Ini adalah ETF pasif yang dikelola oleh Vanguard dengan melacak Indeks S&P US Dividend Growth. ETF ini memiliki saham-saham besar AS yang secara konsisten meningkatkan dividen dalam jangka panjang dengan pembobotan berdasarkan kapitalisasi pasar, memberikan paparan terkonsentrasi pada faktor pertumbuhan dividen.

Cocok untuk investor alokasi aset yang mengejar pertumbuhan dividen jangka panjang sekaligus stabilitas, serta untuk investor jangka panjang yang ingin memisahkan eksposur pertumbuhan dividen dari ETF dengan imbal hasil dividen tinggi.

ETF ini dikelola oleh Vanguard dengan metode pengelolaan pasif (pelacakan indeks).

Memberikan paparan terhadap saham-saham besar AS yang secara konsisten meningkatkan dividen dalam jangka panjang dengan pembobotan berdasarkan kapitalisasi pasar. Berbeda dengan ETF dividen tinggi sederhana, keberlanjutan pertumbuhan dividen menjadi kriteria seleksi utama, dan REIT dikecualikan sehingga ETF ini berfungsi sebagai inti pertumbuhan dividen yang didominasi saham biasa.

• Konsentrasi pada saham dengan pertumbuhan dividen jangka panjang
• Didominasi saham biasa dengan pengecualian REIT
• ETF pertumbuhan dividen dengan biaya sangat rendah dalam lini produk Vanguard

Aset yang dikelola (AUM) mencapai $114.2B, dengan Rasio Biaya Total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.04%.

Pada tabel yang ditampilkan, SCHD merupakan varian pelacakan Dow Jones Dividend 100, VYM merupakan varian konsentrasi imbal hasil dividen tinggi, DVY merupakan varian dividen tinggi yang lebih sempit, dan RDVY merupakan varian pertumbuhan dividen dengan kecenderungan aktif, yang menunjukkan perbedaan pada kriteria seleksi dan tingkat dividen.

Dibandingkan ETF dividen tinggi, imbal hasil dividennya lebih rendah tetapi menunjukkan tren yang stabil dalam total return jangka panjang, dengan volatilitas jangka pendek yang sempat melebar pada periode fluktuasi suku bunga.

ETF ini termasuk dalam kelompok mega ETF dividen dengan permintaan eksposur pertumbuhan dividen yang tebal dan arus masuk dana alokasi aset inti yang konsisten. Arus masuk dana juga menjadi menonjol pada fase penurunan suku bunga atau siklus penguatan saham value.

Biaya sangat rendah dan stabilitas pertumbuhan dividen merupakan kekuatan utama, sementara imbal hasil dividen jangka pendek yang lebih rendah dibandingkan ETF dividen tinggi serta bobot big tech yang lebih kecil dibandingkan ETF inti merupakan hal yang perlu dipertimbangkan sebelumnya.

Pada tabel yang ditampilkan, SCHD merupakan pengganti langsung pelacakan Dow Jones Dividend 100 dengan imbal hasil dividen yang cenderung lebih tinggi, VYM merupakan varian konsentrasi imbal hasil dividen tinggi, DVY merupakan varian dividen tinggi yang lebih sempit, DFAC merupakan varian pengelolaan aktif, dan RDVY merupakan varian aktif pertumbuhan dividen. Sebagai tambahan, untuk eksposur terhadap saham-saham dividen aristokrat dapat mempertimbangkan NOBL, untuk eksposur pertumbuhan dividen global VIGI, dan untuk eksposur pasar yang luas dapat meninjau varian seperti VTI.

Berikut adalah ringkasan poin pemeriksaan sebelum berinvestasi di VIG. Stabilitas pertumbuhan dividen merupakan keunggulan, namun imbal hasil dividen jangka pendek, bobot big tech, dan dampak nilai tukar sebaiknya dikonfirmasi kembali sebelum pembelian, dan disarankan untuk meninjau bobot kepemilikan bersama strategi dividen.

Perbedaan imbal hasil dividen jangka pendek, bobot big tech, dan fluktuasi nilai tukar merupakan faktor utama volatilitas jangka pendek. Jika memprioritaskan imbal hasil dividen jangka pendek, ETF dividen tinggi seperti SCHD·VYM mungkin lebih sesuai, sehingga perlu meninjau bobot kepemilikan sesuai dengan tujuan.

Bila mengutamakan stabilitas pertumbuhan dividen jangka panjang, VIG dinilai sebagai pilihan standar. Jika memprioritaskan imbal hasil dividen jangka pendek, maka SCHD·VYM·DVY menjadi varian yang sesuai, untuk konsentrasi murni saham dividen aristokrat NOBL, dan untuk pertumbuhan dividen global VIGI menjadi varian yang cocok.