ETF saham large-cap AS yang mengikuti komposisi indeks S&P 500 dengan mengeluarkan saham sektor teknologi informasi. Produk ini secara sengaja menurunkan eksposur ke saham teknologi untuk memberikan eksposur terdiversifikasi ke sektor lainnya.

Cocok untuk investor yang sudah memiliki bobot saham teknologi tinggi dan membutuhkan diversifikasi tambahan, atau yang ingin eksposur saham large-cap yang berfokus pada sektor non-teknologi.

ETF ini dikelola oleh ProShares dengan metode pengelolaan pasif (pengikutan indeks).

ETF ini memegang saham-saham indeks S&P 500 di luar sektor teknologi informasi, sehingga menurunkan ketergantungan pada big tech dan menyediakan eksposur saham large-cap. Umumnya sebagian besar aset diinvestasikan pada saham-saham penyusun indeks acuan, dan rebalancing diterapkan setiap kuartal sesuai aturan indeks.

• Pengurangan konsentrasi big tech berkat pengecualian sektor teknologi informasi
• Pengelolaan pasif dengan perputaran portofolio rendah

Aset kelolaan (AUM) mencapai $306.2M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) sebesar 0.09% per tahun.

Komposisi sektor ETF ini berbeda dibanding ETF inti S&P 500 pada umumnya, dan pembeda utamanya adalah eksposur yang lebih rendah terhadap volatilitas saham teknologi.

Karena komposisinya tidak mencakup sektor teknologi, dalam tren pasar yang digerakkan oleh big tech kinerjanya cenderung tertinggal dibanding indeks inti pada umumnya, namun cenderung bersifat defensif ketika terjadi koreksi pada saham teknologi. Tren kinerja bervariasi tergantung pada kondisi pasar.

Arus dana masuk dan keluar dipengaruhi oleh permintaan diversifikasi untuk mengurangi konsentrasi saham teknologi dan dinamika rotasi sektor, dan ETF ini termasuk dalam kategori dengan skala yang lebih kecil hingga menengah dibanding ETF large-cap inti.

Pembeda utamanya adalah pengurangan konsentrasi saham teknologi, sementara kekurangannya adalah potensi tertinggal di pasar yang digerakkan oleh saham teknologi.

Dua ticker yang terlihat di tabel, BBLU·BCHP, merupakan pembanding yang berfokus pada saham large-cap unggulan, sementara QQXT adalah ETF dengan konsep serupa yang mengecualikan sektor teknologi dari Nasdaq 100, sehingga pendekatannya mirip dengan ETF ini. Sebagai tambahan, jika Anda ingin eksposur inti pada umumnya, ETF berbiaya rendah yang mengikuti S&P 500, yaitu VOO·IVV, merupakan alternatif langsung, dan sebaliknya jika ingin fokus pada sektor teknologi, ETF sektor teknologi informasi XLK juga dapat dipertimbangkan.

Berikut poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada SPXT. Karakteristik struktural berupa pengecualian saham teknologi secara langsung memengaruhi kinerja, sehingga tujuan kepemilikan dan komposisi sektor perlu dikonfirmasi bersamaan.

Karena strukturnya mengecualikan saham teknologi, potensi ketinggalan dibanding indeks inti pada umumnya dapat terjadi di fase pasar yang digerakkan oleh big tech, dan karena ukuran kategori yang kecil, aspek likuiditas juga perlu diperiksa.

Cocok sebagai aset pelengkap untuk tujuan diversifikasi guna mengurangi konsentrasi saham teknologi. Jika eksposur inti pada umumnya diperlukan, VOO·IVV dapat menjadi alternatif, dan jika ingin fokus pada sektor teknologi, XLK dapat menjadi pilihan.