O ETF HAIL é um produto passivo, projetado para replicar o desempenho do índice S&P Kensho Smart Transportation, com foco em inovação em mobilidade inteligente. Em um único produto, é possível acompanhar empresas ligadas a veículos autônomos e conectados, drones e sistemas avançados de transporte.

É indicado para investidores que têm interesse nas transformações industriais do tema de mobilidade inteligente e preferem exposição diversificada com base em índice em vez de ações individuais, mas que estão dispostos a aceitar a volatilidade típica de um tema setorial.

Trata-se de um ETF de gestão passiva (replicação de índice) administrado pela State Street.

O produto oferece exposição a ações do segmento de mobilidade inteligente refletindo o desempenho das empresas incluídas no índice. Em vez de selecionar empresas específicas com base em decisões de gestão, ele segue o sistema de classificação e os procedimentos periódicos de revisão do índice, assumindo tanto as oportunidades do tema quanto a volatilidade do setor como um todo.

• Estrutura de replicação de índice com foco em inovação em mobilidade inteligente
• Exposição que abrange veículos autônomos e conectados, drones e transporte avançado

O patrimônio líquido (AUM) é de $18.7M, com taxa de administração total (Expense Ratio) de 0.45% ao ano.

A composição inclui posições como MYMK, RCAT, DAN, STHH e BWA. Essa composição pode ficar exposta a oscilações específicas das empresas ligadas à mobilidade inteligente, por isso é importante analisar as mudanças nos negócios dos componentes e a correlação dentro do tema em conjunto.

O desempenho do tema de mobilidade inteligente pode oscilar conforme o ritmo de comercialização das tecnologias, os planos de investimento da indústria automotiva e de transporte e as mudanças na propensão ao risco. No curto prazo, os resultados e as condições de captação de recursos de empresas individuais podem ter impacto, enquanto no longo prazo o fluxo tende a ser definido pelo avanço dos negócios das empresas integrantes do índice.

Os fluxos de capital em ETFs temáticos variam conforme as expectativas do mercado em relação ao crescimento do setor e a percepção de volatilidade. Taxas de juros, perspectivas econômicas, ambiente regulatório, cadeia de suprimentos e variáveis geopolíticas influenciam de forma combinada o sentimento de investimento e a avaliação das empresas de tecnologia de mobilidade, devendo ser considerados na leitura dos fluxos.

O acesso ao tema de mobilidade inteligente por meio de um índice é um ponto forte, mas a concentração temática e a incerteza dos negócios dos componentes são os principais riscos.

O ETF FNDX corresponde a grandes empresas com fundamentos, o PRF a ações amplas com fundamentos, o FNDA a small caps com fundamentos, o JHMM a mid caps multifatoriais e o RECS a uma estratégia core reforçada. Esses produtos de comparação diferem em taxa de administração, patrimônio e gestora, portanto, ao comparar com o HAIL, é importante distinguir o objetivo da exposição temática, o peso dos custos e o escopo da carteira, e não apenas o desempenho.

Antes de investir no ETF HAIL, é recomendável avaliar o papel da exposição ao tema na composição geral dos ativos, a política de distribuição e a concentração dos componentes. O setor de mobilidade inteligente tende a ser sensível ao estágio de desenvolvimento tecnológico, à regulamentação e à evolução da demanda, por isso vale definir antes o objetivo de longo prazo e a tolerância à volatilidade.

A mobilidade inteligente pode ser sensível à comercialização de tecnologias, à regulamentação, ao ambiente de captação de recursos e às mudanças na demanda automotiva e de transporte. Mesmo em um produto de replicação de índice, a exposição a um tema específico tende a gerar volatilidade maior do que a do mercado em geral, e investidores que aplicam em moeda local devem considerar também as variações cambiais.

O ETF HAIL é uma opção para quem deseja acompanhar o tema de inovação em mobilidade inteligente por meio da replicação de índice. No entanto, como seu objetivo difere do de ETFs de mercado amplo, é recomendável avaliar em conjunto a volatilidade decorrente da concentração temática, a distribuição trimestral, o peso da taxa de administração e a composição dos componentes antes de definir seu papel no portfólio.