MRP Synthequity Nasdaq 100 ETF (MRP) adalah ETF aktif yang menggabungkan opsi terkait indeks Nasdaq 100 dengan obligasi pemerintah AS untuk mengejar pertumbuhan modal jangka panjang. Alih-alih memegang saham fisik secara langsung dan luas, strukturnya memanfaatkan eksposur saham sintetis bersama dengan aset defensif.

Produk ini cocok bagi investor yang menginginkan eksposur terhadap saham-saham pertumbuhan Nasdaq 100, namun juga memahami cara kerja struktur kombinasi opsi dan obligasi pemerintah, biaya, serta potensi kerugian, dan mampu menanggung volatilitas jangka panjang.

Ini adalah ETF dengan metode pengelolaan aktif (dikelola secara aktif) yang dikelola oleh MRP Synthequity.

Strategi ini berupaya mengejar partisipasi kenaikan Nasdaq 100 melalui penggunaan opsi, serta mengurangi risiko penurunan melalui kombinasi obligasi pemerintah AS dan komponen bersifat obligasi sintetis. Manajer investasi menyesuaikan eksposur seiring perubahan kondisi pasar dan posisi opsi, dan hal ini dapat menciptakan jalur kinerja yang berbeda dari ETF pelacak indeks.

• Eksposur saham sintetis yang menggabungkan opsi dan obligasi pemerintah
• Pengelolaan aktif yang disesuaikan dengan kondisi pasar

Aset kelolaan (AUM) mencapai $32.3M, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.95%.

Perubahan jatuh tempo opsi dan peluruhan nilai waktu dapat menciptakan aliran imbal hasil yang berbeda dari produk yang secara langsung melacak indeks yang sama, sehingga struktur dan kondisi perdagangan perlu dipahami secara bersamaan.

Dibandingkan dengan produk pelacakan langsung yang juga menyediakan eksposur Nasdaq 100, produk ini berbeda dalam struktur pengelolaan karena turut memanfaatkan opsi dan obligasi pemerintah. Metadata yang tersedia memiliki keterbatasan informasi produk terdaftar sejenis yang dapat dibandingkan, sehingga ticker produk pengganti tertentu tidak disajikan. Saat membandingkan, perlu diperiksa bersama-sama aspek apakah pelacakan indeks dilakukan secara langsung, biaya opsi dan dampak peluruhan nilai waktu, bobot obligasi pemerintah, likuiditas perdagangan, serta selisih antara harga pasar dan nilai aset bersih.

Karena MRP Synthequity Nasdaq 100 ETF (MRP) memiliki struktur yang berbeda dari produk pelacak indeks langsung, sebelum memasukkan produk ini ke dalam portofolio perlu ditelaah bersama perbedaan kinerja yang ditimbulkan oleh eksposur opsi dan peran alokasi obligasi pemerintah. Secara khusus, proses pemeriksaan perlu membedakan tujuan kepemilikan jangka panjang dan kebutuhan arus kas, serta kondisi perdagangan.

Perubahan nilai opsi terkait Nasdaq 100, peluruhan nilai waktu, konsentrasi industri teknologi informasi, serta perubahan harga obligasi pemerintah akibat perubahan suku bunga dapat saling berpengaruh. Tujuan peredaman kerugian tidak dijamin, dan ketika pasar sideways atau berubah tajam, pola kerugian atau keuntungan yang berbeda dari produk pelacak indeks langsung dapat muncul.

MRP Synthequity Nasdaq 100 ETF (MRP) adalah produk aktif yang menggabungkan eksposur terhadap saham-saham pertumbuhan Nasdaq 100 dengan pengelolaan risiko berbasis opsi dan pemanfaatan obligasi pemerintah. Strukturnya lebih kompleks dibandingkan ETF pelacak langsung, sehingga keputusan untuk memasukkannya ke dalam portofolio sebaiknya dibuat setelah memahami baik tujuan pertumbuhan modal jangka panjang maupun keterbatasan strategi opsi.