É um ETF que replica o índice MSCI USA Extended ESG Focus, mantendo ações de grande e média capitalização dos EUA com avaliações ESG superiores em uma ponderação próxima à capitalização de mercado, de modo a preservar características de risco e retorno semelhantes às do mercado americano em geral.

É indicado para investidores de longo prazo que desejem incorporar valores ESG aos investimentos e, ao mesmo tempo, obter diversificação no universo de ações de grande capitalização dos EUA.

É um ETF de gestão passiva (replicação de índice) administrado pela BlackRock (iShares).

A composição aumenta o peso de empresas com avaliações ESG superiores dentro do universo do índice MSCI USA e reduz o peso de empresas em setores controversos ou com avaliações inferiores. Assim, busca refletir as características ESG mantendo um perfil de risco e retorno próximo ao do índice de origem.

• Combinação entre seleção ESG e ampla diversificação em ações de grande capitalização
• Baixo custo de administração, típico de ETFs de núcleo (core)

Os ativos sob gestão (AUM) somam $18.0B, com taxa de administração total (Expense Ratio) anual de 0.15%.

Em comparação com ETFs similares de ações de grande capitalização com foco ESG, há diferenças em custo e na intensidade da seleção ESG, permitindo escolher considerando tanto diversificação quanto despesas.

Tende a se movimentar de forma semelhante ao mercado amplo de ações de grande capitalização dos EUA, podendo apresentar pequenas diferenças de desempenho em relação ao índice geral em determinados períodos devido à seleção ESG. A volatilidade de curto prazo sofre influência de juros e da temporada de resultados.

Entradas e saídas de recursos são afetadas pela demanda por ativos com temática ESG e podem variar conforme o ambiente de mercado e as mudanças na preferência por investimentos ESG. Devido ao seu caráter amplo de núcleo, também há uma demanda estável por posições de longo prazo.

Os pontos fortes são a incorporação de critérios ESG, a ampla diversificação e a baixa taxa de administração; já as desvantagens são o desvio de replicação decorrente da seleção ESG e a concentração em ações de grande capitalização.

Os produtos ESGV, DSI e SUSA listados na tabela são comparáveis dentro da mesma categoria de ações de grande capitalização dos EUA com foco ESG. ESGV tem um perfil mais direto como substituto, com taxa ainda menor; já DSI e SUSA diferenciam-se pelo método de seleção ESG e pela gestora. Caso o investidor queira apenas a exposição nuclear a ações de grande capitalização dos EUA, sem critérios ESG, pode avaliar ETFs de núcleo amplos como VOO e IVV; para ampliar a exposição ESG ao segmento de pequenas capitalizações, ESML também pode ser considerado.

Estes são os pontos a checar antes de investir em ESGU. Embora seja um ativo nuclear de ações de grande capitalização dos EUA com critérios ESG incorporados, é necessário confirmar previamente, de acordo com seus próprios parâmetros, a taxa de administração, o método de seleção ESG, a concentração nas maiores empresas e a exposição cambial.

O desvio de replicação decorrente da seleção ESG e a concentração em ações de grande capitalização são os principais fatores de volatilidade de curto prazo. Mesmo sendo um ativo nuclear, em quedas acentuadas do mercado pode haver perdas expressivas no curto prazo, e mudanças na preferência por investimentos ESG também podem afetar os fluxos de recursos.

Vale a pena utilizá-lo como um ativo nuclear de ações de grande capitalização dos EUA com critérios ESG incorporados. Para quem prioriza custo sem considerar critérios ESG, VOO e IVV são alternativas; para quem deseja manter a exposição ESG com taxa ainda menor, recomenda-se comparar também com ESGV antes de decidir.