TFLR 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TFLR

T. Rowe Price Floating Rate ETF

7월 28일 1:15 PM ET (한국 7/29 02:15)

$50.70

-0.02 ▼ -0.04%

O ETF TFLR é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.61%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$671M

약 9195억원

Ativos na carteira

382

Rendimento de dividendos

6.70%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Corporate	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.61%	Total Holdings ⓘ	382	Perf Week ⓘ	-0.04%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	7.4%	AUM ⓘ	$671M	Perf Month ⓘ	0.6%
Expense ⓘ	0.61%	NAV ⓘ	$50.56	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.2%	Perf Quarter ⓘ	-0.42%
Dividend TTM ⓘ	$3.4 (6.7%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	130.44% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.87%	Perf Half Y ⓘ	-1.77%
Flows% 1M ⓘ	7.02%	Flows% YTD ⓘ	50.48%	Return% SI ⓘ	7.77%	Volatility(W/M) ⓘ	0.15% 0.16%	Perf YTD ⓘ	-1.37%
SMA20 ⓘ	0.17%	SMA50 ⓘ	0.02%	SMA200 ⓘ	-0.59%	RSI (14) ⓘ	53.03	Beta ⓘ	0.11
IPO ⓘ	2022/11/17	Prev Close ⓘ	$50.72	Perf Year ⓘ	-2.15%	Avg Volume ⓘ	0.08M	Price ⓘ	$50.7

📊 Análise de investimentos de T. Rowe Price Floating Rate ETF (TFLR)

Visão geral do ETF

T. Rowe Price Floating Rate ETF · Bonds - Corporate

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

T. Rowe Price Floating Rate ETF는 높은 수준의 경상 수익을 목표로 하며 자본 증식을 부수적으로 추구합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 변동금리 대출 및 채권에 투자합니다. 주로 미국 달러 표시 상품에 투자하지만, 자산의 최대 20%까지 비달러 표시 자산에 배분할 수 있습니다.

📘 TFLR ETF 자세히 알아보기 →

Globaldebt-securitiesloansfloating-rate

규모: $671M 약 9195억원
운용사: T. Rowe Price
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Custo um pouco acima da média — 0.61% ao ano

A taxa de administração é superior à mediana da categoria Bonds - Corporate. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.61%

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$610K

Custo adicional anual de $360K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$250K

Com base na taxa de administração de 0.25%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$10.9M

11.3% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VCIT

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

0.03%

-0.58% p.a.

VCSH

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

0.03%

-0.58% p.a.

SCHI

Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF

0.03%

-0.58% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Dados de retorno insuficientes

-13.2% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 3 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$123.9M

→

Lucro acumulado

+$23.9M

+7.4% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+4.61% ao ano

평균권

Preço -2.15% + Dividendo +6.76% = Total +4.61%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.2% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+7.40% ao ano Acumulado +23.9%

평균권

Preço -0.12% + Dividendo +7.52% = Total +7.40%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 11.6% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

Listado em 11/2022 — menos de 5 anos

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 11/2022 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 4 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2022-11-18 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

TFLR · Somente preço TFLR · Preço + dividendos acumulados TFLR · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

TFLR S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2022

+12%

2023

+9%

2024

+6%

2025

+1%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

1 / 4 anos

Ficou abaixo do benchmark (25%)

+ YTD 2026: atrás (1.3% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 6%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

상위 25%

0.11

Se o mercado subir +10% +1.1%

Se o mercado cair -10% -1.1%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.16%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-4.0%

Duração do drawdown: 1 meses

2025-02-21 → 2025-04-04

recuperou em cerca de 31 dias

2022-11-18 Pior -5% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

1.30

Bom — Retorno sólido em relação ao risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-0.2%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 6.70% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

6.70%

주당 배당

$3.40

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (42건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.29

2022

$4.00 +1274.9%

2023

$4.23 +5.7%

2024

$3.56 -15.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 42건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-27

$0.266

—

6.82%

2026-03-26

$0.287

—

7.58%

2026-02-24

$0.255

—

7.53%

2026-01-27

$0.274

—

7.47%

2025-12-23

$0.285

—

7.71%

2025-11-24

$0.298

—

7.78%

2025-10-28

$0.303

—

7.83%

2025-09-25

$0.309

—

7.88%

2025-08-26

$0.296

—

7.98%

2025-07-28

$0.297

—

7.39%

2025-06-25

$0.293

—

8.23%

2025-05-27

$0.305

—

7.67%

2025-04-25

$0.300

—

7.85%

2025-03-26

$0.313

—

7.88%

2025-02-25

$0.271

—

7.91%

2025-01-28

$0.291

—

8.03%

2024-12-23

$0.394

—

8.19%

2024-11-25

$0.320

—

8.16%

2024-10-28

$0.326

—

8.26%

2024-09-25

$0.342

—

8.40%

2024-08-27

$0.354

—

8.50%

2024-07-26

$0.362

—

8.31%

2024-06-25

$0.351

—

8.75%

2024-05-24

$0.357

—

8.05%

2024-04-24

$0.352

—

8.03%

2024-03-22

$0.359

—

8.64%

2024-02-23

$0.344

—

7.93%

2024-01-25

$0.367

—

8.47%

2023-12-22

$0.395

—

8.30%

2023-11-24

$0.361

—

7.61%

2023-10-25

$0.381

—

7.01%

2023-09-25

$0.392

—

6.18%

2023-08-25

$0.272

—

5.42%

2023-07-25

$0.263

—

4.89%

2023-06-26

$0.317

—

4.41%

2023-05-24

$0.339

—

3.83%

2023-04-24

$0.329

—

3.12%

2023-03-27

$0.331

—

2.49%

2023-02-22

$0.316

—

1.81%

2023-01-25

$0.305

—

1.18%

2022-12-23

$0.269

—

0.58%

2022-11-23

$0.022

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $6K

5년 누적 (세후) $28K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸Taxa de administração um pouco alta — 0.61% a.a.
🎯Ficou -13.2% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

344개

상위 10개 비중

31.0%

최대 단일 종목

19.86%

집중도(HHI)

448

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

20.0%

Technology

0.6%

Communication Services

0.6%

Utilities

0.3%

Real Estate

0.3%

Healthcare

0.3%

Consumer Cyclical

0.2%

Consumer Defensive

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 31.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

TPUT T. Rowe Price Government Reserve Fund

19.86%

#2 - N/A

1.42%

#3 - UKG INC TL B 1L USD BANKDEBT

1.36%

#4 - EPICOR SOFTWARE CORP TL B 1L BANKDEBT

1.35%

#5 - ALLIED UNIVERSAL TL B 1L BANKDEBT

1.29%

#6 - SEDGWICK CMS INC TL B 1L USD BANKDEBT

1.20%

#7 - HUB INTERNATIONAL LTD TL B 1L BANKDEBT

1.18%

#8 - FOCUS FINANCIAL PARTNERS LLC TL C 1L USD BANKDEBT

1.11%

#9 - OPELLA TL B 1L BANKDEBT

1.10%

#10 - APPLIED SYSTEMS INC TL B2 1L USD BANKDEBT

1.09%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Corporate

같은 카테고리 3종 중 AUM 2/3위 · 보수율 3/3위

카테고리: Bonds - Corporate

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TFLR보다 유리, ▼ 표시는 TFLR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TFLR	T. Rowe Price Floating Rate ETF	0.61%	$671M	382	6.70%	-1.37%	-2.15%
FLTR	VanEck IG Floating Rate ETF	0.14% ▲	$3.0B ▲	453	4.63% ▼	-	+0.16% ▲
BRLN	iShares Floating Rate Loan Active ETF	0.55% ▲	$54M ▼	464	6.33% ▼	-	-3.47% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ TFLR보다 유리 · ▼ TFLR보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

1 ETFs (Alavancagem 1) que operam o mesmo tema de TFLR via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de TFLR, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com TFLR e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 1 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)