PBDC 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PBDC

Putnam BDC Income ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$26.80

+0.38 ▲ +1.44%

🌙 7월 28일 6:38 PM ET (한국 7/29 07:38)

$26.72

-0.08 ▼ -0.31%

ETF PBDC menganalisis 10 aspek termasuk biaya pengelolaan, komposisi portofolio, sektoral, dividen, RSI, dan MACD.

Rasio Biaya

13.49%

Biaya operasional tahunan

Aset Bersih (AUM)

$282M

약 3867억원

Kepemilikan

26 entri

Imbal hasil dividen

11.40%

Gaya Pengelolaan

Active

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-15.4%	Total Holdings ⓘ	26	Perf Week ⓘ	0.34%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.56%	AUM ⓘ	$282M	Perf Month ⓘ	0.3%
Expense ⓘ	13.49%	NAV ⓘ	$26.44	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-22.81%	Perf Quarter ⓘ	-2.08%
Dividend TTM ⓘ	$3.05 (11.4%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	52.1% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.3%	Perf Half Y ⓘ	-12.22%
Flows% 1M ⓘ	3.13%	Flows% YTD ⓘ	32.14%	Return% SI ⓘ	12.02%	Volatility(W/M) ⓘ	1.34% 1.55%	Perf YTD ⓘ	-12.42%
SMA20 ⓘ	0.27%	SMA50 ⓘ	-0.4%	SMA200 ⓘ	-6.58%	RSI (14) ⓘ	51.18	Beta ⓘ	0.58
IPO ⓘ	2022/9/30	Prev Close ⓘ	$26.42	Perf Year ⓘ	-21.55%	Avg Volume ⓘ	0.14M	Price ⓘ	$26.8

📊 Analisis investasi Putnam BDC Income ETF (PBDC)

Ikhtisar ETF

Putnam BDC Income ETF · US Equities - Industry Sector

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2022년 상장, 4년 운영 중.

Putnam BDC Income ETF는 경상 수익을 목표로 합니다. 주로 거래소 상장 비즈니스 개발 회사(BDC)에 투자합니다. BDC는 비상장 미국 기업 또는 거래량이 적은 미국 상장 기업에 투자·대출·서비스 제공을 주 사업으로 하는 비히클입니다. 비분산형 펀드입니다.

📘 PBDC ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityBDC

규모: $282M 약 3867억원
운용사: Putnam
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

Efisiensi biaya

Biaya pengelolaan tahunan · Peringkat dalam kategori · Dampak biaya jangka panjang

ETF biaya tinggi — 13.49% per tahun

Biaya jauh lebih tinggi dari rata-rata kategori yang sama. Dapat menggerus imbal hasil jika disimpan dalam jangka panjang.

Biaya pengelolaan tahunan efektif (Net Expense Ratio)

하위 5%

13.49%

Posisi Saya5% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

Simulasi Biaya Aktual Berdasarkan Jumlah Investasi

$100.0M

Biaya Manajemen Tahunan

$13.5M

Beban tambahan $13.0M per tahun dibanding rata-rata kategori

Biaya Tahunan Median Kategori

$500K

Berdasarkan rasio biaya 0.50%

Akumulasi Biaya Manajemen 10 Tahun (Simulasi jangka panjang dengan asumsi pasar naik 7% per tahun)

$145.6M

150.5% dari uang yang bisa Anda dapatkan tanpa biaya akan dialihkan ke manajer investasi

💡 Biaya manajemen mengambil sebagian aset setiap tahun, sehingga jika diakumulasikan dengan bunga majemuk selama 10 tahun, kerugiannya jauh lebih besar daripada sekadar penjumlahan sederhana (biaya tahunan × 10). Asumsi imbal hasil 7% per tahun didasarkan pada rata-rata jangka panjang S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Sesuaikan jumlah menggunakan slider dan perubahan akan langsung terlihat.

Alternatif lebih murah di kategori yang sama

SCHH

Schwab U.S. REIT ETF

0.07%

-13.42% poin per tahun

XLK

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

-13.41% poin per tahun

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

-13.41% poin per tahun

* Biaya yang lebih rendah belum tentu menjadikan ETF lebih baik. Periksa juga indeks acuan, likuiditas, dan aspek pajak.

Kinerja jangka panjang

Imbal hasil 1 tahun · 3 tahun · 5 tahun · 10 tahun · terhadap benchmark · ketahanan saat pasar turun

Data imbal hasil belum mencukupi

Dalam 1 tahun, -33.2%p dibandingkan tolok ukur (SPY).

ℹ️ Angka "1 tahun·3 tahun·5 tahun·10 tahun" di bawah adalah rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) untuk periode yang dihitung mundur dari hari ini. Contoh: "3 tahun +12%" berarti tumbuh majemuk sebesar 12% per tahun selama 3 tahun terakhir.

Jika Anda berinvestasi 3 tahun lalu, kini…

$100.0M

Aset saat ini

$117.6M

→

Keuntungan kumulatif

+$17.6M

Rata-rata tahunan +5.6%

ℹ️ Cara membaca bar komposisi imbal hasil

Baris pada setiap periode menunjukkan proporsi dari mana imbal hasil ETF ini berasal.

Kenaikan harga Penurunan harga Dividen diterima

Didominasi biru (80%+): Tipe pertumbuhan — kenaikan harga menjadi sebagian besar imbal hasil
Didominasi oranye (70%+): Tipe pendapatan — dividen menjadi sebagian besar imbal hasil (perhatikan beban pajak setelah pajak)
Merah + oranye: Tipe harga stagnan/turun — struktur di mana dividen menutupi kerugian (umum pada covered call & saham dividen tinggi)

1 tahun

2025.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan -15.40%

하위 25%

Harga -21.55% + Dividen +6.15% = Total -15.40%/tahun

Tertinggal 33.2%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya25% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

3 tahun

2023.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan +5.56% Kumulatif +17.6%

하위 25%

Harga -4.83% + Dividen +10.39% = Total +5.56%/tahun

Tertinggal 13.7%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya25% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

5 tahun

2021.07 ~ 2026.07

Listed 9 2022 — kurang dari 5 tahun

10 tahun

2016.07 ~ 2026.07

Listed 9 2022 — kurang dari 10 tahun

Kurva total return kumulatif 4 tahun

Mulai 2022-09-30 dengan basis 100 juta won — nilai kurva dibaca langsung dalam satuan 100 juta won (contoh: 308 → 3,08 miliar). ETF ini dan benchmark diselaraskan ke 100 dari tanggal mulai yang sama.

PBDC · Harga saja PBDC · Harga + dividen kumulatif PBDC · Reinvestasi Dividen S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ Harga Saja: tidak termasuk dividen, hanya mengikuti harga saham murni. ETF covered call dan dividen tinggi sering kali menunjukkan garis ini turun atau stagnan, sehingga bermakna dari sudut pandang "pelestarian modal". Harga + Dividen Kumulatif: jumlah lembar saham tetap, dividen yang diterima ditumpuk sebagai tunai. Mirip dengan total aset yang dirasakan di rekening sebenarnya. Reinvestasi Dividen: dividen yang diterima langsung digunakan untuk beli tambahan (berbasis adjClose, standar industri untuk total return). Semakin lebar jarak ketiga garis, semakin mudah menilai efektivitas strategi dividen.

Perbandingan Imbal Hasil Tahunan

Imbal hasil ETF per tahun kalender vs S&P 500 (SPY)

PBDC S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+11%

2022

+29%

2023

+19%

2024

-3%

2025

-11%

2026 YTD

ℹ️ Imbal hasil dari 1 Januari hingga 31 Desember setiap tahun. Kolom tahun berjalan (2026) ditampilkan dengan transparansi lebih rendah untuk menunjukkan YTD (belum lengkap). Jika warna biru lebih tinggi dari abu-abu, ETF tersebut mengalahkan benchmark di tahun itu.

Tingkat kemenangan vs S&P 500 (SPY)

2 / 4 tahun

Setara dengan benchmark (50%)

YTD +2026: Tertinggal (-10.6% vs 8.7%)

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ Jumlah tahun kemenangan dibandingkan S&P 500 (SPY) dalam satu tahun kalender penuh (1/1–12/31). Tahun berjalan (YTD) ditampilkan terpisah.

Downside Capture (Penurunan Ikut Serta)

🛡️ 62%

Turun lebih sedikit dari benchmark di pasar turun — pertahanan sangat baik

<85% (Bertahan) 85~110% (Sejalan) >110% (Lemah)

ℹ️ Rata-rata penurunan ETF ini dalam % ketika S&P 500 (SPY) turun −1%. Berdasarkan imbal hasil harian 3 tahun terakhir (hanya hari di mana benchmark bernilai negatif).

Karakteristik Risiko

Volatilitas · Beta · Drawdown Maksimum · Sharpe · Riwayat Pemulihan dari Penurunan

Peringkat Risiko Keseluruhan

Risiko Rendah

Volatilitasnya lebih rendah dari rata-rata pasar. Cukup nyaman untuk dimiliki dalam jangka panjang.

Beta (Sensitivitas Pasar)

상위 25%

0.58

Jika pasar naik +10% +5.8%

Jika pasar turun -10% -5.8%

Posisi Saya25% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

ℹ️ Beta 1,0 berarti bergerak sejalan dengan pasar. Di atas 1 berarti bergerak lebih besar dari pasar, di bawah 1 berarti lebih kecil.

Rata-rata fluktuasi harian (1 bulan terakhir)

평균권

±1.55%

S&P 500 umumnya ±1,0~1,3% · Obligasi ±0,3% · ETF leveraged ±3% atau lebih

Tren volatilitas tahunan (10 tahun terakhir)

ℹ️ Rata-rata fluktuasi harga harian ETF ini. Nilai 1% berarti "rata-rata bergerak ±1% per hari". Kurva bergulir di bawah menunjukkan tren volatilitas tahunan (indikator standar jangka panjang) dari waktu ke waktu.

Penurunan Maksimum (Max Drawdown) · 10 tahun terakhir

-20.5%

Durasi Penurunan: 13 bulan

2025-02-19 → 2026-03-12

Masih dalam pemulihan

2022-09-30 Terburuk -19% 2026-07-01

ℹ️ Maximum drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah di masa lalu. Ini mencerminkan pengalaman penurunan terburuk yang harus ditahan secara psikologis oleh investor jangka panjang.

Rasio Sharpe (imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko)

0.51

Rata-rata — Imbal hasil biasa terhadap risiko

ℹ️ Nilai yang dihitung dari imbal hasil tahunan dikurangi imbal hasil tanpa risiko (tahunan 3%), lalu dibagi dengan volatilitas tahunan. Jika di atas 1.0, umumnya dianggap "imbal hasil yang baik dibanding risiko".

Perkiraan kerugian maksimum bulanan (VaR 95%)

-7.4%

Berdasarkan data historis, bulan yang penurunannya melebihi angka ini hanya terjadi sebanyak5%kali.

ℹ️ Estimasi statistik yang berarti "dengan probabilitas 95%, kerugian dalam satu bulan tidak akan melebihi angka ini ke depan". Sisa 5% adalah skenario guncangan tingkat krisis keuangan atau pandemi.

Analisis dividen

Tingkat dividen · riwayat dividen · kalkulasi penerimaan setelah pajak

ETF pembayar dividen — 11.40% per tahun

ETF yang memberikan pendapatan dividen secara konsisten.

ℹ️ ETF ini dirancang untuk menghasilkan pendapatan dividen. Distribusi utamanya berasal dari dividen aset yang dimiliki serta sedikit bunga, sehingga relatif stabil.

배당수익률

11.40%

주당 배당

$3.05

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

분기배당

4월 · 10월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2022~2026 (14건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.92

2022

$3.12 +240.9%

2023

$3.20 +2.4%

2024

$3.22 +0.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 14건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-07

$0.713

—

11.77%

2025-12-19

$0.825

—

13.28%

2025-10-06

$0.821

—

10.42%

2025-07-07

$0.787

—

9.65%

2025-04-04

$0.791

—

12.96%

2024-12-27

$0.790

—

9.30%

2024-10-04

$0.857

—

12.17%

2024-07-05

$0.786

—

11.44%

2024-04-04

$0.765

—

11.90%

2023-12-26

$0.853

—

12.74%

2023-10-05

$0.785

—

10.74%

2023-07-07

$0.756

—

8.15%

2023-04-06

$0.729

—

6.04%

2022-12-27

$0.916

—

3.38%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $10K

5년 누적 (세후) $48K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Daya Tarik Investasi Menyeluruh

Untuk tujuan apa ETF ini paling cocok — kekuatan · kelemahan · profil investor

Memiliki kekuatan sekaligus kelemahan Periksa kesesuaian di bawah ini untuk melihat apakah ETF ini cocok dengan tujuan investasi Anda.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

Investor yang ingin menerima dividen rutin

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸Biaya pengelolaan sangat tinggi — 13.49% per tahun
🎯Kinerja tertinggal dari tolok ukur sebesar -33.2%p per tahun

Perbandingan kategori sejenis

Kategori: US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PBDC보다 유리, ▼ 표시는 PBDC보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PBDC	Putnam BDC Income ETF	13.49%	$282M	26	11.40%	-12.42%	-21.55%
BIZD	VanEck BDC Income ETF	9.69% ▲	$1.6B ▲	36	12.05% ▲	-	-23.10% ▼
JPRE	JPMorgan Realty Income ETF	0.5% ▲	$499M ▲	40	2.15% ▼	-	+14.08% ▲
RIET	Hoya Capital High Dividend Yield ETF	0.5% ▲	$109M ▼	101	10.55% ▼	-	+2.30% ▲
FBDC	FT Confluence BDC & Specialty Finance Income ETF	12.44% ▲	$34M ▼	21	12.15% ▲	-	-20.81% ▲
FDND	FT Vest Dow Jones Internet & Target Income ETF	0.75% ▲	$9M ▼	44	8.27% ▼	-	-10.63% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ PBDC보다 유리 · ▼ PBDC보다 불리

ETF Leverage & Covered Call dengan tema yang sama

ETF yang mendekati tema yang sama dengan strategi berbeda

1 ETF (Leverage 1) yang mengelola tema yang sama dengan PBDC melalui leverage & covered call

Bukan produk derivatif langsung dari PBDC, melainkan ETF yang membahas tema yang sama dengan strategi berbeda.

ℹ️ ETF apa yang dikumpulkan di sini?

Di antara ETF yang temanya (kategori·sektor) serupa dengan PBDC, ada yang menggunakan strategi khusus. Leverage melipatgandakan fluktuasi harian 2–3 kali, Inverse membalik arah keuntungan, dan Covered Call menghasilkan dividen bulanan dari premi opsi.

⚠️ Perhatian untuk Jangka Panjang

ETF Leverage·Inverse hanya mengikuti imbal hasil harian. Saat volatilitas tinggi, semakin lama disimpan semakin lebar selisih imbal hasil dengan indeks asal karena volatility decay menumpuk, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.

📈 Leverage 1 ETF yang menggandakan atau melipatgandakan (2–3x) pergerakan tema yang sama (volatilitas tinggi)