O ETF PSET seleciona, por meio de um modelo quantitativo próprio, ações que apresentam características de qualidade relativamente elevadas dentro do índice S&P 500 Growth. Ele avalia rentabilidade, qualidade dos lucros, solidez do balanço e capacidade de pagamento, com o objetivo de buscar crescimento de capital no longo prazo.

Trata-se de um produto indicado para investidores que desejam manter exposição a ações com viés de crescimento, mas priorizando a lucratividade e a saúde financeira das empresas, estabelecendo um critério de longo prazo.

É um ETF de gestão ativa, administrado pela Principal Asset Management.

A gestora utiliza seu próprio modelo quantitativo para identificar características de qualidade e, a partir disso, monta a carteira. Evita empresas e setores vulneráveis à concorrência de preços e prioriza companhias com poder de precificação, vantagens competitivas e capacidade de manter margens de lucro.

• Critério de seleção focado em poder de precificação e vantagem competitiva
• Estrutura de gestão ativa baseada em regras

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $25.6M, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.15% ao ano.

A liquidez pode variar conforme o momento da negociação e o cenário de mercado, por isso é recomendável verificar o volume negociado e o spread de compra e venda antes de enviar a ordem. O impacto da taxa de administração deve ser avaliado em conjunto com o horizonte de longo prazo e a estrutura de produtos alternativos.

O desempenho recente pode ser influenciado pela preferência por ações de crescimento, pelas expectativas em relação aos resultados corporativos e pela interpretação da trajetória dos juros. Como o ETF PSET utiliza seleção por fatores de qualidade, ele pode apresentar comportamento distinto do mercado amplo de ações conforme as características preferidas pelo mercado.

Os fluxos de recursos podem variar de acordo com a preferência por ações de qualidade e de crescimento, com a volatilidade do mercado e com as condições de negociação. Antes de decidir pela compra ou venda, é importante conferir o volume negociado, o spread, a diferença entre o valor patrimonial e o preço de mercado para identificar o custo efetivo da operação.

A seleção de qualidade baseada em regras e o foco em poder de precificação são pontos positivos, mas a volatilidade decorrente do fator de crescimento e da variação nas posições individuais é um fator de atenção.

Na tabela comparativa, o QUAL ETF oferece exposição a ações dos EUA com base em fatores de qualidade; o SPHQ ETF é uma opção que utiliza índice de qualidade de large caps. O DGRW ETF pode ser comparado quando se busca combinar qualidade e crescimento de dividendos; já o JQUA ETF é comparável quando o foco está em fator de qualidade. O QGRW ETF é um produto que permite observar o viés de crescimento com qualidade. O ETF PSET deve ser comparado a esses ETFs em termos de estilo de gestão, custo, perfil de distribuição, tamanho do patrimônio e condições de negociação.

Antes de investir, é preciso entender que este produto não é um índice amplo, e sim uma estratégia ativa baseada em regras que seleciona características de qualidade. Política de distribuição, custos, condições de negociação e impacto das principais posições são itens de verificação que devem ser analisados separadamente.

Os riscos do ETF PSET decorrem da combinação entre a volatilidade do mercado acionário, mudanças na preferência por fatores de crescimento e qualidade e o efeito das posições individuais. A diferença entre preço de mercado e valor patrimonial, bem como mudanças nas condições de negociação, também podem impactar o desempenho efetivo.

O Principal Quality ETF é um produto cuja estrutura pode ser avaliada por investidores que buscam uma estratégia de ações de qualidade com ênfase em poder de precificação e solidez financeira. O ETF PSET deve ser analisado de forma conjunta em relação a critérios de gestão, taxa de administração, distribuição trimestral, condições de negociação e concentração do portfólio, em vez de observado por um único indicador de desempenho.