É um ETF alavancado projetado para acompanhar em três vezes a variação diária do índice do setor de construção residencial dos EUA, composto por construtoras residenciais, fabricantes de materiais de construção, empresas de interiores e varejistas de reforma residencial. Utiliza derivativos para ampliar a exposição diária.

É indicado para investidores agressivos que tenham convicção na alta de curto prazo do setor de construção residencial e compreendam a ampliação de ganhos e perdas da alavancagem e o risco do rebalanceamento diário.

É um ETF de gestão ativa administrado pela Direxion.

O objetivo é acompanhar em três vezes a variação diária do índice do setor de construção residencial dos EUA, utilizando derivativos para ampliar a exposição. Como a exposição é reajustada diariamente, em períodos superiores a um dia o retorno acumulado pode diferir de três vezes o índice, sendo utilizado como ferramenta de trading de curto prazo.

• Aplica alavancagem de três vezes no setor de construção residencial
• Ferramenta de trading de curto prazo baseada em reset diário

O patrimônio líquido (AUM) é de $566.4M, e a taxa de administração (Expense Ratio) é de 0.96% ao ano.

Diferentemente dos ETFs comuns do setor de construção residencial, a alavancagem de três vezes amplia significativamente os ganhos e perdas; devido à característica de reset diário, em mercados laterais ou voláteis o retorno pode ser corroído em relação ao índice subjacente.

O setor de construção residencial responde de forma sensível aos juros, à demanda por moradia e ao ciclo econômico. Como este ETF replica essa variação em três vezes, a volatilidade é muito elevada; pode apresentar força em cenários de expectativas de corte de juros ou recuperação da demanda habitacional, mas em cenários opostos as perdas podem se ampliar significativamente.

Em momentos de forte momentum de curto prazo no setor, fluxos de trading atraem капитал, e quando a direção muda, saem rapidamente. O padrão de fluxo é centrado em rotação de curto prazo, não em retenção de longo prazo.

O ponto forte é amplificar em três vezes os ganhos em altas de curto prazo do setor de construção residencial; por outro lado, as desvantagens são a ampliação das perdas decorrentes da alavancagem, do reset diário e da taxa de administração elevada.

Este produto aplica alavancagem de três vezes no setor de construção residencial, diferentemente de ETFs alavancados de Nasdaq e de outros setores como TQQQ, SOXL e QLD, que possuem setores subjacentes distintos. Para investir no setor de construção residencial sem alavancagem, é possível comparar também com XHB (setor de construção residencial) e ITB (setor de construção residencial), entre outros.

Confira os pontos a verificar antes de investir em NAIL. Por se tratar de um ETF setorial alavancado, é importante analisar previamente o risco da alavancagem, os efeitos de composição decorrentes do reset diário, o nível da taxa de administração e o cenário de juros e do mercado imobiliário.

Em quedas do setor de construção residencial, as perdas são multiplicadas por três, e se a volatilidade persistir, o efeito de composição do reset diário pode ampliar significativamente as perdas em relação ao índice subjacente. A alta sensibilidade aos juros e à demanda por moradia e a taxa de administração elevada também são fatores de risco.

É uma ferramenta adequada para traders agressivos que apostam na direção de curto prazo do setor de construção residencial, e não é recomendada como veículo de investimento de longo prazo. É recomendável utilizá-la com horizonte de curto prazo, após compreender plenamente a estrutura de alavancagem e reset diário.