Daftar isi

Strukturnya sederhana. Keuntungan jual dikenai pajak capital gains (22%), dividen yang diterima dikenai pajak dividen (15%), dan bagi investor besar yang menerima dividen·bunga melebihi 20 juta won per tahun, pemajatan komprehensif berlaku tambahan. Mari kita bedah satu per satu.

Urutan perhitungannya ada empat langkah.

1. Jumlahkan seluruh keuntungan dan kerugian dari saham yang dijual tahun ini (1 Januari~31 Desember) (sahamuntung + saham rugi, digabung antar saham luar negeri).
2. Kurangi potongan dasar 2,5 juta won dari total keuntungan.
3. Kalikan sisa angka dengan 22% (capital gains 20% + pajak pendapatan daerah 2%).
4. Lakukan pelaporan·pembayaran pada bulan Mei tahun berikutnya.

Poin penting: pajak hanya menempel pada "yang dijual". Betapa pun besar keuntungan belum terealisasi (unrealized gain) yang dimiliki, selama tidak dijual, tidak ada pajak capital gains. Dan jika saham rugi dijual di tahun yang sama, kerugiannya di-offset dengan keuntungan — misalnya saham A +6 juta won, saham B −3 juta won, maka total +3 juta won, dan pajak 22% hanya berlaku atas 500.000 won setelah potongan, yaitu 110.000 won.

Masukkan total pembelian·penjualan ke kalkulator di bawah ini untuk langsung mendapatkan estimasi pajak.

Keuntungan modal dihitung dalam won, bukan dolar. Kurs yang digunakan bukan kurs saat Anda benar-benar menukar uang, melainkan kurs acuan (kurs dasar jual-beli Seoul Foreign Exchange Brokerage) pada tanggal penyelesaian pembelian·penjualan. Detail perhitungan pajak capital gains di perusahaan sekuritas sudah menerapkannya secara otomatis, tetapi memahami prinsipnya penting untuk membuat keputusan penghematan pajak.

Tahun 2026 adalah tahun di mana prinsip ini sangat penting. Hal ini karena kurs won terhadap dolar AS bergerak dari 1.470 won di awal Januari hingga sekitar 1.540 won di awal Juli (titik rendah tahunan sekitar 1.476 won, titik tinggi sekitar 1.559 won — berdasarkan data yang dikumpulkan situs). Untuk keuntungan dalam dolar yang sama, seiring kenaikan kurs, keuntungan dalam won menjadi lebih besar sehingga pajak ikut naik.

Intinya: bahkan impas dalam dolar pun, jika kurs naik, keuntungan dalam won bisa muncul dan menjadi objek pajak; sebaliknya, meskipun ada keuntungan dalam dolar, jika kurs anjlok tajam, keuntungan kena pajak bisa menyusut. Jika penasaran dengan pengaruh kurs terhadap tingkat pengembalian, silakan cek panduan lindung nilai kurs vs. eksposur kurs beserta kalkulatornya.

Dividen (distribusi) dari saham·ETF AS akan masuk ke rekening setelah dipotong 15% di sumber di AS. Sesuai tarif dalam perjanjian pajak antara Korea dan AS, tarif ini lebih tinggi daripada tarif pemotongan dividen Korea (14%), sehingga pada prinsipnya tidak ada pajak tambahan yang dipotong di dalam negeri. Selesai tanpa pelaporan terpisah — sejauh ini sederhana.

Masalahnya muncul bila total penghasilan keuangan (bunga+dividen) tahunan melebihi 20 juta won. Kelebihannya akan digabung dengan penghasilan lain dan dikenai tarif pajak penghasilan komprehensif progresif (6,6~49,5% termasuk pajak daerah), serta menjadi objek pelaporan pajak penghasilan komprehensif bulan Mei tahun berikutnya. Investor yang mengelola portofolio dividen tinggi dalam jumlah besar perlu mewaspadai ambang batas ini. Misalnya, memiliki JEPI dengan yield dividen sekitar 8% senilai sekitar 250 juta won dalam won, dividen tahunan akan menyentuh garis 20 juta won.

Hal lain — jika penghasilan keuangan melewati ambang batas tertentu (melebihi 10 juta won per tahun), hal itu dapat ikut diperhitungkan dalam perhitungan premi asuransi kesehatan, dan juga dapat memengaruhi kelayakan sebagai tanggungan (istri/suami/anak yang ditanggung). Karena standar dan cara penerapan berbeda tiap kasus, perlu dikonfirmasi ke National Health Insurance Service (Badan Asuransi Kesehatan Nasional).

* Sistem pemajakan dividen adalah area yang terus dibahas untuk direvisi. Artikel ini per Juli 2026; sebelum melakukan pelaporan sebenarnya, mohon cek standar terbaru di otoritas pajak·perusahaan sekuritas.

① Gunakan Potongan 2,5 Juta Won Setiap Tahun (Jual Bertahap)

Potongan dasar reset setiap tahun. Jika posisi dengan keuntungan 5 juta won dijual seluruhnya dalam satu tahun, pajaknya 550.000 won; tetapi jika dijual bertahap — 2,5 juta won tahun ini dan 2,5 juta won tahun depan — pajaknya 0 won. Kebiasaan memeriksa "sisa kuota potongan tahun ini" di akhir tahun sangat berguna.

② Offset Keuntungan dengan Saham Rugi (Konsolidasi Untung-Rugi)

Di tahun dengan keuntungan besar dari penjualan, Anda bisa menjual saham yang sedang rugi di tahun yang sama untuk mengurangi objek pajak. Membeli kembali saham yang sama setelah dijual dimungkinkan (hukum pajak Korea tidak memiliki aturan wash sale seperti di AS), tetapi risiko perubahan harga beli kembali dan biaya transaksi tetap harus dipertimbangkan. Catat bahwa kerugian yang melintasi tahun buku tidak dapat dikompensasikan, sehingga konsolidasi untung-rugi harus dilakukan dalam tahun yang sama.

③ Pemberian ke Keluarga — Namun, Perhatikan Aturan Kepemilikan 1 Tahun

Kepada pasangan, Anda dapat memberikan hingga 600 juta won dalam 10 tahun tanpa pajak hadiah, dan harga perolehan pihak penerima naik ke nilai pasar saat pemberian. Namun, untuk pemberian sejak 2025, jika saham yang diterima dijual dalam waktu 1 tahun, perhitungan kembali menggunakan harga perolehan awal (pajak yang ditangguhkan/di-roll-forward) berlaku, sehingga strategi penghematan pajak berupa jual segera setelah pemberian sudah ditutup. Jika mempertimbangkan pemanfaatan pemberian, pastikan konfirmasi dengan konsultan pajak mengenai syarat masa kepemilikan dan penerapan detailnya.

④ Sejak Awal, Investasikan di Rekening dengan Fasilitas Pajak

Di ISA·Pensiun Tabungan·IRP, Anda tidak bisa membeli saham AS secara langsung, tetapi dapat berinvestasi di indeks yang sama melalui ETF AS yang terdaftar di Korea dengan manfaat bebas pajak·penangguhan pajak. Semakin besar bobot dividen (distribusi) dalam strategi, semakin besar efek rekening penghematan pajak. Pro-kontra tiap rekening dirangkum dalam panduan ISA·rekening pensiun·IRP beserta kalkulatornya.

• Periode pelaporan: 1~31 Mei tahun berikutnya setelah tahun penjualan (penjualan tahun 2026 → Mei 2027).
• Cara 1 — Jasa gratis perusahaan sekuritas: Sebagian besar perusahaan sekuritas menerima pendaftaran pada bulan Maret~April dan membantu pelaporan secara gratis. Jika Anda menggunakan beberapa perusahaan sekuritas, perlu dicatat bahwa semua transaksi harus digabungkan dan dilaporkan di satu tempat.
• Cara 2 — Pelaporan sendiri via Hometax: Dapatkan laporan perhitungan capital gains dari perusahaan sekuritas, lalu input ke Hometax. Untung-rugi dan kurs dihitung otomatis, sehingga tidak serumit yang dibayangkan.
• Bagaimana kalau tidak melapor? Dikenakan denda tidak melapor 20% + denda keterlambatan bayar (0,022% per hari). Perhatikan pula bahwa secara prinsip, meskipun keuntungan di bawah 2,5 juta won sehingga pajaknya 0 won, tetap menjadi objek pelaporan.