Ele replica o Morningstar US Large Cap Select Index e monta o portfólio com cerca de 500 ações de grande capitalização e alta qualidade que representam o mercado dos EUA. Não se limita ao investimento passivo: por meio da "Propriedade Ativa (Active Ownership)", busca elevar o valor das empresas.

É adequado para investidores de valor que desejam aproveitar o crescimento do mercado americano como um todo e, ao mesmo tempo, querem que seus recursos contribuam para a melhoria da governança corporativa e o fortalecimento da responsabilidade social das empresas.

É um ETF de gestão passiva (replicação de índice) lançado pela TCW em 2021.

Utiliza ponderação por valor de mercado, refletindo fielmente o desempenho do mercado de grandes capitalizações dos EUA. O diferencial estratégico é o exercício do direito de voto: o fundo vota de forma ativa em pautas que podem elevar o valor de longo prazo das empresas, como resposta às mudanças climáticas, fortalecimento da independência dos conselhos e melhoria da gestão de pessoas.

• Combinação entre replicação passiva de índice e participação ativa como acionista
• Estrutura de baixíssimo custo, competitiva frente a ETFs do mesmo índice

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $1.1B, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.05% ao ano.

Mantém uma das menores taxas do setor sem abrir mão das características de um fundo ativista, possibilitando conciliar eficiência de custos e investimento orientado por valor.

O fundo registra retornos sólidos, impulsionado pela força do mercado de grandes capitalizações dos EUA, concentrado em big techs, e ganha cada vez mais atenção à medida que cresce o interesse dos investidores pela governança corporativa.

Observa-se uma migração de recursos inteligentes em busca de alternativas aos fundos ESG tradicionais, com aumento no número de investidores institucionais e pessoas físicas que preferem a mudança pela participação, em vez da simples exclusão.

É um ativo central que permite investir no mercado americano como um todo, a baixo custo, e ainda induzir mudanças positivas, mas o retorno excedente além da replicação do índice tende a ser limitado.

Enquanto FNDX e PRF aparecem na tabela como alternativas focadas em indicadores de valor fundamental, VOTE replica fielmente o índice de mercado e se concentra no exercício dos direitos dos acionistas. Como referências diretas de comparação estão VOO, IVV e SPY, com composição semelhante acrescida da estratégia ativista. Para quem deseja ampliar o universo para empresas de pequeno e médio porte, vale considerar também FNDA.

VOTE é um produto inovador que combina o desempenho do mercado de grandes capitalizações dos EUA com uma estratégia de valorização dos acionistas, por isso, antes de investir, vale conferir este checklist essencial:

As atividades de ativismo acionário podem não se traduzir imediatamente em alta de curto prazo no preço das ações. É preciso abordá-las sob a ótica do investimento indexado, esperando efeitos de longo prazo na melhoria da governança do mercado.

Para quem deseja investir de forma econômica em grandes empresas dos EUA e, ao mesmo tempo, apoiar mudanças saudáveis nas companhias, é uma escolha útil. Trata-se de um excelente produto para servir como ativo central, ancorando o portfólio.