 중이면 구조적 문제 존재
• GE, IBM 등 과거 우량주의 장기 부진 사례 학습
7. 섹터 메가트렌드 포착
• 5년간 아웃퍼폼한 섹터 = 장기 구조적 성장 산업
• 클라우드(2015~), 전기차(2020~), AI(2023~) 등
• 쇠퇴 산업(석유, 전통 소매 등) 5년 성과로 조기 감지
주의사항
⚠ 생존 편향 심화: 파산, 상장폐지 기업은 통계에서 완전 제외
⚠ 사업 모델 변화: 5년 전과 현재 사업이 완전히 달라진 경우 (애플 아이폰 출시 등)
⚠ 저금리 환경 왜곡: 2010년대 초저금리 시대의 고수익률 재현 어려움
⚠ 밸류에이션 무시 금물: 과거 5년 좋아도 현재 고평가면 미래 수익 제한적
⚠ 배당 포함 여부: 총수익률(Total Return) 확인 필수
투자 전 체크리스트
5년 성과 분석:
✓ 종목 5년 성과 = ?
✓ 연환산 수익률(CAGR) = ?
✓ S&P 500 5년 CAGR = ? (벤치마크)
✓ 배당 포함 총수익률 = ?
✓ 5년간 최대 낙폭 = ? (심리적 견딜 수 있는가?)
✓ 변동성(표준편차) = ? (샤프 비율 계산)
경쟁 우위 검증:
✓ 5년간 EPS CAGR = ? (주가 vs 실적 괴리)
✓ 5년간 ROE 평균 = ? (15% 이상 이상적)
✓ 시장점유율 변화 (증가/유지/감소)
✓ 경쟁사 대비 상대 성과 (1위 기업인가?)
✓ 경기 침체기에도 성장했는가?
투자 결정:
✓ 5년 CAGR 15%+ + 지속 가능 성장 → 핵심 포트폴리오 편입
✓ 5년 CAGR 10~15% + 안정적 → 장기 보유 후보
✓ 5년 CAGR < 5% → 회피 (인플레이션 고려 시 실질 손실)
✓ 현재 밸류에이션 vs 성장 전망 정합성 확인
✓ 향후 5년 전망 시나리오 3가지 작성 (낙관/중립/비관)