TSME ETF: o que é esse produto? — Rentabilidade, taxa de administração, composição e ETFs alternativos
É um ETF ativo que investe de forma seletiva em small e mid caps promissoras do mercado americano. O objetivo é alcançar retorno superior ao do índice por meio da análise profissional do gestor do fundo.
Inscrever-seO que é este ETF?
É um ETF ativo que busca identificar empresas com alto potencial no universo de small e mid caps, visando a valorização de capital no longo prazo. Seu universo principal de investimento são empresas dentro da faixa dos índices Russell 2500, S&P MidCap 400 e S&P SmallCap 600.
É indicado para investidores em small e mid caps que esperam retorno superior ao do índice, com base na capacidade de análise fundamentalista de empresas individuais.
Trata-se de um ETF de gestão ativa (gestão ativa) lançado em 2022 pela Thrivent.
Como investir?
| Item | Conteúdo |
|---|---|
| Índice de referência | Russell 2500 (referência) |
| Tipo de gestão | Ativa (modelo não transparente) |
| Frequência de rebalanceamento | Conforme necessário (gestão ativa) |
| Frequência de dividendos | Anual |
| Taxa de administração total | 0.65% |
Por meio de pesquisa fundamentalista, o gestor seleciona small e mid caps com vantagem competitiva e potencial de crescimento. Em vez de seguir passivamente um índice específico, a alocação da carteira é ajustada de forma flexível conforme o cenário de mercado.
- Estratégia ativa de seleção de small e mid caps
- Proteção da estratégia por meio do modelo de gestão não transparente
Tamanho e custos
O patrimônio sob gestão (AUM) é de $889.5M, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.65% ao ano.
Em comparação com ETFs semelhantes como DYNF e ARKK, apresenta maior concentração em small e mid caps e, graças ao modelo de gestão não transparente, evita a exposição da estratégia de negociação.
Desempenho e fluxos
Variação do preço em 1 ano
Dividendos e rentabilidade
Faixa de preço em 52 semanasDesde o lançamento, vem apresentando trajetória de crescimento acompanhada de volatilidade, em linha com a resiliência de recuperação do mercado de small e mid caps. Costuma exibir volatilidade relativamente mais alta do que as large caps.
A demanda por gestão ativa em small e mid caps segue crescendo, e os fluxos de capital reagem de forma sensível às perspectivas de juros e às mudanças no ciclo econômico.
Vantagens e desvantagens
A capacidade de seleção de ativos via gestão ativa é o ponto central, enquanto a taxa mais elevada em relação a ETFs passivos e a limitação de transparência decorrente do modelo não transparente são fatores a serem considerados.
💪 Principais vantagens
⚠️ Pontos de atenção
ETFs alternativos e produtos relacionados
Os produtos DYNF, THRO e ARKK listados na tabela são alternativas comparáveis em small e mid caps com diferentes temáticas de gestão ativa, enquanto DFSU é uma opção em small e mid caps que aplica critérios de sustentabilidade. Por outro lado, para quem prefere produtos passivos de baixa taxa queTracking de índices, é possível considerar IJR (S&P 600), IJH (S&P 400) ou IWM, que segue o Russell 2000. Para uma exposição mais ampla a small e mid caps, VB também é uma boa escolha.
Comparação de ETFs da mesma categoria| Código | Nome | Preço | Variação | AUM | Taxa total | Dividend Yield | 1 ano |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DYNF | iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF | $70.05 | -0.4% | $42.0B | 0.26% | 0.77% | +21.3% |
 THRO | iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF | $44.08 | -0.3% | $6.9B | 0.57% | 0.25% | +18.6% |
 ARKK | ARK Innovation ETF | $86.22 | -1.1% | $6.5B | 0.75% | - | +14.9% |
 JMEE | JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF | $76.93 | +0.3% | $2.9B | 0.24% | 0.94% | +21.5% |
 PSC | Principal U.S. Small-Cap ETF | $69.19 | -0.1% | $2.7B | 0.38% | 0.52% | +23.4% |
Principais ativos| Código | Nome | Peso | Preço | Variação | Valor de mercado | P/L | Dividend Yield |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MOD | Modine Manufacturing Co | 0.03% | $194.66 | +4.3% | $10.3B | 73.4 | - |
 BELFB | Bel Fuse Inc | 0.03% | $243.45 | +1.5% | $3.4B | 63.2 | 0.11% |
 ENVA | Enova International Inc | 0.03% | $230.58 | -1.1% | $5.7B | 17.1 | - |
| BELFB | Bel Fuse Inc | 0.03% | $243.45 | +1.5% | $3.4B | 63.2 | 0.11% |
 SN | SharkNinja Inc | 0.03% | $173.38 | -1.0% | $24.4B | 35.4 | - |
| COHR | Coherent Corp | 0.03% | $281.86 | +6.6% | $55.2B | 68.5 | 0.01% |
 LMB | Limbach Holdings Inc | 0.03% | $49.86 | +0.6% | $594.6M | 19.9 | - |
 TPB | Turning Point Brands Inc | 0.03% | $75.22 | -2.2% | $1.5B | 32.4 | 0.43% |
 ESI | Element Solutions Inc | 0.03% | $36.01 | +2.9% | $8.8B | 49.1 | 0.67% |
| MOD | Modine Manufacturing Co | 0.03% | $194.66 | +4.3% | $10.3B | 73.4 | - |
Checklist para o investidor
Pontos essenciais a serem revisados antes de investir em TSME. É importante compreender claramente as características da gestão ativa e da estrutura de custos, bem como a natureza do mercado de small e mid caps que compõe o universo de investimento.
| Checklist | O que verificar | Status atual |
|---|---|---|
| 💵 Taxa de administração total | Confirmar custo de gestão mais elevado em relação a produtos passivos | Despesas mantidas |
| 🔍 Estratégia ativa | Avaliar a capacidade de seleção de ativos do gestor | Acompanhamento de rentabilidade necessário |
| 📊 Peso de small e mid caps | Verificar a distribuição de capitalização de mercado na carteira | Foco em small e mid caps |
| 🏢 Credibilidade da gestora | Conferir a filosofia e o histórico de gestão da Thrivent | Gestão estável |
A alta volatilidade típica de small e mid caps e a incerteza de desempenho da gestão ativa são os principais riscos. Vale destacar que, em ciclos de queda do mercado, as perdas podem ser maiores do que as de produtos passivos.
Pode ser uma alternativa adequada para investidores que buscam desempenho acima da média do mercado e desejam exposição ativa a small e mid caps. No entanto, recomenda-se ajustar o peso na carteira considerando adequadamente a diferença de taxa de administração e a natureza não transparente do modelo de gestão.
Inscrever-seAviso Legal: Este conteúdo é meramente informativo e não constitui recomendação de investimento. Toda a responsabilidade pelos investimentos é do próprio investidor.
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