🏢 Que tipo de empresa é a Valaris?

A Valaris (VAL) é uma empresa global de perfuração offshore que atua no setor de perfuração marítima. Detém diversos tipos de equipamentos de perfuração offshore, incluindo navios-sonda (drillships), plataformas semi-submersíveis e plataformas jack-up, sendo uma grande operadora que fornece serviços de perfuração em campos petrolíferos offshore em todo o mundo.

O negócio principal consiste em alugar e operar plataformas de perfuração para empresas de petróleo e gás por períodos determinados, oferecendo serviços de perfuração. A receita é determinada pela diária (dayrate), pela taxa de utilização e pelo backlog de contratos de longo prazo, e a empresa responde a diferentes demandas de perfuração offshore graças a uma frota diversificada.

💰 Como a Valaris ganha dinheiro?

A receita da Valaris vem dos serviços de perfuração em águas profundas com drillships e plataformas semi-submersíveis, bem como dos serviços de perfuração com jack-up. A rentabilidade depende da diária de locação, da taxa de utilização e do backlog de contratos de longo prazo, e está fortemente atrelada ao ciclo de investimento de capital em perfuração offshore, o que gera alta volatilidade. A frota diversificada é um ponto forte para atender a diferentes demandas, enquanto o preço do petróleo e o investimento em exploração e produção offshore determinam a demanda por perfuração, e o backlog de contratos oferece visibilidade de receita.

📐 Valor de mercado e porte da Valaris

O valor de mercado é de $7.3B, e a empresa conta com 5,070 pessoas funcionários.

A Valaris é uma empresa de perfuração offshore de médio a grande porte em termos de valor de mercado, com uma frota de grande escala que abrange drillships, plataformas semi-submersíveis e jack-ups. É comparada a outras empresas do setor de energia do mesmo segmento de perfuração offshore, como RIG e NE, e se conecta ao ecossistema de perfuração energética por meio de grandes prestadoras de serviços de campos petrolíferos, como SLB e HAL. A diária de locação, a taxa de utilização e o backlog de contratos estão no centro de sua avaliação.

📈 Perspectivas e fluxo do preço das ações da Valaris

No médio e longo prazo, os motores de crescimento são a recuperação do investimento em exploração e produção offshore, a alta das diárias de locação e a melhora no equilíbrio entre oferta e demanda decorrente da oferta limitada de sondas de alto padrão. A elevação das diárias, o aumento da taxa de utilização e a expansão do backlog de contratos funcionam como variáveis-chave. No curto prazo, a volatilidade do petróleo e a desaceleração do ciclo de investimento de capital offshore podem impactar diretamente a demanda por perfuração, e o vencimento e a renovação de contratos, bem como mudanças na oferta de sondas, podem ampliar a volatilidade dos resultados. O cenário geopolítico e regulatório também é uma variável.

• Recuperação do investimento em exploração e produção offshore e alta das diárias de locação
• Melhora no equilíbrio entre oferta e demanda devido à oferta limitada de sondas de alto padrão
• Expansão do backlog de contratos e aumento da taxa de utilização

⚔️ Vantagens competitivas e riscos centrais da Valaris

A composição diversificada da frota, o grande backlog de contratos e a alavancagem à alta das diárias de locação são pontos fortes, enquanto o ciclo de investimento de capital offshore e a sensibilidade ao preço do petróleo são os principais riscos.

🔄 Concorrentes e ações correlatas (beneficiárias) da Valaris

Entre os concorrentes diretos estão outras empresas de perfuração offshore no setor de energia, como RIG e NE. Como ações correlatas, grandes prestadoras de serviços de campos petrolíferos, como SLB e HAL, são agrupadas no ecossistema de perfuração energética, seguindo o mesmo fluxo do preço do petróleo e do ciclo de investimento de capital em perfuração offshore.

✅ Pontos de checagem para o investidor da Valaris

A seguir, os pontos a serem verificados ao investir na Valaris. Por se tratar de uma ação de perfuração offshore, a diária de locação, a taxa de utilização, o backlog de contratos, o ciclo de investimento de capital offshore e o preço do petróleo são variáveis-chave no curto e no médio prazo.

A desaceleração do ciclo de investimento de capital offshore e a queda no preço do petróleo podem pressionar diretamente a demanda por perfuração. Mudanças na oferta de sondas e o momento de vencimento e renovação de contratos podem ampliar a volatilidade dos resultados, e o cenário geopolítico e regulatório também pode afetar as atividades de perfuração offshore.

A Valaris é uma empresa global de perfuração offshore com uma frota de grande escala que abrange drillships, plataformas semi-submersíveis e jack-ups. A diária de locação, a taxa de utilização, o backlog de contratos e o ciclo de investimento de capital offshore são as principais variáveis a observar, e, por se tratar de uma ação com alta sensibilidade ao ciclo, recomendam-se compras parceladas e uma visão de longo prazo.