Este é um fundo fechado gerido pela Virtus, que busca simultaneamente ganhos de capital e renda atual, investindo a maior parte de seus ativos em títulos conversíveis, como debêntures conversíveis, e em títulos abaixo do grau de investimento.

É adequado para investidores que desejam obter renda mensal por meio de títulos conversíveis, que possuem características de ações e títulos, e que podem tolerar a alavancagem e a volatilidade das negociações com desconto.

Trata-se de um Closed-End Fund (Fundo Fechado) com gestão ativa operado pela Virtus.

O fundo investe a maior parte de seus ativos em títulos conversíveis e títulos de renda, alocando mais da metade em títulos conversíveis e o restante principalmente em títulos abaixo do grau de investimento. A estrutura visa aumentar a renda por meio de alavancagem.

• Portfólio centrado em títulos conversíveis para buscar simultaneamente a valorização das ações e a renda de títulos
• Política de distribuição mensal e uso de alavancagem

O valor de mercado (baseado no preço de mercado) é de - (-), e a taxa de despesa total é de - ao ano.

O preço de mercado deste fundo tende a ser negociado com desconto em relação ao NAV. Como a amplitude do desconto varia de acordo com o sentimento do mercado, verifique o NAV exato e o nível de desconto no CefConnect.

O nível de distribuição tem um histórico de ajustes passados, e parte das distribuições foi classificada como retorno de capital. Por isso, é necessária uma abordagem que analise conjuntamente a composição da fonte de distribuição e a tendência do NAV.

Em períodos de alta no mercado de ações, o efeito de correlação com ações dos títulos conversíveis tende a favorecer o NAV; em períodos de alta de juros ou expansão de spreads de crédito, os títulos high yield e os custos de alavancagem tendem a atuar como um peso.

A renda mensal baseada em títulos conversíveis é o seu ponto forte, enquanto o alavancagem, a volatilidade do desconto e a possibilidade de retorno de capital são os principais riscos.

NCZ é um fundo irmão da mesma gestora, e outros fundos fechados que investem em títulos conversíveis, como CHI, CHY e AVK, são frequentemente comparados. Como a composição, a alavancagem e a política de distribuição variam, é necessário comparar lado a lado os níveis de taxas e descontos, bem como as fontes de distribuição.

Estes são pontos específicos de CEFs para verificar antes de investir neste fundo. Diferente dos ETFs, o desconto do NAV, a alavancagem e a proporção de retorno de capital atuam como variáveis cruciais que determinam o retorno.

Se uma queda abrupta no mercado de ações coincidir com a expansão do spread de crédito, os títulos conversíveis e os títulos high yield podem enfraquecer simultaneamente, e a alavancagem pode amplificar as perdas. A possibilidade de aumento do desconto e de ajustes nas distribuições também deve ser considerada.

Este é um fundo fechado cuja principal utilidade é a renda mensal baseada em títulos conversíveis. É adequado adotar uma estratégia de aportes fracionados, monitorando regularmente o nível de desconto, a alavancagem e a composição das fontes de distribuição.

A renda mensal baseada em títulos conversíveis é o seu ponto forte, enquanto o alavancagem, a volatilidade do desconto e a possibilidade de retorno de capital são os principais riscos.

NCZ é um fundo irmão da mesma gestora, e outros fundos fechados que investem em títulos conversíveis, como CHI, CHY e AVK, são frequentemente comparados. Como a composição, a alavancagem e a política de distribuição variam, é necessário comparar lado a lado os níveis de taxas e descontos, bem como as fontes de distribuição.

Estes são pontos específicos de CEFs para verificar antes de investir neste fundo. Diferente dos ETFs, o desconto do NAV, a alavancagem e a proporção de retorno de capital atuam como variáveis cruciais que determinam o retorno.

Se uma queda abrupta no mercado de ações coincidir com a expansão do spread de crédito, os títulos conversíveis e os títulos high yield podem enfraquecer simultaneamente, e a alavancagem pode amplificar as perdas. A possibilidade de aumento do desconto e de ajustes nas distribuições também deve ser considerada.

Este é um fundo fechado cuja principal utilidade é a renda mensal baseada em títulos conversíveis. É adequado adotar uma estratégia de aportes fracionados, monitorando regularmente o nível de desconto, a alavancagem e a composição das fontes de distribuição.