ETF ini adalah investasi alternatif aktif yang mereplikasi pola imbal hasil di seluruh industri hedge fund. ETF ini mendistribusikan posisi long-short secara dinamis di pasar saham, obligasi, dan mata uang global, serta mengadopsi struktur yang menggabungkan berbagai strategi hedge fund berskala besar dengan strategi managed futures.

Cocok bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolio dengan sumber imbal hasil alternatif yang memiliki korelasi rendah terhadap saham dan obligasi tradisional.

ETF ini dikelola secara aktif oleh SEI.

Mendistribusikan posisi long-short di pasar saham, obligasi, dan mata uang global melalui model kuantitatif berbasis aturan. Menggabungkan segmen multi-strategi yang secara rata-rata mereplikasi strategi hedge fund berskala besar dengan segmen managed futures yang menangkap tren, di mana eksposur utamanya diterapkan melalui derivatif tercatat seperti futures, opsi, dan swap.

• Mengejar imbal hasil terdiversifikasi berbasis replikasi strategi hedge fund
• Pengelolaan aktif dengan memanfaatkan derivatif long-short

Aset kelolaan (AUM) mencapai $194.4M dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.80%.

Berorientasi pada sumber imbal hasil alternatif dengan korelasi rendah terhadap aset tradisional, dan karena sifat pengelolaan aktifnya, beban biaya cenderung lebih tinggi dibanding ETF inti pasif.

Karena karakteristik strategi investasi alternatif, kinerjanya cenderung menunjukkan pola yang berbeda dari pasar saham dan obligasi. Di pasar tren, segmen managed futures memberikan pengaruh terhadap kinerja, sedangkan di fase volatilitas, diversifikasi long-short turut memengaruhi hasil. Imbal hasilnya menunjukkan volatilitas tergantung pada kondisi pasar.

Arus dana terbentuk oleh permintaan diversifikasi dengan memanfaatkan korelasi rendah terhadap aset tradisional, dan kecenderungan peningkatan minat terhadap strategi alternatif biasanya terjadi saat fase pelemahan bersamaan pada saham dan obligasi. Arus masuk dan keluar dana dapat bervariasi tergantung pada kondisi pasar.

Kelebihannya terletak pada potensi efek diversifikasi melalui korelasi rendah terhadap aset tradisional, sedangkan kekurangannya adalah biaya dan kompleksitas struktur yang melekat pada sifat strategi alternatif aktif.

DBMF yang terlihat pada tabel merupakan pembanding langsung dari lini replikasi managed futures yang sama, sementara PFFA·PREF merupakan saham preferen, dan CEFS adalah kumpulan reksa dana tertutup dengan karakter sumber imbal hasil alternatif yang berbeda. Di luar tabel, produk tambahan yang layak ditinjau antara lain lini managed futures pengikut tren seperti KMLM·CTA, risk parity untuk diversifikasi lintas aset RPAR, dan strategi market neutral BTAL, yang dapat dibandingkan bersama ketika merancang porsi investasi alternatif.

Berikut poin-poin yang perlu dicek sebelum berinvestasi pada QALT. ETF investasi alternatif bukan aset inti melainkan alat diversifikasi tambahan, sehingga sebaiknya porsi, biaya, dan pemahaman strategi dikonfirmasi terlebih dahulu.

Karena struktur long-short berbasis derivatif, profil untung-rugi bersifat kompleks, dan replikasi strategi hedge fund tidak selalu menghasilkan kinerja yang diharapkan. Efek diversifikasi dapat melemah tergantung pada kondisi pasar, sehingga sebaiknya diakses sebagai alat bantu, bukan aset inti.

Dapat dipertimbangkan sebagai alat bantu bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolio dengan sumber imbal hasil yang berbeda dari saham dan obligasi tradisional. Namun, dengan mempertimbangkan biaya dan kompleksitas strategi, disarankan untuk membatasi porsi penggunaannya dalam keseluruhan aset.