Ini adalah ETF pasif yang melacak indeks multifaktor dengan menyaring dan menentukan bobot saham small-cap negara maju di luar AS untuk meningkatkan paparan terhadap faktor kualitas, nilai, momentum, dan volatilitas rendah.

Cocok bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi dengan menerapkan berbagai faktor pada saham small-cap internasional, sambil menanggung volatilitas small-cap dan risiko nilai tukar.

ETF ini dikelola oleh iShares dengan metode pengelolaan pasif (pelacakan indeks).

ETF ini menyaring dan menentukan bobot saham small-cap negara maju di luar AS untuk meningkatkan paparan terhadap empat faktor—kualitas, nilai, momentum, dan volatilitas rendah—dengan tetap tunduk pada kendala tertentu. Berbeda dari pembobotan kapitalisasi pasar sederhana, ETF ini menggabungkan berbagai faktor untuk memberikan paparan terdiversifikasi pada saham small-cap internasional.

• Penyaringan saham small-cap internasional dengan kombinasi empat faktor
• Diversifikasi pada saham small-cap negara maju di luar AS

Aset kelolaan (AUM) mencapai $697.6M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.23%.

Berbeda dari ETF small-cap internasional berbobot kapitalisasi pasar, ETF ini menggabungkan berbagai faktor sehingga kinerja dapat menyimpang dari pasar, dan karena karakteristik saham small-cap, volatilitasnya cenderung tinggi.

Saham small-cap internasional sangat sensitif terhadap siklus bisnis masing-masing negara, selera risiko, nilai tukar, dan preferensi faktor. ETF ini dapat menunjukkan kekuatan relatif ketika faktor yang diterapkan disukai pasar, namun pada saat gaya tertentu mendominasi atau di tengah periode penghindaran risiko, volatilitas dan beban nilai tukar dapat meningkat.

Dana cenderung mengalir ke ETF small-cap faktor internasional ketika minat terhadap diversifikasi internasional dan investasi faktor meningkat, namun dapat keluar ketika dolar AS menguat atau sentimen penghindaran risiko menguat.

Keunggulannya terletak pada kombinasi berbagai faktor untuk diversifikasi pada saham small-cap internasional, sementara eksposur nilai tukar, volatilitas small-cap, dan deviasi faktor menjadi kekurangannya.

ETF seperti FNDF, GSIE, dan GNR yang ditampilkan dalam tabel merupakan ETF internasional dengan strategi lain seperti fundamental, active beta, atau sumber daya alam. Untuk eksposur lebih besar pada saham small-cap internasional, Anda juga dapat membandingkan SCZ (saham small-cap EAFE), VSS (saham small-cap luar AS), dan AVDV (saham small-cap nilai internasional). Produk-produk ini berbeda dalam pendekatan faktor, rentang kapitalisasi pasar, dan biaya, sehingga pemilihan sebaiknya disesuaikan dengan profil investasi.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di ISCF. Sebagai ETF small-cap faktor internasional, penting untuk memeriksa sekaligus eksposur nilai tukar, volatilitas, deviasi faktor, dan tingkat biaya secara bersamaan.

Karena terekspos pada fluktuasi berbagai mata uang, imbal hasil dalam konversi rupiah dapat terpengaruh oleh pergerakan nilai tukar, dan karena karakteristik small-cap, volatilitasnya tinggi. Perlu juga dipertimbangkan bahwa kinerja dapat berbeda dari pasar berbobot kapitalisasi pasar tergantung pada faktor yang diterapkan.

ETF ini merupakan ETF pasif yang cocok bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi dengan menerapkan berbagai faktor pada saham small-cap internasional. Jika Anda menginginkan pembobotan kapitalisasi pasar sederhana, ETF small-cap internasional umum bisa menjadi pilihan; jika menginginkan diversifikasi berbasis faktor, ISCF dapat menjadi alternatif.