Produk yang melacak portofolio obligasi Treasury AS yang jatuh tempo antara Januari hingga Desember 2030. Produk ini mengikuti ICE 2030 Maturity U.S. Treasury Index, dan seiring mendekatnya jatuh tempo, durasi akan memendek sehingga volatilitas harga akibat perubahan suku bunga berkurang.

Cocok bagi investor yang bertujuan mengamankan dana secara stabil untuk dibutuhkan pada akhir 2030, atau yang ingin mengunci tingkat suku bunga pada titik waktu tertentu.

ETF ini dirilis oleh iShares pada tahun 2020 dengan metode pengelolaan pasif (mengikuti indeks).

ETF ini memegang obligasi Treasury AS yang jatuh tempo pada 2030, dan pada saat jatuh tempo, dana dilikuidasi lalu aset bersih didistribusikan kepada pemegang saham. Pendapatan bunga yang dihasilkan selama periode pengelolaan dibagikan sebagai dividen setiap bulan, dan seiring mendekatnya jatuh tempo, nilai aset akan mendekati nilai pari.

• Struktur Bullet yang dilikuidasi pada tanggal jatuh tempo yang telah ditentukan
• Stabilitas kredit tingkat tertinggi berbasis obligasi Treasury AS

Aset kelolaan (AUM) mencapai $1.2B, dengan Rasio Biaya Total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.07%.

Berbeda dengan GOVT pada tabel yang berinvestasi pada obligasi Treasury dengan berbagai jatuh tempo sehingga durasinya terjaga, IBTK memiliki struktur di mana jatuh temponya berkurang menuju titik waktu tertentu di tahun 2030.

Fluktuasi harga obligasi terjadi seiring perubahan lingkungan suku bunga, namun karena karakteristik jatuh tempo tetap, ketidakpastian imbal hasil akhir berkurang seiring berlalunya waktu. Kinerja ditentukan oleh tingkat suku bunga obligasi Treasury dengan jatuh tempo 2030.

Permintaan beli dari investor ritel maupun institusi yang memiliki rencana dana pada titik waktu tertentu berlangsung konsisten, dan dana dari strategi Laddering yang bertujuan mengunci imbal hasil di masa depan cenderung masuk pada periode suku bunga tinggi.

Prediktabilitas tinggi berkat jatuh tempo yang ditentukan dan stabilitas obligasi Treasury menjadi kekuatan utama, namun terdapat risiko kerugian akibat perubahan suku bunga apabila dijual sebelum jatuh tempo.

SHV pada tabel merupakan alternatif obligasi Treasury jangka sangat pendek, sementara EMB adalah pilihan obligasi negara berkembang untuk meningkatkan imbal hasil. Apabila menginginkan jatuh tempo selain 2030, produk-produk seri iBonds tahun lainnya dapat dipertimbangkan. Jika menginginkan jatuh tempo tetap berbasis obligasi korporasi dan bukan obligasi pemerintah, produk obligasi korporasi dengan struktur serupa layak dipertimbangkan. Untuk eksposur obligasi Treasury di pasar secara keseluruhan, GOVT atau VGIT cocok dipilih.

Berikut adalah hal-hal utama yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada IBTK. Penting untuk mempertimbangkan karakteristik struktur jatuh tempo tetap dan rencana pengelolaan dana hingga 2030 secara menyeluruh sebelum memutuskan berinvestasi.

Berbeda dari ETF pada umumnya, ETF dengan jatuh tempo tetap memiliki jadwal delisting (likuidasi) yang telah ditentukan. Apabila dilepas sebelum jatuh tempo, kerugian pokok dapat terjadi tergantung pada kondisi suku bunga pasar.

Produk ini dapat menjadi alternatif investasi obligasi individual bagi investor yang memiliki target keuangan pada 2030. Instrumen investasi obligasi yang memungkinkan Anda menikmati stabilitas obligasi Treasury sekaligus kepastian jatuh tempo yang telah ditentukan.