KCSH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

KCSH

KraneShares Sustainable Ultra Short Duration Index ETF

7월 28일 1:21 PM ET (한국 7/29 02:21)

$25.12

+0.01 ▲ +0.04%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$25.12

+0.00 +0.00%

ETF KCSH menganalisis 10 aspek termasuk biaya pengelolaan, komposisi portofolio, sektoral, dividen, RSI, dan MACD.

Rasio Biaya

0.2%

Biaya operasional tahunan

Aset Bersih (AUM)

$171M

약 2339억원

Kepemilikan

76 entri

Imbal hasil dividen

3.93%

Gaya Pengelolaan

Passive

Category ⓘ	Bonds - Corporate	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.98%	Total Holdings ⓘ	76	Perf Week ⓘ	0.08%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$171M	Perf Month ⓘ	-0.02%
Expense ⓘ	0.2%	NAV ⓘ	$25.11	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.57%	Perf Quarter ⓘ	0.02%
Dividend TTM ⓘ	$0.99 (3.93%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.45%	Perf Half Y ⓘ	-0.04%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-11.1%	Return% SI ⓘ	4.23%	Volatility(W/M) ⓘ	0.03% 0.01%	Perf YTD ⓘ	0.26%
SMA20 ⓘ	0.15%	SMA50 ⓘ	0.14%	SMA200 ⓘ	0.11%	RSI (14) ⓘ	63.6	Beta ⓘ	0.01
IPO ⓘ	2024/7/26	Prev Close ⓘ	$25.11	Perf Year ⓘ	-0.11%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$25.12

📊 Analisis investasi KraneShares Sustainable Ultra Short Duration Index ETF (KCSH)

Ikhtisar ETF

KraneShares Sustainable Ultra Short Duration Index ETF · Bonds - Corporate

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2024년 상장, 2년 운영 중.

KraneShares Sustainable Ultra Short Duration Index ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Solactive ISS Paris Aligned Select 0-1 Year USD Corporate IG Index의 가격 및 수익률 성과를 추종하고자 합니다. 정상적인 상황에서 자산의 최소 80%를 해당 지수 종목이나 유사한 경제적 특성을 지닌 상품에 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 KCSH ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondscorporate-bonds

규모: $171M 약 2339억원
운용사: KraneShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2024년

Efisiensi biaya

Biaya pengelolaan tahunan · Peringkat dalam kategori · Dampak biaya jangka panjang

Biaya manajemen rata-rata — 0.2% per tahun

Dalam rata-rata kategori Bonds - Corporate.

Biaya pengelolaan tahunan efektif (Net Expense Ratio)

평균권

0.2%

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

Simulasi Biaya Aktual Berdasarkan Jumlah Investasi

$100.0M

Biaya Manajemen Tahunan

$200K

Hemat $50K per tahun dibanding rata-rata kategori

Biaya Tahunan Median Kategori

$250K

Berdasarkan rasio biaya 0.25%

Akumulasi Biaya Manajemen 10 Tahun (Simulasi jangka panjang dengan asumsi pasar naik 7% per tahun)

$3.6M

3.8% dari uang yang bisa Anda dapatkan tanpa biaya akan dialihkan ke manajer investasi

💡 Biaya manajemen mengambil sebagian aset setiap tahun, sehingga jika diakumulasikan dengan bunga majemuk selama 10 tahun, kerugiannya jauh lebih besar daripada sekadar penjumlahan sederhana (biaya tahunan × 10). Asumsi imbal hasil 7% per tahun didasarkan pada rata-rata jangka panjang S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Sesuaikan jumlah menggunakan slider dan perubahan akan langsung terlihat.

Alternatif lebih murah di kategori yang sama

VCIT

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

0.03%

-0.17% poin per tahun

VCSH

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

0.03%

-0.17% poin per tahun

SCHI

Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF

0.03%

-0.17% poin per tahun

* Biaya yang lebih rendah belum tentu menjadikan ETF lebih baik. Periksa juga indeks acuan, likuiditas, dan aspek pajak.

Kinerja jangka panjang

Imbal hasil 1 tahun · 3 tahun · 5 tahun · 10 tahun · terhadap benchmark · ketahanan saat pasar turun

Data imbal hasil belum mencukupi

Dalam 1 tahun, -13.8%p dibandingkan tolok ukur (SPY).

ℹ️ Angka "1 tahun·3 tahun·5 tahun·10 tahun" di bawah adalah rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) untuk periode yang dihitung mundur dari hari ini. Contoh: "3 tahun +12%" berarti tumbuh majemuk sebesar 12% per tahun selama 3 tahun terakhir.

⚡ ETF Leverage — Perhatikan Peluruhan Majemuk pada Jangka Panjang

ETF ini melacak 2~3x lipat imbal hasil harian, namun karena efek majemuk pada periode sideways atau fluktuasi tajam, akumulasi imbal hasil jangka panjang dapat berbeda signifikan dari 2~3x indeks acuan. Cocok untuk trading jangka pendek, namun tidak cocok sebagai poros utama portofolio jangka panjang.

Jika Anda berinvestasi 1 tahun lalu, kini…

$100.0M

Aset saat ini

$104.0M

→

Keuntungan kumulatif

+$4.0M

Rata-rata tahunan +4.0%

ℹ️ Cara membaca bar komposisi imbal hasil

Baris pada setiap periode menunjukkan proporsi dari mana imbal hasil ETF ini berasal.

Kenaikan harga Penurunan harga Dividen diterima

Didominasi biru (80%+): Tipe pertumbuhan — kenaikan harga menjadi sebagian besar imbal hasil
Didominasi oranye (70%+): Tipe pendapatan — dividen menjadi sebagian besar imbal hasil (perhatikan beban pajak setelah pajak)
Merah + oranye: Tipe harga stagnan/turun — struktur di mana dividen menutupi kerugian (umum pada covered call & saham dividen tinggi)

1 tahun

2025.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan +3.98%

평균권

Harga -0.11% + Dividen +4.09% = Total +3.98%/tahun

Tertinggal 13.8%p per tahun dibanding acuan

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

3 tahun

2023.07 ~ 2026.07

Listed 7 2024 — kurang dari 3 tahun

5 tahun

2021.07 ~ 2026.07

Listed 7 2024 — kurang dari 5 tahun

10 tahun

2016.07 ~ 2026.07

Listed 7 2024 — kurang dari 10 tahun

Kurva total return kumulatif 2 tahun

Mulai 2024-07-26 dengan basis 100 juta won — nilai kurva dibaca langsung dalam satuan 100 juta won (contoh: 308 → 3,08 miliar). ETF ini dan benchmark diselaraskan ke 100 dari tanggal mulai yang sama.

KCSH · Harga saja KCSH · Harga + dividen kumulatif KCSH · Reinvestasi Dividen S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ Harga Saja: tidak termasuk dividen, hanya mengikuti harga saham murni. ETF covered call dan dividen tinggi sering kali menunjukkan garis ini turun atau stagnan, sehingga bermakna dari sudut pandang "pelestarian modal". Harga + Dividen Kumulatif: jumlah lembar saham tetap, dividen yang diterima ditumpuk sebagai tunai. Mirip dengan total aset yang dirasakan di rekening sebenarnya. Reinvestasi Dividen: dividen yang diterima langsung digunakan untuk beli tambahan (berbasis adjClose, standar industri untuk total return). Semakin lebar jarak ketiga garis, semakin mudah menilai efektivitas strategi dividen.

Perbandingan Imbal Hasil Tahunan

Imbal hasil ETF per tahun kalender vs S&P 500 (SPY)

KCSH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

💡 ETF leveraged punya struktur asimetris: unggul besar saat pasar naik, tapi kalah besar saat pasar turun.

ℹ️ Imbal hasil dari 1 Januari hingga 31 Desember setiap tahun. Kolom tahun berjalan (2026) ditampilkan dengan transparansi lebih rendah untuk menunjukkan YTD (belum lengkap). Jika warna biru lebih tinggi dari abu-abu, ETF tersebut mengalahkan benchmark di tahun itu.

Tingkat kemenangan vs S&P 500 (SPY)

—

Tahun lengkap: 2 tahun — pertimbangan tingkat kemenangan akan muncul setelah tersedia data 3 tahun atau lebih.

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 Leveraged menang di pasar naik, kalah besar di pasar turun — yang terpenting adalah sebaran imbal hasil tahunan, bukan win rate.

ℹ️ Jumlah tahun kemenangan dibandingkan S&P 500 (SPY) dalam satu tahun kalender penuh (1/1–12/31). Tahun berjalan (YTD) ditampilkan terpisah.

Downside Capture (Penurunan Ikut Serta)

🛡️ -2%

Turun lebih sedikit dari benchmark di pasar turun — pertahanan sangat baik

<85% (Bertahan) 85~110% (Sejalan) >110% (Lemah)

💡 Leveraged secara desain turun 2~3× dari benchmark — nilai 200%+ adalah normal. Pertimbangan risiko jangka pendek wajib.

ℹ️ Rata-rata penurunan ETF ini dalam % ketika S&P 500 (SPY) turun −1%. Berdasarkan imbal hasil harian 3 tahun terakhir (hanya hari di mana benchmark bernilai negatif).

Karakteristik Risiko

Volatilitas · Beta · Drawdown Maksimum · Sharpe · Riwayat Pemulihan dari Penurunan

Peringkat Risiko Keseluruhan

Risiko Tinggi

Produk leverage 2~3x secara struktural memiliki pergerakan yang sangat besar. Jika dipegang terlalu lama, modal bisa terkikis berlawanan dengan ekspektasi, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.

⚡ ETF Leverage — Beta·Volatilitas Tinggi Adalah Bagian dari Desainnya

Beta 2 atau lebih dan volatilitas 2–3× indeks acuan adalah sesuai desain. Tanda "volatilitas tinggi" di bawah ini bukan masalah, melainkan karakteristik produk itu sendiri. Namun, untuk kepemilikan jangka panjang, peluruhan majemuk dapat menghasilkan hasil yang berbeda dari ekspektasi.

Beta (Sensitivitas Pasar)

상위 5%

0.01

Jika pasar naik +10% +0.1%

Jika pasar turun -10% -0.1%

Posisi Saya5% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

ℹ️ Beta 1,0 berarti bergerak sejalan dengan pasar. Di atas 1 berarti bergerak lebih besar dari pasar, di bawah 1 berarti lebih kecil.

Rata-rata fluktuasi harian (1 bulan terakhir)

상위 5%

±0.01%

S&P 500 umumnya ±1,0~1,3% · Obligasi ±0,3% · ETF leveraged ±3% atau lebih

Tren volatilitas tahunan (10 tahun terakhir)

ℹ️ Rata-rata fluktuasi harga harian ETF ini. Nilai 1% berarti "rata-rata bergerak ±1% per hari". Kurva bergulir di bawah menunjukkan tren volatilitas tahunan (indikator standar jangka panjang) dari waktu ke waktu.

Penurunan Maksimum (Max Drawdown) · 10 tahun terakhir

-0.6%

Durasi Penurunan: 0 bulan

2025-12-16 → 2025-12-17

Pulih dalam sekitar 9 hari

2024-07-26 Terburuk -5% 2026-07-01

ℹ️ Maximum drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah di masa lalu. Ini mencerminkan pengalaman penurunan terburuk yang harus ditahan secara psikologis oleh investor jangka panjang.

Rasio Sharpe (imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko)

0.70

Rata-rata — Imbal hasil biasa terhadap risiko

ℹ️ Nilai yang dihitung dari imbal hasil tahunan dikurangi imbal hasil tanpa risiko (tahunan 3%), lalu dibagi dengan volatilitas tahunan. Jika di atas 1.0, umumnya dianggap "imbal hasil yang baik dibanding risiko".

Perkiraan kerugian maksimum bulanan (VaR 95%)

-0.0%

Berdasarkan data historis, bulan yang penurunannya melebihi angka ini hanya terjadi sebanyak5%kali.

ℹ️ Estimasi statistik yang berarti "dengan probabilitas 95%, kerugian dalam satu bulan tidak akan melebihi angka ini ke depan". Sisa 5% adalah skenario guncangan tingkat krisis keuangan atau pandemi.

Analisis dividen

Tingkat dividen · riwayat dividen · kalkulasi penerimaan setelah pajak

Distribusi ETF berleverage — 3.93% per tahun

Struktur leverage membuatnya tidak cocok untuk investasi dividen jangka panjang.

ℹ️ ETF berleverage tidak ditujukan untuk pendapatan dividen. Meski sesekali mencatat dividen tinggi, strukturnya tidak cocok untuk investasi dividen jangka panjang.

배당수익률

3.93%

주당 배당

$0.99

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (20건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$0.52

2024

$1.09 +108.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 20건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.079

—

4.12%

2026-02-26

$0.067

—

4.53%

2026-01-29

$0.072

—

4.64%

2025-12-30

$0.119

—

4.92%

2025-11-26

$0.078

—

4.80%

2025-10-30

$0.097

—

4.93%

2025-09-29

$0.082

—

4.53%

2025-08-28

$0.082

—

4.93%

2025-07-30

$0.088

—

4.60%

2025-06-27

$0.083

—

4.25%

2025-05-29

$0.092

—

3.92%

2025-04-29

$0.093

—

3.55%

2025-03-28

$0.094

—

3.18%

2025-02-27

$0.089

—

2.81%

2025-01-30

$0.092

—

2.45%

2024-12-30

$0.142

—

2.08%

2024-11-27

$0.092

—

1.51%

2024-10-30

$0.109

—

1.15%

2024-09-27

$0.097

—

0.71%

2024-08-29

$0.082

—

0.33%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Daya Tarik Investasi Menyeluruh

Untuk tujuan apa ETF ini paling cocok — kekuatan · kelemahan · profil investor

Produk khusus untuk trading jangka pendek Tidak direkomendasikan untuk investasi jangka panjang, tetapi cocok untuk tujuan trading jangka pendek atau hedging.

⚠️ Produk dengan daya ungkit 2–3 kali ini tidak cocok disimpan dalam jangka panjang. Gunakan hanya untuk transaksi jangka pendek.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Khusus trader jangka pendek

✅ 강점

🛡️Volatilitas sangat rendah

⚠️ 약점·주의사항

🎯Kinerja tertinggal dari tolok ukur sebesar -13.8%p per tahun
🎢Daya ungkit — jika disimpan lama, penyusutan majemuk dapat memberikan hasil yang berbeda dari perkiraan

Komposisi portofolio

Apa saja yang benar-benar dimiliki ETF ini — bobot sektor dan emiten teratas

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

95개

상위 10개 비중

20.5%

최대 단일 종목

2.55%

집중도(HHI)

124

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

28.8%

Technology

7.7%

Communication Services

2.9%

Healthcare

2.9%

Consumer Cyclical

2.6%

Real Estate

2.6%

Industrials

0.6%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 20.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AXP AMERICAN EXPRESS COMPANY

2.55%

#2 SMFG Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

2.29%

#3 PG THE PROCTER & GAMBLE COMPANY

2.26%

#4 - ASB BANK LIMITED

2.02%

#5 C CITIGROUP INC.

2.01%

#6 JPM JPMORGAN CHASE & CO.

2.01%

#7 PG THE PROCTER & GAMBLE COMPANY

2.00%

#8 - THE TORONTO-DOMINION BANK

1.86%

#9 TM TOYOTA MOTOR CREDIT CORPORATION

1.76%

#10

GBND THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.

1.75%

ETF Leverage & Covered Call dengan tema yang sama

ETF yang mendekati tema yang sama dengan strategi berbeda

9 ETF (Leverage 2 · Invers 3 · Covered Call 4) yang mengelola tema yang sama dengan KCSH melalui leverage & covered call

Bukan produk derivatif langsung dari KCSH, melainkan ETF yang membahas tema yang sama dengan strategi berbeda.

ℹ️ ETF apa yang dikumpulkan di sini?

Di antara ETF yang temanya (kategori·sektor) serupa dengan KCSH, ada yang menggunakan strategi khusus. Leverage melipatgandakan fluktuasi harian 2–3 kali, Inverse membalik arah keuntungan, dan Covered Call menghasilkan dividen bulanan dari premi opsi.

⚠️ Perhatian untuk Jangka Panjang

ETF Leverage·Inverse hanya mengikuti imbal hasil harian. Saat volatilitas tinggi, semakin lama disimpan semakin lebar selisih imbal hasil dengan indeks asal karena volatility decay menumpuk, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.

📈 Leverage 2 ETF yang menggandakan atau melipatgandakan (2–3x) pergerakan tema yang sama (volatilitas tinggi)