GBTC
Grayscale Bitcoin Trust
7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)
$50.28
+0.56 ▲ +1.13%
O ETF GBTC é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.
Taxa de despesa
1.5%
Custo anual de gestão
Patrimônio líquido (AUM)
$8.6B
약 12조원
Ativos na carteira
1
Rendimento de dividendos
-
Estratégia de gestão
Passive
| Category | Other Asset Types - Multi-Asset / Other | Asset Type | CryptoCurrency | Return% 1Y | -46.63% | Total Holdings | 1 | Perf Week | -0.34% |
| ETF Type | Global Cryptocurrency | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | - | AUM | $8.6B | Perf Month | 9.54% |
| Expense | 1.5% | NAV | $49.71 | Return% 5Y | - | 52W High | -49.27% | Perf Quarter | -16.71% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 11.78% | Perf Half Y | -27.99% |
| Flows% 1M | -3.73% | Flows% YTD | -20.11% | Return% SI | 8.23% | Volatility(W/M) | 1.47% 2.25% | Perf YTD | -26.45% |
| SMA20 | 2.26% | SMA50 | -2.35% | SMA200 | -19.68% | RSI (14) | 51.08 | Beta | 2.17 |
| IPO | 2024/1/11 | Prev Close | $49.72 | Perf Year | -45.27% | Avg Volume | 1.93M | Price | $50.28 |
Análise de investimentos de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
Visão geral do ETF
Grayscale Bitcoin Trust · Other Asset Types - Multi-Asset / Other
암호화폐형 — 비트코인·이더리움 등 암호화폐 노출
2024년 상장, 2년 운영 중.
Grayscale Bitcoin Trust는 신탁이 보유한 비트코인(Bitcoin)의 가격 성과(신탁 부채 및 예상 비용 차감 후)를 추종하고자 합니다. 비트코인 현물 가격을 반영하는 투자 수단으로서 투자자들이 직접 비트코인을 보유하지 않고도 비트코인 가치 변동에 참여할 수 있도록 설계되었습니다.
📘 GBTC ETF 자세히 알아보기 →Globalcrypto-spotcryptobitcoin
- 규모
- $8.6B 약 12조원
- 운용사
- Grayscale
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2024년
Eficiência de custos
Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos
Custo um pouco acima da média — 1.5% ao ano
A taxa de administração é superior à mediana da categoria Other Asset Types - Multi-Asset / Other. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.
Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)
하위 25%1.5%
Minha posiçãoBase 25%
Faixa inferior Média Faixa superior
Simulação de custo real por valor investido
$100.0M
Taxa de administração anual
$1.5M
Custo adicional anual de $810K em relação à média da categoria
Custo anual mediano da categoria
$690K
Com base na taxa de administração de 0.69%
Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)
$25.9M
26.8% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora
A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.
Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.
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MSBT
Morgan Stanley Bitcoin Trust
0.14%
-1.36% p.a.
BTC
Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF
0.15%
-1.35% p.a.
ETH
Grayscale Ethereum Staking Mini ETF
0.15%
-1.35% p.a.
* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.
Desempenho de longo prazo
Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets
Dados de retorno insuficientes
-64.4% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).
ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.
₿ ETF de criptomoedas — volatilidade extrema
A variação de preço dos ativos digitais é muito maior do que a dos ativos tradicionais, e a volatilidade dos retornos históricos é bastante elevada. Defina a fatia da carteira com cuidado, de acordo com a sua tolerância ao risco.
Se você tivesse investido há 1 anos
$100.0M
Patrimônio atual
$53.4M
→
Prejuízo acumulado
$-46,630,000
-46.6% ao ano
1 ano
2025.07 ~ 2026.07
-46.63% ao ano
하위 25%Ficou abaixo do benchmark em 64.4% p.a.
Minha posiçãoBase 25%
Faixa inferior Média Faixa superior
3 anos
2023.07 ~ 2026.07
Listado em 1/2024 — menos de 3 anos
5 anos
2021.07 ~ 2026.07
Listado em 1/2024 — menos de 5 anos
10 anos
2016.07 ~ 2026.07
Listado em 1/2024 — menos de 10 anos
Curva de retorno acumulado em 10 anos
Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.
GBTC · Somente preço GBTC · Preço + dividendos acumulados GBTC · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)
50
2500
4950
7400
9850
ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.
comparativo de retorno anual
Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário
GBTC S&P 500 (SPY)
+1390%
0%
−1390%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.
Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)
5 / 9 anos
Empatou com o benchmark (56%)
+ YTD 2026: atrás (-28.3% vs 8.5%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✓
2024 ✓
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.
Downside Capture
113%
Cai mais que o benchmark — vulnerável em quedas
<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)
ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).
Perfil de risco
Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas
Classificação geral de risco
Alto risco
Criptoativos costumam variar 10–20% em um único dia. Já tiveram quedas acima de -50%, então defina o peso do investimento com cautela.
₿ ETFs de cripto — volatilidade extrema
A enorme volatilidade inerente aos criptoativos se reflete diretamente. A conversão por Beta tem utilidade limitada e quedas superiores a -50% do pico são comuns.
Beta (sensibilidade ao mercado)
하위 25%2.17
Se o mercado subir +10% +21.7%
Se o mercado cair -10% -21.7%
Minha posiçãoBase 25%
Faixa inferior Média Faixa superior
ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.
Variação média diária (último 1 mês)
하위 25%±2.25%
S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais
Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)
ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).
Drawdown máximo · últimos 10 anos
-89.9%
2015-07-31 Pior -89% 2026-07-01
ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.
Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)
0.69
Médio — Retorno regular em relação ao risco
ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.
Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)
-28.5%
No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.
ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.
Atratividade geral do investimento
Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor
Exige análise cuidadosa Há sinais de alerta em diversos indicadores. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.
💡 Produto que reflete a volatilidade extrema típica de criptoativos. Defina a alocação com cautela.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
매우 낮음
부적합
적합
보통
이런 분에게 어울려요
Investidor que busca exposição a criptoativos
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸Taxa de administração um pouco alta — 1.5% a.a.
- ⚠️Volatilidade acima da média
- 🎯Ficou -64.4% p.p. abaixo do benchmark ao ano
Comparação com a mesma categoria
Categoria: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GBTC보다 유리, ▼ 표시는 GBTC보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GBTC | Grayscale Bitcoin Trust | 1.5% | $8.6B | 1 | - | -26.45% | -45.27% |
| iShares Bitcoin Trust ETF | 0.25% ▲ | $47.2B ▲ | 2 | - | - | -44.59% ▲ | |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund | 0.25% ▲ | $11.1B ▲ | 3 | - | - | -44.58% ▲ | |
| iShares Ethereum Trust ETF | 0.25% ▲ | $5.4B ▼ | 2 | - | - | -46.74% ▼ | |
| Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF | 0.15% ▲ | $3.8B ▼ | 1 | - | - | -44.52% ▲ | |
| Bitwise Bitcoin ETF | 0.2% ▲ | $2.4B ▼ | 1 | - | - | -44.58% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ GBTC보다 유리 · ▼ GBTC보다 불리
ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema
ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes
3 ETFs (Alavancagem 3) que operam o mesmo tema de GBTC via alavancagem e covered call
Não são derivativos diretos de GBTC, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.
ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?
Entre os ETFs com GBTC e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.
⚠️ Atenção à posição de longo prazo
ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.
Alavancagem 3 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)
Perguntas frequentes
O que é o ETF GBTC?
GBTC é um ETF da categoria Other Asset Types - Multi-Asset / Other, administrado por Grayscale.
Em quantos ativos GBTC investe?
GBTC mantém um total de 1 ativos, com AUM de aproximadamente $8.6B.
Quais são a máxima e a mínima de 52 semanas de GBTC?
GBTC registrou máxima de $99.12 e mínima de $44.98 nas últimas 52 semanas.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.