ETF ini dikelola secara aktif dengan memilih perusahaan-perusahaan kapitalisasi besar dari negara maju dan sebagian negaraemerging market di luar AS yang dinilai undervalued dibandingkan nilai intrinsiknya. Produk ini tidak sekadar mereplikasi indeks tertentu, melainkan memilih emiten berdasarkan penilaian nilai (valuasi) dari tim pengelola.

Cocok untuk investor jangka menengah hingga panjang yang ingin menambahkan saham-saham internasional bernilai berkapitalisasi besar ke portofolio berbasis AS demi diversifikasi wilayah dan gaya investasi.

ETF ini dikelola dengan pendekatan aktif (active management) oleh Harris Associates.

Tim pengelola memperkirakan nilai intrinsik tiap perusahaan lalu memilih dan mempertahankan secara terkonsentrasi saham-saham kapitalisasi besar internasional yang harganya secara signifikan lebih rendah dari nilai intrinsiknya. Pendekatan value investing ini tidak mereplikasi indeks secara mekanis, melainkan menyesuaikan bobot berdasarkan potensi tercapainya nilai wajar.

• Active management value investing pada saham-saham kapitalisasi besar internasional
• Portofolio terkonsentrasi hasil seleksi tanpa pelacakan indeks

AUM (Asset Under Management) mencapai $93.3M dengan total rasio biaya (Expense Ratio) sebesar 0.65% per tahun.

Berbeda dengan ETF internasional berbasis indeks yang luas, ETF ini dapat menghasilkan kinerja di atas atau di bawah indeks akibat seleksi emiten.

Saham-saham bernilai internasional kerap menunjukkan pergerakan yang berbeda dengan saham-saham pertumbuhan AS, sehingga kinerja relatifnya dapat bervariasi tergantung pada kondisi pasar. Karena sifat seleksi aktifnya, imbal hasil dapat menyimpang dari benchmark.

Ketika muncul kebutuhan diversifikasi dari konsentrasi AS, dana cenderung mengalir ke produk saham kapitalisasi besar internasional. Namun, ETF internasional aktif memiliki ukuran aset yang relatif lebih kecil dibanding produk pasif yang luas cakupannya.

Daya utamanya terletak pada seleksi saham kapitalisasi besar internasional berbasis value investing, sementara hal yang perlu diperhatikan adalah deviasi kinerja akibat pengelolaan aktif dan ukuran aset yang relatif kecil.

Produk seperti FNDF dan GSIE yang terlihat pada tabel adalah ETF berbiaya rendah yang mendiversifikasikan saham internasional secara luas berbasis aturan, sementara produk seperti IGF, GUNR, dan GNR berfokus pada tema infrastruktur dan sumber daya alam. Apabila Anda lebih memilih eksposur internasional berskala luas daripada seleksi aktif, ETF pelacak indeks saham kapitalisasi besar negara maju seperti EFA dan VEA dapat dipertimbangkan, dan bila ingin fokus pada gaya value internasional, EFV dapat ditelaah sebagai pembanding atau alternatif langsung.

Berikut poin-poin yang perlu dicek sebelum berinvestasi pada OAKI. Mengingat ini adalah ETF value internasional aktif, tidak seperti produk pelacak indeks, penting untuk memeriksa secara bersamaan biaya, deviasi kinerja aktif, fluktuasi multi-mata uang, serta skala aset dan likuiditas.

Deviasi kinerja akibat seleksi aktif dan fluktuasi nilai tukar multi-mata uang menjadi variabel utama. Mengingat karakteristik saham-saham bernilai berkapitalisasi besar internasional, pergerakan dapat berlawanan dengan saham-saham pertumbuhan AS tergantung pada kondisi pasar.

Produk ini menjadi sarana diversifikasi bagi investor yang ingin menambahkan saham-saham bernilai berkapitalisasi besar internasional ke portofolio berbasis AS. Jika eksposur luas berbiaya rendah menjadi prioritas, EFA dan VEA menjadi pilihan; jika seleksi berbasis gaya nilai menjadi pertimbangan utama, OAKI dapat menjadi alternatif.