ETF WBIY mengikuti Indeks Solactive Power Factor High Dividend, yaitu produk pasif yang menyaring saham biasa tercatat di AS dengan menggabungkan karakteristik dividen tinggi dan kriteria nilai fundamental. Pendekatan berbasis aturan yang memadukan faktor nilai dan tujuan pendapatan menjadi inti produk ini.

ETF ini cocok bagi investor yang mengutamakan dividen, ingin memanfaatkan aturan seleksi nilai yang berbeda dari pendekatan kapitalisasi pasar sederhana, dan mampu menoleransi volatilitas gaya pada saham AS.

ETF ini dikelola secara pasif (pelacakan indeks) oleh WBI.

Indeks ini menggunakan saham dengan karakteristik dividen tinggi di pasar AS sebagai titik awal, lalu sekaligus menilai faktor fundamental terkait harga terhadap laba, arus kas, dan penjualan. ETF WBIY mengikuti aturan indeks tersebut dan mencerminkan perubahan kriteria seleksi melalui rebalancing berkala.

• Menggabungkan imbal hasil dividen dengan faktor nilai fundamental
• Menjaga aturan seleksi melalui penyesuaian indeks berkala

Aset kelolaan (AUM) mencapai $62.6M, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.97%.

ETF WBIY yang berskala mikrokap mengharuskan pengecekan volume perdagangan serta selisih harga jual-beli sebelum melakukan order. Rasio biaya total cenderung lebih tinggi dibandingkan ETF inti berbiaya rendah dalam kategorinya, sehingga biaya kepemilikan jangka panjang juga perlu diperhitungkan.

Pada fase ketika saham dividen dan faktor nilai disukai, minat relatif dapat meningkat, tetapi ketika saham pertumbuhan menguat atau kekhawatiran pemangkasan dividen mencuat, kinerja relatif dapat tergoyahkan. Volatilitas akibat perubahan komposisi saham individu dan sektor juga perlu diperhatikan.

ETF WBIY yang berskala mikrokap rentan terhadap pengaruh perubahan arus masuk dan keluar dana terhadap lingkungan perdagangan. Ekspektasi suku bunga dan siklus ekonomi, serta penilaian atas keberlanjutan dividen, memengaruhi permintaan terhadap saham dividen tinggi, sehingga ketahanan keuangan emiten pembentuk portofolio dan kondisi sektoral perlu ditelaah bersama, bukan hanya pasar secara keseluruhan.

Selekksi dividen tinggi yang dipadukan dengan faktor nilai fundamental menjadi keunggulan, namun risiko pemangkasan dividen, pergeseran gaya, biaya, serta lingkungan perdagangan tetap menjadi hal yang perlu diwaspadai.

ETF VIG, SCHD, dan VYM yang tercantum pada tabel merupakan produk serupa untuk mengakses saham dividen AS, namun memiliki perbedaan pada pertumbuhan dividen, tingkat dividen, dan metode seleksi emiten. ETF DFAC memiliki karakter berbeda karena lebih mengutamakan eksposur luas terhadap saham inti AS daripada sekadar dividen, sementara ETF RDVY menjadi pilihan yang juga memperhatikan karakteristik pertumbuhan dividen. Masing-masing produk memiliki rasio biaya dan skala aset kelolaan yang berbeda dengan ETF WBIY, serta perbedaan pada indeks acuan dan kemudahan perdagangan, sehingga perbandingan tidak boleh hanya berdasarkan tingkat distribusi saja.

Saat menelaah ETF WBIY, jangan hanya melihat tujuan dividen tinggi saja, tetapi juga perlu memeriksa aturan seleksi, biaya, lingkungan perdagangan, dan keberlanjutan dividen emiten portofolio. Diperlukan proses penelaahan berdampingan dengan produk pembanding untuk menilai kecocokan dengan horizon investasi dan tujuan pendapatan.

Strategi dividen tinggi memiliki risiko berupa kemungkinan tercakupnya perusahaan dengan dividen yang melemah atau fundamental yang menurun. Konsentrasi sektoral pada emiten tertentu, kinerja buruk gaya saham nilai, perubahan ekspektasi suku bunga dan siklus ekonomi, serta lingkungan perdagangan akibat skala mikrokap perlu dikelola secara bersamaan.

ETF WBIY dapat menjadi bahan pertimbangan bagi investor yang ingin menambahkan faktor nilai fundamental pada seleksi saham dividen tinggi. Namun, setelah memeriksa biaya, kemudahan perdagangan, serta perbedaan strategi dengan ETF bertipe pertumbuhan dividen atau ETF inti berskala luas, keputusan perlu disesuaikan dengan tujuan pendapatan dan toleransi volatilitas masing-masing investor.